融資融券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

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1、融資融券業(yè)務(wù)介紹一、融資融券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介：融資融券：又稱(chēng)證券信用交易，是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券、出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。融資交易：出于投資者對(duì)融資買(mǎi)入標(biāo)的證券價(jià)格將上漲的預(yù)期，投資者融資買(mǎi)入證券同時(shí)作為投資者對(duì)證券公司墊付資金的擔(dān)保。投資者證券公司交易所/登記公司提供保證金墊付資金買(mǎi)入證券作為擔(dān)保物買(mǎi)入證券二、融資融券優(yōu)點(diǎn)：杠桿效應(yīng)：與普通交易相比，融資融券交易能讓您擴(kuò)大交易籌碼，利用較少的資本來(lái)獲取較大的利潤(rùn)。讓您的操作更加得心應(yīng)手。“做多”機(jī)制：在市場(chǎng)上漲時(shí)，您可以通過(guò)“融資買(mǎi)入”，從我司借入資金買(mǎi)入更多的證券以獲取更多

2、的利益?！白隹铡睓C(jī)制：在市場(chǎng)下跌時(shí)，您可以通過(guò)在高位進(jìn)行“融券賣(mài)出”，低位“買(mǎi)券還券”來(lái)賺取價(jià)差收入。減少或者彌補(bǔ)損失，甚至實(shí)現(xiàn)收益。靈活便利：與普通交易相比，融資融券交易能讓您擴(kuò)大交易籌碼，利用較少的資本來(lái)獲取較大的利潤(rùn)。讓您的操作更加得心應(yīng)手。三、與普通證券交易相比，融資融券交易有哪些特有風(fēng)險(xiǎn)？與普通證券交易相比，融資融券交易存在著特有的有風(fēng)險(xiǎn)，如證券投資虧損放大的風(fēng)險(xiǎn)，被強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，因標(biāo)的證券發(fā)生變化需要提前了結(jié)合約的風(fēng)險(xiǎn)等。融資融券交易與普通證券交易區(qū)別區(qū)別普通證券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)保證金機(jī)制不同足額保證金。買(mǎi)入證券時(shí)，必須事先有足額資金；賣(mài)出證券時(shí)

3、，則必須有足額證券當(dāng)預(yù)測(cè)證券價(jià)格將要上漲而手頭沒(méi)有足夠的資金時(shí)，可以向證券公司借入資金買(mǎi)入證券；預(yù)測(cè)證券價(jià)格將要下跌而手頭沒(méi)有證券時(shí)，則可以向證券公司借入證券賣(mài)出法律關(guān)系不同投資者與證券公司之間只存在委托買(mǎi)賣(mài)的關(guān)系①委托買(mǎi)賣(mài)關(guān)系②資金或證券的借貸關(guān)系③因借貸關(guān)系而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)的擔(dān)保關(guān)系承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同風(fēng)險(xiǎn)完全由投資者自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是由投資者與券商共同承擔(dān)的。如客戶(hù)不能按時(shí)、足額償還資金或證券，還會(huì)給證券公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)賬戶(hù)體系不同一級(jí)賬戶(hù)體系看穿式二級(jí)賬戶(hù)體系，客戶(hù)信用證券賬戶(hù)為證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)的二級(jí)賬戶(hù)；客戶(hù)信用資金賬戶(hù)為證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金

