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《第3講(2)外匯交易的基本種類》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、第三章外匯市場與外匯交易第二節(jié)外匯交易基本種類學習什么？概念：即期外匯交易、遠期外匯交易、套期保值、套匯、套利、掉期交易、擇期交易掌握：各類外匯基本交易的交易過程及盈虧計算.第二節(jié)外匯交易基本種類即期外匯交易遠期外匯交易套匯套利掉期交易擇期交易外匯交易的概念是指各種貨幣之間的兌換活動，即外匯買賣。外匯頭寸：外匯頭寸是銀行業(yè)務(wù)術(shù)語，銀行對營業(yè)資金的稱謂。當銀行收入款項大于支出款項時，超買=多頭—拋當銀行收入款項小于支出款項時，超賣=空頭—補；當銀行收入款項小于支出款項時，平頭一、即期外匯交易（SpotTransaction）1.概念即期外匯交易（現(xiàn)匯交易）
2、是指在外匯買賣成交以后，按規(guī)定在兩個營業(yè)日之內(nèi)辦理交割的外匯業(yè)務(wù)。交割日（deliverydate），或稱起息日（valuedate），交易雙方相互支付貨幣四個步驟：即詢價（Asking）、報價（Quotation）、成交（Done）及證實（Confirmation）。即期外匯交易一般采用匯款方式進行：（l）電匯：即匯款人向當?shù)赝鈪R銀行交付本國貨幣，由該行用電報或電傳通知國外分行或代理行立即付出外幣。（2）信匯：是指匯款人向當?shù)劂y行交付本國貨幣，由銀行開具付款委托書，用航郵寄交國外代理行，辦理付出外匯業(yè)務(wù)。（3）票匯：是指匯出行應(yīng)匯款人的申請，開立以匯入
3、行為付款人的匯票，列明收款人的姓名、匯款金額等，交由匯款人自行寄送給收款人或親自攜帶出國，以憑票取款的一種匯款方式。2.即期外匯交易的目的滿足臨時性的支付需要調(diào)整持有的外幣幣種結(jié)構(gòu)進行外匯投機銀行從事即期外匯交易，主要是獲取買賣差價例1：法國實行直接標價，某日外匯標價：$1=FF5.7505-5.7615買入價？賣出價？差額？習題1英國實行間接標價，某日外匯標價：￡1=$1.8870–1.8890買入價？賣出價？差額？套算匯率（1）—按中間匯率套算￡1=$1.5541$1=Can$1.1976???套算匯率（2）—交叉相除法適用于關(guān)鍵貨幣相同的匯率$1=
4、DM1.5715/1.5725$1=J￥103.5/103.6套算過程：以日元換馬克1J￥→1/103.5$→1.5725/103.5DM，J￥的賣出價為1.5725/103.5DM,即J￥1=DM0.01519DM的買入價為103.5/1.5725J￥，即DM1=J￥65.82$1=DM1.5715/1.5725，$1=J￥103.5/103.6以馬克換日元1DM→1/1.5715$→103.6/1.5715J￥，DM的賣出價為103.6/1.5715J￥，即DM1=J￥65.92或J￥的買入價為1.5715/103.6DM，即J￥1=DM0.0151
5、7所以，$1=DM1.5715--1.5725$1=J￥103.5--103.6；1兩種匯率均為直接標價法----標價貨幣匯率與基本貨幣匯率----交叉相除USD/DEM=1.8340/50USD/CHF=1.6350/602兩種匯率均為間接標價法----基本貨幣匯率與標價貨幣匯率----交叉相除CAD/USD=0.8950/53GBP/USD=2.2530/40DEM/CHF=1.6350/1.8350/1.6360/1.8340GBP/CAD=2.2530/0.8953/2.2540/0.8950套算（3）—同邊相乘法適用于關(guān)鍵貨幣不同的匯率$1=D
6、M1.5715/1.5725，￡1=$1.4600/1.4610以馬克買入英鎊1DM→1/1.5715$→1/（1.46001.5715）￡￡的買入價為1.46001.5715DM，即￡1=DM2.2944或馬克的賣出價為1/（1.46001.5715）￡，即DM1=￡0.4358$1=DM1.5715/1.5725，￡1=$1.4600/1.4610以英鎊買馬克￡1→1.4610$→1.46101.5725DM即英鎊的賣出價為1.46101.5725DM，￡1=DM2.2974或馬克的買入價為（1/1.4610）（1/1.5725）￡，DM1=￡0.4
7、353所以，$1=DM1.5715--1.5725￡1=$1.4600--46103既有直接又有間接標價法----同邊相乘USD/HKD=8.1120/30GBP/USD=2.2530/40GBP/HKD=2.25308.1120/2.25408.1130二、遠期外匯交易（ForwardTransaction）1.定義：遠期外匯交易（期匯交易）即預約買賣外匯的方式，指外匯交易雙方預先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、金額及匯率，于將來約定的時間進行交割的外匯交易。所依據(jù)的匯率為遠期匯率，由遠期外匯的供求關(guān)系確定2.種類1)根據(jù)交割日的確定方式，遠期外匯交易分為固
8、定交割期和選擇交割期。固定交割期是指交割日在某一固定日期的交易。選擇交割期（擇期
