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《基于100家P2P網(wǎng)貸平臺的貸款人信用風(fēng)險評估》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、總第616期管理觀察2016年6月第17期ManagementObserver中旬出版基于100家P2P網(wǎng)貸平臺的貸款人信用風(fēng)險評估陳輝（湖南化工職業(yè)技術(shù)學(xué)院，湖南株洲412000）摘要：本文基于我國2015年TOP前100個P2P網(wǎng)貸平臺貸款人信用風(fēng)險的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運(yùn)用多元回歸實(shí)證分析方法研究了貸款人信用風(fēng)險因素（包含網(wǎng)貸平臺）中成交量、人氣、資金杠桿系數(shù)、資金分散度、資金流動性、資金透明度與網(wǎng)貸公司年均收益率之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明，資金杠桿系數(shù)與年均收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，資金分散度與年均收益率呈正相關(guān)關(guān)系，資金透明度與網(wǎng)貸公司年均
2、收益率之間呈正相關(guān)關(guān)系。關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺貸款人信用風(fēng)險多元回歸作為互聯(lián)網(wǎng)金融時代最新的網(wǎng)絡(luò)融資方式，P2P網(wǎng)為信用風(fēng)險是造成P2P網(wǎng)貸的頭等風(fēng)險，而信用風(fēng)險中貸（PeerToPeerLending）已經(jīng)如雨后春筍般誕生，從我主要包括借款人風(fēng)險、貸款人風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險（劉國第一家“拍拍貸”到“紅嶺創(chuàng)投”等P2P網(wǎng)貸平臺的峙庭，2013）。唐藝軍、葛世星（2015）認(rèn)為，貸款人建立，標(biāo)志著我國民間金融走向了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新時代。信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在客戶資金管理和逾期還款處理問題據(jù)網(wǎng)貸之家行業(yè)年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2013年全年共有74家問上。蔡
3、瑞媛（2013）研究認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸平臺作為中間題平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難、破產(chǎn)倒閉或者跑路現(xiàn)象；2014年商通過收取手續(xù)費(fèi)獲利，但應(yīng)同時將借款人、貸款人及出現(xiàn)問題的網(wǎng)貸平臺猛增；到2015年5月，問題平臺數(shù)網(wǎng)貸平臺的信息及時公開透明化，并提出了改善信用市量上升到600多家，其中大部分問題涉及提現(xiàn)困難、倒閉、場的創(chuàng)新和改革措施。馬運(yùn)全（2012）認(rèn)為，我國P2P跑路、惡意詐騙、非法集資等。2015年8月，“e租寶”網(wǎng)貸平臺缺乏資金保障體系，也存在個人信用信息體系事件，使整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)面臨巨大的發(fā)展挑戰(zhàn)。不完善和非法集資等問題，要想防控信用風(fēng)
4、險必須從根如何正確認(rèn)識P2P網(wǎng)貸行業(yè)的信用風(fēng)險并進(jìn)行防范，本上解決這些問題。陳初等認(rèn)為，我國P2P網(wǎng)貸平臺缺已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)民間金融發(fā)展的關(guān)鍵性問題。國內(nèi)外大部乏科學(xué)有效的監(jiān)管體系，國家應(yīng)該出臺相關(guān)措施來整治分學(xué)者主要就借款人信用風(fēng)險和監(jiān)管體制方面研究網(wǎng)貸網(wǎng)貸金融環(huán)境。許波（2015）認(rèn)為，目前我國網(wǎng)貸平臺信用風(fēng)險的影響因素，很少從P2P網(wǎng)貸平臺的資金池使貸前主要是偏重借款人風(fēng)控機(jī)制評估，貸中和貸后的貸用情況，即投資人的資金流向、資金杠桿、流動性、分款人（包括網(wǎng)貸平臺）沒有和互聯(lián)網(wǎng)很好結(jié)合，使得評散性等方面來分析貸款人的信用風(fēng)險狀況，基于此
5、，本級資信制度信息失真而不能達(dá)到信息公開透明。另外，文希望從100家P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)據(jù)中，分析貸款人信用從貸款人信用風(fēng)險角度來看，網(wǎng)貸平臺本金擔(dān)保機(jī)制不風(fēng)險影響因素對平臺公司績效的影響程度。完善，很多平臺尚未實(shí)施擔(dān)保機(jī)制和風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，很多平臺與擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際上是僅為自己擔(dān)保，這就極大一、P2P網(wǎng)貸平臺貸款人信用風(fēng)險理論綜述地提高了違約風(fēng)險。如我國“網(wǎng)贏天下”P2P網(wǎng)貸平臺和其擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際是一家，容易發(fā)生擠兌、提現(xiàn)困難等何曉玲、王孜（2013）認(rèn)為網(wǎng)貸風(fēng)險主要包括信用違約問題。還有從網(wǎng)貸平臺貸款人投資的分散性方面來風(fēng)險、監(jiān)管制度缺失和企
6、業(yè)自身的風(fēng)險等。很多學(xué)者認(rèn)看，P2P網(wǎng)貸平臺本質(zhì)是提供小額貸款來賺取中介手續(xù)項(xiàng)目名稱：制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險研究（院級課題編HNHY2015003）。·131·會計與金融管理費(fèi)用，極容易造成提現(xiàn)困難或還款困難。表1模型擬合度ModelRRSquareAdjustedRSquareStd.ErroroftheEstimate二、研究方法與指標(biāo)選取1.647（a）.418.098.35872aPredictors：（Constant），X1，X2，X3，X4，本文主要探討網(wǎng)貸平臺貸款人信用風(fēng)險因素與平臺X5，X6公司收益率之間的
7、關(guān)系，希望通過實(shí)證分析了解影響貸表2方差分析表款人信用風(fēng)險的關(guān)鍵因素。筆者去除信息不全的、重復(fù)ModelSumofSquaresdfMeanSquareFSig.出現(xiàn)的數(shù)據(jù)后，剩下100家網(wǎng)貸平臺數(shù)據(jù)，力求通過合1Regression7.7858.9734.624.000（a）理的實(shí)證評估方法來找到合適的降低貸款人信用風(fēng)險的Residual35.982171.210對策。Total43.767179本實(shí)證研究建立在以下6個假設(shè)之上：aPredictors：（Constant），X1，X2，X3，X4，假設(shè)1：P2P網(wǎng)貸平臺的成交量與年均
8、收益率呈正X5，X6bDependentVariable：Y相關(guān)；表3回歸系數(shù)表假設(shè)2：網(wǎng)貸平臺人氣指數(shù)與年均收益率呈正相關(guān)；UnstandardizedStandardizedModelCoef?cien
