外匯風險和管理

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1、外匯風險和管理1金融機構國際業(yè)務簡介2金融機構外匯風險的含義和種類3金融機構外匯風險分析4金融機構外匯風險的管理I金融機構國際業(yè)務簡介金融機構的國際業(yè)務主要包括兩個方面：1—是進入外國市場和多邊國際金融市場從事業(yè)務活動，2二是在木國從事涉外業(yè)務活動。具體而言，包括國際融資業(yè)務、國際投資業(yè)務、國際中間業(yè)務和外匯買賣業(yè)務等。國際融資業(yè)務國際融資業(yè)務是金融機構籌集外匯資金的業(yè)務，主要種類有外匯借款和發(fā)行外幣債券。（一）外匯借款外匯借款是金融機構以外匯形式向外借款的活動，具體形式包括：1.同業(yè)借款。國際同業(yè)借款是指不同國家的金融機構Z間相互的短期外匯借款，也就是外匯頭

2、寸的借貸。2.國際存款。它是指金融機構吸收的外匯存款，包括金融機構間存款和非金融機構存款。通常情況下，它是金融機構國際融資業(yè)務的主要形式和外匯資金的上要來源。3.其他借款。其他借款指的是除同業(yè)借款Z外，金融機構從其他渠道獲得的資金。其主要方式包括發(fā)售大額可轉讓定期存單和回購協(xié)議交易以及票據(jù)發(fā)行便利等。（二）發(fā)售外幣債券發(fā)偉外幣債券包括發(fā)偉國際債券（主要方式）和在國內(nèi)市場發(fā)售以外幣計價的債券兩種形式。常見的外幣債券類型有兩種，即外國債券和歐洲債券。外國債券是指債券發(fā)行者在外國發(fā)行的、以發(fā)行市場所在國的貨幣計價的債券。歐洲債券是指發(fā)行者在外國金融市場上發(fā)行的以銷售

3、國以外的貨幣計價的債券。它主要在歐洲貨幣市場發(fā)售，實際上屬于離岸債券。國際投資業(yè)務國際投資業(yè)務是指金融機構利用其所籌集的資金在國外和國內(nèi)從事以外匯為載體的盈利性活動，主要業(yè)務類型是國際信貸業(yè)務和國際證券投資業(yè)務。（一）國際信貸業(yè)務國際信貸業(yè)務指的是金融機構為國際經(jīng)濟金融交易活動發(fā)放貸款并從屮獲取收益的業(yè)務，其主要形式有：1.出口信貸。出口信貸指的是出口國的金融機構向本國的出口商和外國的進口商提供的與商品進出口有關的貸款。出口信貸的形式有賣方信貸和買方信貸。賣方信貸買方信貸指的是金融機構向木國的岀口商發(fā)放的貸款。出口商獲得貸款后，以商業(yè)信用的方式向外國的進口商出

4、口商品，進口商分期向出口商支付貨款。賣方信貸指的是出u國的金融機構向外國的進口商發(fā)放的貸款。進口商獲得貸款后，i般只能用來購買提供貸款的國家的商品，然后向出口國的金融機構償還貸款木息。1.進出口押匯。進出口押匯包括進口押匯和出口押匯兩種形式。出口商在與進口商訂立貿(mào)易合同并取得進口商屮請開立的信用證Z后，持發(fā)貨的冇關單據(jù)和信用證向自己的開戶銀行請求提前給付貨款；出口商的開戶銀行審核單據(jù)無誤后，先行支付貨款，然后憑全部單據(jù)向進口商的銀行收回所付款項；進口商的開證銀行再向進口商耍求支付貨款。由出口商銀行先行付款給出口商的為出口押匯，而由進口商銀行在審單付款環(huán)節(jié)先行付

5、款給出口商開戶行，再由出口商開戶行將款項劃撥到出口商的賬戶上的則為進口押匯。2.打包貸款。打包貸款指的是出口商銀行在出口商備貨過程中因出口商資金不足而向出口商發(fā)放的特定用途的短期貸款。這種貸款因以前主要用于包裝貨物而被稱為打包貸款。銀行在發(fā)放打包貸款時必須以出口商提交的信用證作為抵押。3.票據(jù)承兌。在國際業(yè)務中一般指信用證下的票據(jù)承兌，即由進口商銀行對進出口活動中所產(chǎn)生的票據(jù)承諾付款的行為。4.購買應收賬款。購買應收賬款是指金融機構為了滿足客戶應收賬款融資的需要，對客戶發(fā)放的以應收賬款作為擔保的貸款或是肓接購買客戶的賬款。5.福費廷。這是金融機構為國際貿(mào)易提供

6、的一種中長期融資，指的是在延期付款的國際貿(mào)易中，出口商把經(jīng)過進口商承兌并經(jīng)進口商的金融機構擔保的、期限在半年以上（一般為5~10年）的遠期匯票，以貼現(xiàn)方式無追索權地售賣給出口商的金融機構或其他金觸機構。6.國際貸款。國際貸款主要是金融機構在國外從事的與貿(mào)易無肓接關系的資金貸放業(yè)務，其具體種類按不同的標準有不同的分類：1按期限的不同，可分為短期貸款、中長期貸款和長期貸款;2按貸款對象的不同，可分為金融機構同業(yè)貸款、企業(yè)貸款、個人貸款、對外國政府及其機構貸款和國際經(jīng)濟組織貸款等。（二）國際證券投資業(yè)務金融機構的國際證券投資業(yè)務主耍是指具在海外買賣有價證券的業(yè)務。這

7、些冇價證券主要包括外國政府債券、外國政府機構債券、外國地方政府債券、跨國公司債券及股票、金融機構債券和國際經(jīng)濟機構債券等。國際中間業(yè)務金融機構的國際中間業(yè)務是指金融機構接受客戶的委托，代客戶從事相關事務并從屮收取手續(xù)費的業(yè)務。其主要業(yè)務種類有國際結算、國際信托、國際租賃、國際咨詢和其他代理業(yè)務。外匯買賣業(yè)務在金融機構的國際業(yè)務中，外匯買賣業(yè)務是一種重要的業(yè)務活動，主要是在國際外匯市場從事買賣外匯的業(yè)務，當然也包括在國內(nèi)市場買賣外匯。外匯買賣也稱為外匯交易，是指持有外匯的債權人以一定的價格將其外匯出售以換取本幣或其他外國貨幣的行為，或是需要清償外匯的債務人按一定

8、的價格用本幣買進外匯的行為。金融機構的