博時價值增長貳號證券投資基金季度報告.pdf

《博時價值增長貳號證券投資基金季度報告.pdf》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、博時價值增長貳號證券投資基金季度報告2007年第1號博時價值增長貳號證券投資基金季度報告2007年第1號一.重要提示本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本基金的托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年4月19日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈

2、利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險,投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告期自2007年1月1日起至2007年3月31日止。本報告財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計師審計。二.基金產(chǎn)品概況基金簡稱：博時增長貳號基金運作方式：契約型開放式基金合同生效日：2006年9月27日報告期末基金份額總額：6,909,537,854.30份投資目標：在力爭使基金份額凈值高于價值增長線水平的前提下，本基金在多層次復(fù)合投資策略的投資結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，采取低風(fēng)險適度收益配比原則，以長期投資為主，保持基金資產(chǎn)良好的流動性，謀求

3、基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長。投資策略：本基金采取兼顧風(fēng)險預(yù)算管理的多層次復(fù)合投資策略。業(yè)績比較基準：本基金的業(yè)績比較基準為基金管理人定期事前公布的價值增長線。如果今后市場出現(xiàn)更具代表性的業(yè)績比較基準，在與基金托管人協(xié)商一致后，本基金管理人可調(diào)整或變更業(yè)績比較基準。風(fēng)險收益特征：本基金屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險品種，以在風(fēng)險約束下期望收益最大化為核心，在收益結(jié)構(gòu)上追求下跌風(fēng)險有下界、上漲收益無上界的目標，其長期投資的單位風(fēng)險下收益（夏普率）大于股票、小于國債?；鸸芾砣耍翰r基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份

4、有限公司第1頁共7頁博時價值增長貳號證券投資基金季度報告2007年第1號三.主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)（一）主要財務(wù)指標本報告期主要財務(wù)指標單位：人民幣元序號項目金額1基金本期凈收益758,507,141.732基金份額本期凈收益0.10323期末基金資產(chǎn)凈值7,929,509,767.494期末基金份額凈值1.148上述財務(wù)指標采用的計算公式，詳見證監(jiān)會發(fā)布的證券投資基金信息披露編報規(guī)則第1號《主要財務(wù)指標的計算及披露》。上述基金業(yè)績指標不包括持有人申購或交易基金的各項費用（例如開放式基金的申購贖回費、基金轉(zhuǎn)換費

5、等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（二）基金凈值表現(xiàn)1.本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較①凈值增②凈值增長③業(yè)績比較基④業(yè)績比較基準收①-③②-④長率率標準差準收益率益率標準差17.80%1.90%0.00%0.00%17.80%1.90%2.圖示自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準的變動進行比較70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%200620062007-09--12--03-272727增長

6、貳號凈值增長率業(yè)績基準增長率本圖示報告期間為2006年9月27日(基金合同生效日)起至2007年3月31日止。3.本基金業(yè)績比較基準的構(gòu)建以及再平衡過程基金管理人通過自身的投資管理與風(fēng)險管理，創(chuàng)造出一條隨時間推移呈現(xiàn)非負增第2頁共7頁博時價值增長貳號證券投資基金季度報告2007年第1號長態(tài)勢的安全收益增長軌跡，簡稱價值增長線，并力爭使基金份額凈值高于價值增長線水平。價值增長線固定周期（按日歷計算的每180天）進行調(diào)整，每期期初按照上期基金份額凈值增長率的一定比率（提升率）和上期期末日的價值增長線水平來確定本期期末日

7、的價值增長線水平，本期內(nèi)任意一天的價值增長線水平由上期期末和本期期末的價值增長線水平線性插值計算得出。如果當期基金分紅，則分紅除權(quán)日之后（含分紅除權(quán)日當日），價值增長線水平按相應(yīng)比例向下調(diào)整。如果上期基金份額凈值為零增長或負增長，則本期價值增長線保持上期期末水平。價值增長線從本基金開放日起計算，第一期價值增長線水平固定為0.900元。四.管理人報告（一）基金經(jīng)理介紹楊銳先生，1972年出生，博士。1999年7月畢業(yè)于南開大學(xué)國際經(jīng)濟研究所，獲經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位。1999年8月入博時基金管理有限公司，任研究部策略分析師；

8、2002年10月起兼任博時價值增長基金基金經(jīng)理助理。2004年6月起擔任研究部副總經(jīng)理兼策略分析師。2005年1月至2006年1月由博時公司派往紐約大學(xué)Stern商學(xué)院做訪問學(xué)者。2005年6月至2006年1月在AllianceBernstein的股票投資部門實習(xí)。2006年1月回國繼續(xù)擔任研究部副總經(jīng)理、策略分析師，5月起同時擔任博時平衡配置基金基金經(jīng)理。