073講-營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析

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1、二、營運(yùn)能力比率（一）計(jì)算特點(diǎn)周轉(zhuǎn)率（贈(zèng)）=周轉(zhuǎn)額三某某數(shù)-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)二營業(yè)收入壬應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)成本w存貨平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二營業(yè)收入三流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固走資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二營業(yè)收入手平均固走資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)殛二營業(yè)姒三平均資產(chǎn)總額某某周轉(zhuǎn)天數(shù)=360三春周轉(zhuǎn)軸表10-2資產(chǎn)負(fù)債表單位：愛華公司2017年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益年末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金260135短期借款310235以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)訃入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)4070以公允價(jià)值計(jì)

2、量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債00應(yīng)收票據(jù)5065應(yīng)付票據(jù)3530應(yīng)收賬款20001005應(yīng)付賬款510555預(yù)付賬款7030預(yù)收款項(xiàng)6030應(yīng)收利息00應(yīng)付職工薪酬90105應(yīng)收股利00應(yīng)交稅費(fèi)5570其他應(yīng)收款120120應(yīng)付股利00存貨6051640應(yīng)付利息5535一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)2350其他應(yīng)付款240145其他流動(dòng)資產(chǎn)21065一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債2600流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)35903130其他流動(dòng)負(fù)債2535非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)16401240可供出售金融資產(chǎn)00非流動(dòng)負(fù)債：持有至到期投資00長期借款2

3、2601235長期應(yīng)收款00應(yīng)付債券12101310長期股權(quán)投資160235其他非流動(dòng)負(fù)債360385固定資產(chǎn)61904775非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)38302930在建工程100185負(fù)債合計(jì)54704170固定資產(chǎn)清理070所有者權(quán)益：無形資產(chǎn)100120實(shí)收資本30003000遞延所得稅資產(chǎn)3585資本公積9060其他非流動(dòng)資產(chǎn)250盈余公積380210非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)66105470未分配利潤12601160所有者權(quán)益合計(jì)47304430資產(chǎn)總計(jì)102008600負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)102008600QQ微信49556662

4、9—手提供，非聯(lián)系本賬戶購買，后續(xù)問題一律與本人無關(guān)，不提供售后支持，特此說明表10-3利潤表單位：愛華公司2017年度單位：萬元項(xiàng)目本年金額上年金額一、營業(yè)收入1501014260減：營業(yè)成本1323012525稅金及附加150150銷售費(fèi)用120110管理費(fèi)用240210財(cái)務(wù)費(fèi)用560490力F1：公允價(jià)值變動(dòng)收益110190投資收益210130二、營業(yè)利潤10301095力口：營業(yè)外收入6095減：營業(yè)外支出11035三、利潤總額9801155減：所得稅費(fèi)用330385四、凈利潤650770【解析】15010（1）

5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(2050+1070)/2=9.62(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二360/9.62二37（天）13230（2）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)(1640+605)/2=11.79(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/11.79=30.53(天)(3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=15010/[(3130+3590)/2]=4.47(次)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360/4.47二80.53（天）（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=15010/[（4775+6190）/2]=2.74（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.74=131.39（天）（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=15010/[

6、（8600+10200）/2]二1.60（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360/1.60二225（天）。（二）指標(biāo)計(jì)算與分析時(shí)應(yīng)注意的問題1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（1）計(jì)算時(shí)應(yīng)注意的問題：①營業(yè)收入指扣除銷售折扣和折讓后的銷售凈額。②應(yīng)收賬款包括會(huì)計(jì)報(bào)表中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi)③應(yīng)收賬款應(yīng)為未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額。④應(yīng)收賬款期末余額的可靠性問題，最好使用多個(gè)時(shí)點(diǎn)的平均數(shù)，以減少這些因素的影響。（2）分析時(shí)應(yīng)注意的問題：在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多（周轉(zhuǎn)天數(shù)少）表明：①企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴(yán)格②應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)

7、，從而增強(qiáng)企業(yè)短期償債能力③可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益④通過比較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評(píng)價(jià)客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策2.存貨周轉(zhuǎn)率（1）存貨周轉(zhuǎn)率的高低與企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)有密切聯(lián)系，應(yīng)注意行業(yè)的可比性；（2）該比率反映的是存貨整體的周轉(zhuǎn)情況，不能說明企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的存貨周轉(zhuǎn)情況和管理水平；（3）應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況和信用政策進(jìn)行分析?？偨Y(jié)周轉(zhuǎn)次數(shù)高，說明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率高，周轉(zhuǎn)天數(shù)短，資產(chǎn)管理效率高。【例題?多選題】下列各項(xiàng)中，影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的有（）。A.應(yīng)收賬款B.

8、預(yù)付賬款C.應(yīng)收票據(jù)D.銷售折扣與折讓【答案】ACD【解析】應(yīng)收賬款包括會(huì)計(jì)報(bào)表屮“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi)，因?yàn)閼?yīng)收票據(jù)是銷售形成的應(yīng)收款項(xiàng)的另一種形式，所以本題選項(xiàng)A、C正確；其屮營業(yè)收入是指扣除銷售折扣和折讓后的銷售凈額，故選項(xiàng)D正確?！纠}?多選題】在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多（周轉(zhuǎn)天數(shù)