《金融計量學(xué)ch》PPT課件

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1、金融計量學(xué)復(fù)旦大學(xué)金融研究院張宗新第一章導(dǎo)論學(xué)習(xí)目標(biāo)金融計量內(nèi)涵；金融計量建模步驟；常用金融計量軟件，尤其是Eviews和SAS的使用；金融計量學(xué)所具備的基礎(chǔ)知識。第一章導(dǎo)論第一節(jié)金融計量學(xué)含義及其建模步驟第二節(jié)常用金融計量軟件介紹第三節(jié)本書的統(tǒng)計學(xué)與概率知識金融計量學(xué)含義及其建模步驟一、金融計量學(xué)的含義要理解金融計量學(xué)的含義，首先有必要計量經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economitrics）進(jìn)行了解。計量經(jīng)濟(jì)學(xué)是將經(jīng)濟(jì)理論實(shí)用化、數(shù)量化的實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)。它是利用經(jīng)濟(jì)理論、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計推斷等工具對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行分析的經(jīng)濟(jì)學(xué)科的分支，具體包括模

2、型設(shè)計和建立、參數(shù)估計和檢驗(yàn)以及利用模型進(jìn)行預(yù)測等過程。金融計量學(xué)含義及其建模步驟金融計量學(xué)的含義，在西方一般是指金融市場的計量分析，主要包括對金融市場各種變量（利率、匯率、交易量、價格等）進(jìn)行相應(yīng)的統(tǒng)計分析和計量建模，以及對實(shí)證金融中的大量金融理論和現(xiàn)象進(jìn)行分析。在本書中，我們的金融計量分析主要內(nèi)容包括兩大部分：金融的主要計量方法和金融市場的實(shí)證分析。金融計量學(xué)含義及其建模步驟二、金融計量建模過程本教程在金融計量建模過程中側(cè)重于計量方法在金融市場的應(yīng)用。我們參照英國著名金融計量學(xué)家布魯克斯（ChrisBrooks）

3、的思路，對金融計量建模的步驟描述如下：金融計量學(xué)含義及其建模步驟步驟1：關(guān)于研究問題的概述。步驟2：樣本數(shù)據(jù)收集。步驟3：選擇合適的估計方法來估計模型。步驟4：對模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。步驟5：模型應(yīng)用。金融計量建模的基本步驟金融計量學(xué)含義及其建模步驟三、金融模型中的數(shù)據(jù)（一）金融數(shù)據(jù)類型時間序列數(shù)據(jù)（timeseriesdata）橫截面數(shù)據(jù)（cross-sectionaldata）面板數(shù)據(jù)（paneldata）金融計量學(xué)含義及其建模步驟（二）金融數(shù)據(jù)來源金融計量分析需要的大量的數(shù)據(jù)，其來源通常有三個渠道：1、專業(yè)性網(wǎng)站2

4、、專業(yè)數(shù)據(jù)公司和信息公司3、抽樣調(diào)查。常用金融計量軟件介紹一、常用金融計量軟件1、EViewsEViews是美國GMS公司1981年發(fā)行第1版的Micro?TSP的Windows版本，通常稱為計量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件包。EViews是Econometrics?Views的縮寫，它的本意是對社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系與經(jīng)濟(jì)活動的數(shù)量規(guī)律，采用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法與技術(shù)進(jìn)行“觀察”。計量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心是設(shè)計模型、收集資料、估計模型、檢驗(yàn)?zāi)Ｐ汀⑦\(yùn)用模型進(jìn)行預(yù)測、求解模型和運(yùn)用模型。常用金融計量軟件介紹2、SASSAS系統(tǒng)全稱為Statistics?A

5、nalysis?System，最早由北卡羅來納大學(xué)的兩位生物統(tǒng)計學(xué)研究生編制，并于1976年成立SAS軟件研究所，正式推出SAS軟件。SAS是用于決策支持的大型集成信息系統(tǒng)，但該軟件系統(tǒng)最早的功能限于統(tǒng)計分析，至今，統(tǒng)計分析功能也仍是它的重要組成部分和核心功能。3、SPSS4、Matlab5、S-PLUS6、Statistica常用金融計量軟件介紹軟件名稱網(wǎng)址Eviewswww.eviews.comSASwww.sas.comSPSSwww.spss.comMatlabwww.mathworks.comS-PLUSw

6、ww.mathsoft.comStatisticawww.statsoft.comStatawww.stata.com常用金融計量軟件網(wǎng)址常用金融計量軟件介紹二、本教程所用的主要軟件——Eviews5.0和SAS8.2（一）Eviews5.0使用簡介Eviews是一款使用簡便的金融計量軟件，具備應(yīng)用計量的多種常用功能。讀者可以結(jié)合窗口、工具按鈕、菜單及子菜單等來使用該軟件。下面。我對通過Eviews5.0向讀者介紹該軟件的主要使用方法：常用金融計量軟件介紹1、數(shù)據(jù)導(dǎo)入使用計量軟件進(jìn)行金融計量的第一個步驟就是進(jìn)行數(shù)據(jù)數(shù)

7、據(jù)，建立一個數(shù)據(jù)集。在File菜單中選擇New命令，接著選擇Workfile命令，就出現(xiàn)如圖1-2所示的“WorkfileCreat”對話框。常用金融計量軟件介紹2、方程從主菜單選擇/New/Equation，可建立方程對象。建立方程時除了設(shè)定數(shù)據(jù)外，還需要確定2個選項(xiàng)：估計方法和用以估計模型的樣本區(qū)間。Eviews軟件允許最小二乘、兩階段最小二乘、廣義矩估計（GMM）、Logit和Probit估計，以及非線性的ARCH類模型、ARIMA等估計。常用金融計量軟件介紹3、繪圖繪圖是統(tǒng)計軟件的重要功能之一，通過圖形可以直

8、觀地說明金融及經(jīng)濟(jì)問題。Eviews提供各種數(shù)據(jù)圖形輸出方式，包括線性圖、條狀圖、散點(diǎn)圖、餅狀圖等。常用金融計量軟件介紹（二）SAS使用簡介目前，SAS軟件已成為全球金融服務(wù)業(yè)、保險業(yè)、電信業(yè)、制造業(yè)等諸多領(lǐng)域應(yīng)用最廣的軟件之一。2002年，財富500強(qiáng)企業(yè)中有90%的公司在使用SAS軟件和解決方案。在我國，SAS軟件日益得到高校研究和商業(yè)用戶