資源描述：
《對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移體系的探討.docx》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移體系的探討資金是商業(yè)銀行最重要的資源，資金管理則是商業(yè)銀行最重要的業(yè)務(wù)之一。而實(shí)現(xiàn)安全性約束前提下的整體盈利最大化是每一個(gè)商業(yè)銀行需要對(duì)直接影響分權(quán)商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益的內(nèi)部資金流通進(jìn)行必要的約束管理與激勵(lì)管理，而內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格則是一種有效的調(diào)控工具。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制作為商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部確定與調(diào)整內(nèi)部資金價(jià)格的載體，其優(yōu)劣程度直接影響著內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的合理性，較大程度上影響著其對(duì)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)績(jī)效考評(píng)結(jié)果的準(zhǔn)確性、公平性和公正性。因此，建立合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移和使用機(jī)制，對(duì)于
2、商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中提高資金使用效率、降低資金運(yùn)營(yíng)隱性風(fēng)險(xiǎn)意義重大。一、我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理現(xiàn)狀我國(guó)商業(yè)銀行目前主要實(shí)行總分行制的組織結(jié)構(gòu)。內(nèi)部資金往來(lái)主要包括調(diào)撥資金和聯(lián)行匯差資金兩方面?？?、分行根據(jù)各自的資金狀況，以中央銀行公布的標(biāo)準(zhǔn)利率或同業(yè)市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)，分別制定轄內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)價(jià)格，即通常所說(shuō)的調(diào)撥資金利率和轄內(nèi)聯(lián)行利率。這種管理模式存在很多弊端：1、利率風(fēng)險(xiǎn)管理分散化。一方面，各分行迫于完成存貸款新增指標(biāo)、利潤(rùn)指標(biāo)等的壓力，在大力吸收存款的同時(shí)，還必須爭(zhēng)先放貸，為資金尋找出路。其結(jié)果是，總、分行均在不同程度上承擔(dān)
3、了利率風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)于分散化。由于商業(yè)銀行多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值主要是由利率決定的，所以，過(guò)于分散的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，大大增強(qiáng)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性。另一方面，利率風(fēng)險(xiǎn)管理的難度較大、要求較高，需要相關(guān)人員對(duì)市場(chǎng)主導(dǎo)利率的變化及其趨勢(shì)具有較強(qiáng)的敏感度、洞悉力和判斷力。因此，過(guò)于分散的利率管理顯然又造成極大的浪費(fèi)，與商業(yè)銀行資源優(yōu)化配置目標(biāo)相違背。2、內(nèi)部資金價(jià)格的非市場(chǎng)化形成機(jī)制制約了資金價(jià)格傳導(dǎo)渠道發(fā)揮有效作用。近年來(lái)，我國(guó)利率的改革取得了很大進(jìn)展，但是利率市場(chǎng)化進(jìn)程主要表現(xiàn)在外部的貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)上，對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部
4、資金市場(chǎng)發(fā)揮核心作用的仍然是管制利率，各商業(yè)銀行通過(guò)內(nèi)部資金市場(chǎng)引導(dǎo)其分支機(jī)構(gòu)之間資金流動(dòng)的價(jià)格并調(diào)節(jié)社會(huì)資金運(yùn)行的機(jī)制并未真正形成，這說(shuō)明商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中通過(guò)市場(chǎng)化的價(jià)格傳導(dǎo)貨幣政策的渠道并不通暢。尤其各國(guó)有商業(yè)銀行以行政方式直接決定的內(nèi)部資金價(jià)格機(jī)制不能反映真正的資金供求狀況，難以靈活有效地帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)主體行為進(jìn)行調(diào)整。3、資金市場(chǎng)相互割裂，價(jià)格配置資源效率低下。我國(guó)目前商業(yè)銀行所處的外部市場(chǎng)仍存在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)、資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)與債券回購(gòu)市場(chǎng)的人為分割。同樣，商業(yè)銀行的內(nèi)部資金市場(chǎng)也存在人民幣市場(chǎng)與美元和港幣市場(chǎng)