4、賬戶(hù)的二級(jí)賬戶(hù)交易范圍不同所有的上市證券僅限于標(biāo)的證券交易指令不同交易指令簡(jiǎn)單：買(mǎi)入、賣(mài)出交易指令復(fù)雜：擔(dān)保品買(mǎi)賣(mài)、融資買(mǎi)入、賣(mài)券還款、直接還款、融資平倉(cāng)、融券賣(mài)出、買(mǎi)券還券、直接還券收費(fèi)不同傭金、印花稅、過(guò)戶(hù)費(fèi)傭金及印花稅過(guò)戶(hù)費(fèi)、融資利息、融券費(fèi)用、逾期罰息等交易機(jī)制不同客戶(hù)自己把握情況證券公司逐日盯市，引入補(bǔ)倉(cāng)、強(qiáng)制平倉(cāng)機(jī)制四、融資融券業(yè)務(wù)要素v授信額度指證券公司授予客戶(hù)可融資或可融券的最大額度（通?？蛻?hù)授信額度為客戶(hù)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)時(shí)刻資產(chǎn)的1/2），客戶(hù)的融資金額及融入證券不得超出公司確定的授信額度。Eg：客戶(hù)申請(qǐng)時(shí)普通賬戶(hù)金額為100萬(wàn)，則授信額度為

5、50萬(wàn)，客戶(hù)融資買(mǎi)入證券資金不能超過(guò)50萬(wàn)。v保證金客戶(hù)在進(jìn)行融資融券交易前，必須繳納一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是可充抵的證券。v可充抵保證金證券折算率證券品種折算率（上限）深圳100（上證180）指數(shù)成份股70%非深圳100（上證180）指數(shù)成份股65%交易型開(kāi)放式指數(shù)基金90%國(guó)債95%其他上市證券投資基金和債券80%v標(biāo)的證券即在交易系統(tǒng)：板塊——風(fēng)格板塊——融資融券v維持擔(dān)保比例=資產(chǎn)/負(fù)債可提取線(xiàn)擔(dān)保品比例>300%可以轉(zhuǎn)出超過(guò)維持擔(dān)保比例300％的那部分資產(chǎn)警戒線(xiàn)擔(dān)保品比例=150%請(qǐng)客戶(hù)密切關(guān)注，在兩個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)倉(cāng)或減倉(cāng)平倉(cāng)線(xiàn)16

6、0%>擔(dān)保品比例>130%當(dāng)投資者的維持擔(dān)保比例低于130%且未能2個(gè)工作日內(nèi)追加擔(dān)保物到160％，證券公司將根據(jù)合同約定對(duì)投資者信用賬戶(hù)內(nèi)資產(chǎn)予以平倉(cāng)。自有資金（資產(chǎn)）保證金比例授信額度融資買(mǎi)入（資產(chǎn)）負(fù)債（負(fù)債）維持擔(dān)保比例500.5100100100（100+50）/100=150%500.862.56060(50+60)/60=183%501505050（50+50）/50=200%v期限融資融券最長(zhǎng)期限不超過(guò)六個(gè)月。期限順延的，應(yīng)符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和證券交易所規(guī)定的情形；融資融券期限從客戶(hù)實(shí)際使用資金和證券之日起計(jì)算。v費(fèi)用（以我公

7、司融資融券專(zhuān)欄的公示信息為準(zhǔn)）。費(fèi)用按天計(jì)算，沒(méi)有交易不會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用。項(xiàng)目融資利率融券費(fèi)率日罰息率費(fèi)率/年8.60%10.60%0.05％融資融券交易開(kāi)戶(hù)流程一、參與融資融券業(yè)務(wù)基本條件1、個(gè)人客戶(hù)年滿(mǎn)18周歲且小于80周歲；2、在公司開(kāi)立普通賬戶(hù)滿(mǎn)6個(gè)月且從事證券交易滿(mǎn)半年；3、客戶(hù)普通賬戶(hù)資產(chǎn)總值滿(mǎn)足一定的條件。二、客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)需要攜帶的資料□二代身份證原件；□滬、深兩市股東卡原件；□工行或建行銀行卡；三、業(yè)務(wù)辦理流程客戶(hù)帶齊資料前來(lái)營(yíng)業(yè)部簽署相關(guān)文件后在柜臺(tái)開(kāi)通信用賬戶(hù)后即可，待融資融券崗走完OA流程審批（大概2天時(shí)間）即可使用賬戶(hù)。