大額閑置資金管理新途徑

《大額閑置資金管理新途徑》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、大額閑置資金管理新途徑：國債逆回購2011.9.13債券回購交易是一種以債券作抵押的資金借貸行為。在交易中，買賣雙方按照一個互相認(rèn)可的利率（年利率）和拆借期限，達(dá)成資金拆借協(xié)議，即以券融資方（資金需求方）以相應(yīng)國債作足額抵押，獲得一段時間內(nèi)的資金使用權(quán)；以資融券方（資金供應(yīng)方）則在此時間內(nèi)暫時放棄資金使用權(quán)，獲得相應(yīng)期限的債券抵押權(quán)，并于回購到期日收回本金及相應(yīng)利息。這當(dāng)中賣方的目的在于獲得高于銀行存款利息收入，而買方的目的在于獲得資金的使用權(quán)。正回購一般則是一些商業(yè)銀行，大型企業(yè)，轉(zhuǎn)讓出手中的一部分債券，從而達(dá)到融資的效果?；刭彿诸愒谏辖凰慕灰紫到y(tǒng)中

2、，目前提供1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天九個國債回購品種。如1天國債回購GC001，其交易代碼為204001；14天國債回購GC014交易代碼為204014；182天國債回購GC182，交易代碼為204182。品種收益（年化）GC0013.700;1.175GC0022.810;1.355GC0031.500;1.130GC0041.800;0.805GC0073.600;3.025GC0141.100;3.005GC0284.000;4.400GC0915.000;5.000GC1820;0活期0.57天存貸款1.35日

3、新月異3.4國債逆回購的交易流程（1）回購委托——客戶委托證券公司做回購交易?？蛻粢部梢韵癯垂梢粯?，通過柜臺、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單；（2）回購交易申報——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達(dá)回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。（3）交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。國債逆回購的交易流程（4）成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。（5）清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù),與當(dāng)日其他證券

4、交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計算出證券公司經(jīng)紀(jì)和自營結(jié)算備付金賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。（6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動回款，不用做交易。計算方法如在2011年9月1日，GC007的開盤價格為3.660，這就意味著當(dāng)天開盤時回購利率為3.66%。對于個人投資者來說，進(jìn)行逆回購的操作就是“賣出”GC007，GC007的交易單位為100手（每手為1000元），假設(shè)投資者賣出100手GC007，交易價格為3.66%則,100000×3.66%×7/360=71.1667元?；刭徠贩N

5、交易費率手續(xù)費/100手GC0010.001%1GC0020.002%2GC0030.003%3GC0040.004%4GC0070.005%5GC0140.01%10GC0280.02%2028天以上品種0.03%30開通流程股東卡、身份證印正反面取綜合號前臺（10-15min）注意事項T+1日，T+2日月末周末日末