國際金融實務(wù)外匯與匯率已

《國際金融實務(wù)外匯與匯率已》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、第二章外匯與匯率重點內(nèi)容：了解外匯的作用及分類匯率的標(biāo)價方法及種類不同貨幣制度下，匯率的決定基礎(chǔ)匯率變動對經(jīng)濟的影響，各國匯率制度的選擇人民幣匯率制度難點：外匯的定義、分類匯率的標(biāo)價方法及分類，決定與變動匯率制度2021/9/1412021/9/142第一節(jié)外匯與匯率第二節(jié)匯率的決定與變動第三節(jié)匯率制度第四節(jié)人民幣匯率制度目錄2021/9/143第一節(jié)外匯與匯率一、外匯概述（一）外匯的概念外匯（foreignexchange)：指以外國貨幣表示的、可用于國際結(jié)算的信用票據(jù)、支付憑證、有價證券以及外匯現(xiàn)鈔。動態(tài)的外匯：是國際匯兌的簡稱，

2、就是把一個國家的貨幣兌換成另外一個國家的貨幣，借以清償國際間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的一種專門性的經(jīng)營活動。靜態(tài)的外匯：是一種以外幣表示的支付手段，用于國際間的結(jié)算。是常用概念。有廣義和狹義2021/9/144廣義：國際金融組織和各國外匯的法令所稱外匯。IMF：外匯是貨幣行政當(dāng)局（央行、貨幣機構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財政部）以銀行存款、財政部債券、長短期政府債券等形式所持有的在國際收支逆差時可使用的債權(quán)?！吨腥A人民共和國外匯管理條例》規(guī)定的外匯內(nèi)容1.外國貨幣：包括鈔票、鑄幣等；2.外幣有價證券：含政府公債,國庫券,公司債券,股票等；3.外匯支付憑證

3、：含票據(jù),銀行存款憑證,郵政儲蓄憑證；4.特別提款權(quán)；5.其他外幣資產(chǎn)：包括各種外幣投資收益、如股息、利息、債息、紅利等。狹義：以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用于國際結(jié)算的支付手段2021/9/145外幣支付憑證、信用憑證構(gòu)成外匯的條件外幣支付憑證或信用憑證構(gòu)成外匯．必須具備三個要素1．外匯必須是外幣表示的國外資產(chǎn)用本國貨幣表示的信用工具和有價證券是不能視為外匯；2．外匯必須是在國外能得到補償?shù)膫鶛?quán)空頭支票和拒付的匯票不能視為外匯；3．外匯必須是能兌換成其他支付手段的外幣資產(chǎn)即可兌換貨幣表示的支付手段，而不可兌換貨幣表示的支付

4、手段是不能視為外匯的。由以上的分析可知，外匯與外幣不是同一概念，外匯包含可兌換的外幣，同時還包括外幣表示的支付憑證和信用憑證。而且并不是所有的外幣都是外匯，只有可兌換的外幣才能構(gòu)成外匯。2021/9/146（二）外匯的作用1.作為國際結(jié)算的計價手段和支付工具，便利了國際結(jié)算；2.通過國際匯兌可以實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移，使國與國之間的貨幣流通成為可能；3.促進了國際貿(mào)易、投資的發(fā)展；4.便利了國際資金供求的調(diào)劑，促進了國際金融市場的發(fā)展2021/9/147國外貨幣代碼貨幣名稱貨幣符號貨幣名稱貨幣符號人民幣RMB，CNY美元USD日元JPY

5、歐元EUR英鎊GBP瑞士法郎CHF加拿大元CAD澳大利亞元AUD港幣HKD奧地利先令A(yù)TS芬蘭馬克FIM比利時法郎BEF愛爾蘭磅IEP意大利里拉ITL盧森堡法郎LUF荷蘭盾NLG葡萄牙埃斯庫多PIE西班牙比塞塔ESP印尼盾IDR馬來西亞林吉特MYR新西蘭元NZD菲律賓比索PHP俄羅斯盧布SUR，RUB新加坡元SGD韓國元KRW泰銖THB2021/9/148二、外匯匯率及標(biāo)價方法外匯匯率（foreignexchangerate)：又稱匯價，或稱外匯行市，是兩國貨幣折算的比率，或者說是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格。外匯是一種特殊的商品，

6、匯率就是這種特殊商品的價格。匯率具有雙向表示的特點?！蛞粐泿艑Ω鞣N貨幣都有匯率；◎匯率有直接、間接、美元三種標(biāo)價方法；◎匯率制度大體有固定匯率制和浮動匯率制。2021/9/149外匯匯率的標(biāo)價方法1直接標(biāo)價法（directquotation):又稱應(yīng)付標(biāo)價法。它是指以一定單位的（1或100等）外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干單位的本國貨幣的標(biāo)價方法。如上海某日國家外匯管理局公布的外匯牌價：HKD100=RMB106.06USD100=RMB827.75◎直接標(biāo)價法表示買入一定單位的外幣要支付多少本幣，或賣出一定單位的外幣應(yīng)該收多少本幣。◎

7、使用直接標(biāo)價法，匯率變動的數(shù)字大小與本幣幣值高低反方向，與外幣幣值高低同方向。若本幣數(shù)額增加，則表明外幣升值，本幣貶值?！蚰壳俺ㄓ⒙?lián)邦國家）、美國、歐盟以外，世界上大多數(shù)國家都采取直接標(biāo)價法。2021/9/1410外匯匯率的標(biāo)價方法2間接標(biāo)價法（indirectquotation):又稱應(yīng)收標(biāo)價法，它是以一定單位的（1或100等）本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干外國貨幣的標(biāo)價方法。使用間接標(biāo)價法，匯率變動的數(shù)字大小與本幣幣值高低同方向，與外幣幣值高低反方向。若外幣數(shù)增加，則表示本幣升值，外幣貶值。能夠采取間接標(biāo)價法的國家，都正在或曾經(jīng)在

8、國際政治及經(jīng)濟舞臺上占有統(tǒng)治地位，其貨幣都曾經(jīng)是最主要的國際貨幣。英國一直采用此法，美國除對英鎊、歐元采用直接標(biāo)價法外，均采用間接標(biāo)價法。美元標(biāo)價法（U.S.dollarquotation)：指以美元為標(biāo)準(zhǔn)來表示各國貨幣