期貨理論與實(shí)務(wù)_復(fù)習(xí)題

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1、期貨理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題（共10個小題，每小題2分，共20分.）1?第一家推岀期權(quán)交易的交易所是CA.CBOTB.CMEC.CBOED.LME2.期權(quán)合約的到期H—?般是在（B）到期。A.期貨合約進(jìn)入交割月之前2個月B.期貨合約進(jìn)入交割月之前1個月C.期貨合約進(jìn)入交割月之后D.期貨合約進(jìn)入最后交易II3.某投資者擁有敲定價格為84（）美分/浦式耳的3月人豆看漲期權(quán),最新的3月人豆成交價格為839.25美分,油式耳，那么該投資者擁冇的期權(quán)屬于（C）。A.實(shí)值期權(quán)B.深實(shí)值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.深虛值期權(quán)4.當(dāng)期權(quán)處于（C）狀態(tài)時，其時間價值最大。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平

2、值期權(quán)D.深實(shí)值期權(quán)5.期權(quán)的時間價值隨著期權(quán)到期日的臨近血（D)oA.增加B.不變C.隨機(jī)波動D.遞減6.買入看跌期權(quán)的風(fēng)險和收益關(guān)系是（B）。A.損失有限，收益無限B.損失有限，受益有限C.損失無限。收益無限D(zhuǎn).損失無限，收益有限7.賣出看漲期權(quán)的風(fēng)險和收益關(guān)系是（D）。A.損失有限，收益無限B.損失有限，收益有限C.損失無限，收益無限D(zhuǎn)?損失無限，收益有限8?賣出看跌期權(quán)的風(fēng)險和收益關(guān)系是（B）0A.損失有限，收益無限C.損失無限，收益無限B.損失有限，受益有限D(zhuǎn).損失無限，收益有限二、多項(xiàng)選擇題1?期權(quán)從買方的權(quán)利來劃分，可以分為（AC）。A.看漲期權(quán)B.實(shí)值期權(quán)C.看跌期

3、權(quán)D.虛值期權(quán)2.按照執(zhí)行價格與標(biāo)的物的價格關(guān)系，可以將期權(quán)劃分為（ACD）。A.看漲期權(quán)B.實(shí)值期權(quán)C.平值期權(quán)D.虛值期權(quán)3.下而關(guān)于期權(quán)與期貨的關(guān)系的描述中，正確的是（BC）。A.期貨可以買空賣空，而期權(quán)則不可以B.期貨買賣雙方的權(quán)利是對稱的，但期權(quán)的買賣雙方的權(quán)利則不是對稱的C.商品期貨合約的交割標(biāo)的實(shí)物，但是期權(quán)交割的標(biāo)的是期貨合約0.期貨和期權(quán)的買賣雙方都需要繳納保證金4.某投資者手在800美分的價位，賣H1T20手大豆的空頭合約，此時市場價格已經(jīng)跌倒780美分，空頭合約如果現(xiàn)在平倉，則可以獲利。但是投資者想要先鎖定利潤，他應(yīng)該（AD）。A.人看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C

4、.買入看跌期權(quán)D.賣岀看跌期權(quán)2.F面幾種操作，哪種屬于買期保值（AD）oA.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買人看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)3.下面兒種操作，哪種屬于賣期保值（BC）。A.買人看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)4.如果期權(quán)合約的標(biāo)的，期貨合約的波動性較大，那么為了減少風(fēng)險，投資者最好是（AC）。A.買人看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)&寬跨式期權(quán)組合與普通的跨式期權(quán)組合的區(qū)別主要有以卜兒點(diǎn)（BC）。A.只有未來價格波動幅度增人才能夠盈利B.構(gòu)建寬跨式期權(quán)纟艮合的成木要更低C.只有未來價格波動穩(wěn)定才能夠盈利D.紐合屮的兩種期

5、權(quán)的敲定價格不同二、判斷題1.期貨合約就是遠(yuǎn)期交割的現(xiàn)貨合約。答案與解析：X。期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約是在現(xiàn)貨合約和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。2.只有具備期貨交易所會員資格才能代理客戶進(jìn)行期貨交易。答案與解析：Vo3.期貨市場上的實(shí)物交割和現(xiàn)貨交易中的實(shí)物交收是同一種商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式。答案與解析：X。期貨市場上的實(shí)物交割是指交易雙方在交割日將合約所載商品的所有權(quán)按規(guī)定轉(zhuǎn)移、了結(jié)耒平倉合約的過程。而現(xiàn)貨交易中的實(shí)物交收是商品實(shí)物本身的轉(zhuǎn)移。4.所有

6、的基差交易者都要同時做套期保值交易。答案與解析：X。投機(jī)不需要做套期保值交易。5.技術(shù)分析法比基礎(chǔ)分析法具有優(yōu)勢，因此可以取代基本分析法。答案與解析：X?；痉治龇ê图夹g(shù)分析法各有利弊優(yōu)劣，不能取代對方。6.股票指數(shù)期貨在到期H以成交股栗進(jìn)行交割。答案與解析：X。股票指數(shù)期貨交易的對象是股票指數(shù)，是以股票指數(shù)的變動為標(biāo)準(zhǔn),以現(xiàn)金結(jié)算，交易雙方都沒有現(xiàn)實(shí)的股票，買賣的知識股票指數(shù)期貨合約，而且在任何時候都可以買進(jìn)賣岀。7.外匯期貨交易主要是為人們提供一種炒賣外匯的工具。答案與解析：X。外匯期貨交易主耍是為人們提供規(guī)避外匯匯率風(fēng)險的工具。&若某標(biāo)的物的市場價格上漲，則買進(jìn)看漲期權(quán)者或賣

7、出看跌期權(quán)者都叮獲利。V四、簡答題1、簡述金融期貨市場的交易規(guī)則。答：一是交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。二是交易實(shí)行保證金制度。三是實(shí)行當(dāng)FI無負(fù)債結(jié)算制度，即盯市制度。四是交易實(shí)行價格限制制度。價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。五是交易實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。3、金融期貨合約的特點(diǎn)。(1)金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)清算公司結(jié)算。(2)金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動性。(3