融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)簡(jiǎn)介

《融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)簡(jiǎn)介》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。

1、融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)簡(jiǎn)介2012年2月12內(nèi)容概要長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD132業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)知識(shí)實(shí)戰(zhàn)操作2融資融券證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)3長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)融資融券業(yè)務(wù)與普通業(yè)務(wù)的主要區(qū)別：1、投資策略不同2、杠桿效應(yīng)3、不僅包括委托買(mǎi)賣(mài)交易還包括借貸關(guān)系4、風(fēng)險(xiǎn)性不同融資融券對(duì)于證券市場(chǎng)的影

2、響：1、提高個(gè)股定價(jià)效率，降低股市的波動(dòng)性。信用交易和現(xiàn)貨交易的相互配合可以增加證券的供求彈性。2、擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)證券市場(chǎng)的流動(dòng)性。3、影響股指期貨定價(jià)。業(yè)務(wù)特點(diǎn)4長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)業(yè)務(wù)特點(diǎn)融資融券對(duì)于客戶(hù)交易的積極意義：1、雙向獲利模式2、避險(xiǎn)的工具3、杠桿4、對(duì)沖套利工具5、更豐富的金融產(chǎn)品6、間接實(shí)現(xiàn)T+05長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)保證金投資者融入資金或證券時(shí)，證券公司向其收取一定比例的保證金，保證金可以證券公司認(rèn)可的

3、證券充抵?？沙涞直ＷC金的證券：國(guó)債、基金、股票B股可作為金融資產(chǎn)，但不能充抵保證金折算率充抵保證金的證券在計(jì)算保證金金額時(shí)按其證券市值進(jìn)行折算的比率。每家公司公布的折算率不得高于滬深交易所規(guī)定的上限。公司可充抵保證金證券折算率可通過(guò)www.cgws.com融資融券業(yè)務(wù)專(zhuān)欄查詢(xún)6長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)現(xiàn)金標(biāo)的證券擔(dān)保證券擔(dān)保物客戶(hù)對(duì)公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保，為投資者信用資金賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)內(nèi)的所有資產(chǎn)。投資者融入資金可買(mǎi)入的證券和公司可對(duì)投資者融出的證券。（交易所公布的為285只，滬1

4、80+4ETF；深98+3ETF）現(xiàn)金包含客戶(hù)自有現(xiàn)金和融券賣(mài)出所得資金。擔(dān)保證券包含客戶(hù)提交的充抵保證金的證券和融資買(mǎi)入的證券。保證金7長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)用于控制投資者初始資金的放大倍數(shù)；保證金比例越高，投資者可融資融券的規(guī)模越少，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越低；滬深交易所規(guī)定標(biāo)的證券保證金比例不得低于50%；證監(jiān)會(huì)規(guī)定試點(diǎn)期間初始保證金比例不得低于60%。200萬(wàn)可融入資金或證券：保證金100萬(wàn)50%的保證金比例保證金比例8+作為保證金的現(xiàn)金+充抵保證金的證券市值*折算率+融資融券交易的浮盈-

5、未了結(jié)融資融券交易已占用保證金部分-相關(guān)利息、費(fèi)用長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)保證金可用余額=客戶(hù)用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。保證金可用余額9長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)客戶(hù)擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。最低維持擔(dān)保比例（即平倉(cāng)線(xiàn)）為130%，低于此比例時(shí)投資者須在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物，使其回升到150%以上，否則將被

6、強(qiáng)制平倉(cāng)；當(dāng)維持擔(dān)保比例高于300%時(shí)，投資者可以提取現(xiàn)金或充抵保證金的有價(jià)證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。維持擔(dān)保比例10長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD基礎(chǔ)知識(shí)投資者可融資融券額的最高限額授信原則1、不超過(guò)客戶(hù)申請(qǐng)的額度授信額度2、授信額度不得超過(guò)公司對(duì)單一客戶(hù)確定的額度上限，即融資額度占凈資本比例上限為2％，融券額度占凈資本比例上限為1%3、不超過(guò)客戶(hù)金融資產(chǎn)的1/25、客戶(hù)賬戶(hù)資產(chǎn)總額*信用等級(jí)評(píng)定系數(shù)（K）以上以取孰低為原則，確定為公司對(duì)客戶(hù)授信額度的上限授信額度1112內(nèi)容概要長(zhǎng)城

7、證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD132業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)知識(shí)實(shí)戰(zhàn)操作12長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD業(yè)務(wù)流程征信授信業(yè)務(wù)申請(qǐng)投資者營(yíng)業(yè)部受理申請(qǐng)營(yíng)業(yè)部上傳資料融資融券業(yè)務(wù)部13客戶(hù)只能與一家證券公司簽訂融資融券合同！！通知營(yíng)業(yè)部審核通過(guò)融資融券業(yè)務(wù)部營(yíng)業(yè)部投資者簽署融資融券合同長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURITIESCO.,LTD業(yè)務(wù)流程開(kāi)立信用帳戶(hù)轉(zhuǎn)入擔(dān)保品開(kāi)始融資融券交易監(jiān)控融資融券交易賬戶(hù)激活14長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司GREATWALLSECURIT

8、IESCO.,LTD業(yè)務(wù)流程—需注意的問(wèn)題客戶(hù)資質(zhì)資料填寫(xiě)拍照留痕1、開(kāi)戶(hù)時(shí)間，在公司開(kāi)戶(hù)滿(mǎn)18個(gè)月以上；2、資產(chǎn)門(mén)檻：個(gè)人50萬(wàn)以上、機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本5