5、、系統(tǒng)內(nèi)存借款市場(chǎng)與網(wǎng)上資金交易市場(chǎng)，而且內(nèi)部資金市場(chǎng)與外部資金市場(chǎng)在價(jià)格上更是相互割裂，不同的外部資金市場(chǎng)價(jià)格水平的明顯差異和各自主體資格的限制，使得內(nèi)部資金市場(chǎng)難以選擇一個(gè)準(zhǔn)確的外部市場(chǎng)作為其定價(jià)基準(zhǔn)，內(nèi)部資金市場(chǎng)的供求狀況無(wú)法反映市場(chǎng)原貌，制約了內(nèi)部資金價(jià)格配置資源的效率。4、商業(yè)銀行內(nèi)部資金價(jià)格機(jī)制缺乏發(fā)揮作用的微觀基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的內(nèi)部資金價(jià)格是否能夠發(fā)揮作用，不僅在于各銀行總行如何調(diào)節(jié)，更主要地在于各分支機(jī)構(gòu)的反應(yīng)。各經(jīng)濟(jì)主體對(duì)內(nèi)部?jī)r(jià)格保持比較高的彈性是價(jià)格政策發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，也才能在總行價(jià)格調(diào)整后做出相應(yīng)的反應(yīng)，并使內(nèi)部?jī)r(jià)格
6、政策的調(diào)整效果擴(kuò)散到經(jīng)濟(jì)中去。我國(guó)目前各國(guó)有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)是資金的主要運(yùn)用者，由于受上級(jí)行利率管制與內(nèi)部?jī)r(jià)格行政約束，因此其對(duì)價(jià)格調(diào)整的敏感性并不強(qiáng)。同時(shí)，各國(guó)有商業(yè)銀行資金供求狀況差異較為明顯，一些分支機(jī)構(gòu)資金較為充裕，受其內(nèi)部政策約束，節(jié)余資金只能上存總行，難以承受價(jià)格變動(dòng)過(guò)大造成的影響；另一些分支機(jī)構(gòu)則表現(xiàn)為不良資產(chǎn)較多，資金流動(dòng)性差，資金缺口也只有靠從總行借入，在內(nèi)部資金價(jià)格調(diào)整中利差的變化對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響更大。此外，信息的不對(duì)稱性導(dǎo)致各分行對(duì)資金做出的使用安排，對(duì)全行而言，往往并非是最好的安排，從而使全行喪失獲取更高收益的機(jī)會(huì)。
7、可見(jiàn)，當(dāng)各商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)政策調(diào)整使內(nèi)部資金價(jià)格變化時(shí)，各分支機(jī)構(gòu)往往從自身的利益出發(fā)，并不能完全按照上級(jí)行經(jīng)營(yíng)政策的意圖調(diào)整其行為。價(jià)格變動(dòng)頻率、波動(dòng)幅度以及對(duì)價(jià)格預(yù)期難度的加大將提高價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，加劇分支機(jī)構(gòu)間在資金市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈有可能扭曲價(jià)格的市場(chǎng)信號(hào)，造成資源的低效配置和浪費(fèi)，不利于商業(yè)銀行提高整體盈利水平，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目標(biāo)。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的逐步提高，利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，利率風(fēng)險(xiǎn)管理的難度和要求也隨之提高。為此，我國(guó)商業(yè)銀行亟須在深化改革的過(guò)程中，樹(shù)立科學(xué)的發(fā)展觀，加快推動(dòng)內(nèi)部資金管理模式改革，以有效加強(qiáng)利
8、率風(fēng)險(xiǎn)管理。二、國(guó)際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法與模式目前國(guó)際商業(yè)銀行架構(gòu)內(nèi)部資金管理體系時(shí)，其立足點(diǎn)都是建立優(yōu)良的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，充分發(fā)揮內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格在政策導(dǎo)向、利益分配和資源配置上的作用，促
