資源描述：
《公募基金量化產(chǎn)品跟蹤月報(bào)：2020年8月期.docx》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、量化產(chǎn)品月報(bào)目錄一、月度市場(chǎng)回顧31.1基礎(chǔ)市場(chǎng)回顧31.2量化型基金發(fā)行及成立情況41.3量化型基金規(guī)模概覽及業(yè)績(jī)表現(xiàn)61.3.1量化型基金—規(guī)模概覽61.3.2量化型基金—業(yè)績(jī)表現(xiàn)7二、被動(dòng)指數(shù)型基金研究72.1被動(dòng)指數(shù)型—寬基指數(shù)基金72.1.1被動(dòng)指數(shù)型—寬基指數(shù)基金概況72.1.2被動(dòng)指數(shù)型—績(jī)優(yōu)寬基指數(shù)基金92.2被動(dòng)指數(shù)型—窄基指數(shù)基金102.2.1窄基指數(shù)基金—行業(yè)主題類(lèi)基金102.2.2窄基指數(shù)基金—SmartBeta指數(shù)基金122.2.2.1窄基指數(shù)基金—SmartBeta指數(shù)基金概況122.2.2.2窄基指數(shù)基金—Sm
2、artBeta指數(shù)基金產(chǎn)品匯總132.2.3窄基指數(shù)基金—港股通類(lèi)指數(shù)基金14三、指數(shù)增強(qiáng)型基金研究153.1指數(shù)增強(qiáng)型基金—寬基指數(shù)基金153.1.1指數(shù)增強(qiáng)型基金—寬基指數(shù)基金概況153.1.2指數(shù)增強(qiáng)型基金—寬基指數(shù)基金業(yè)績(jī)歸因163.1.3指數(shù)增強(qiáng)型基金—寬基指數(shù)基金成分股配置權(quán)重及獲益能力173.2指數(shù)增強(qiáng)型基金—行業(yè)主題及SmartBeta基金183.2.1指數(shù)增強(qiáng)型基金—行業(yè)主題及SmartBeta基金概況183.2.2指數(shù)增強(qiáng)型基金—行業(yè)主題及SmartBeta基金業(yè)績(jī)歸因183.2.3指數(shù)增強(qiáng)型基金—行業(yè)主題及SmartB
3、eta基金成分股配置權(quán)重及獲益能力19四、量化選股型基金研究19五、對(duì)沖策略型基金研究20-2-敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明量化產(chǎn)品月報(bào)一、月度市場(chǎng)回顧1.1基礎(chǔ)市場(chǎng)回顧7月各主要股指上漲，創(chuàng)業(yè)板指和中小板指領(lǐng)漲，其收益率分別為14.65?和13.38?；上證50和上證綜指漲幅居后，其收益率分別為10.44和10.90。7月Wind公募基金各主要指數(shù)集體上漲，中國(guó)基金總指數(shù)收益率6.70?，股票型基金總指數(shù)收益率13.47?，混合型基金總指數(shù)收益率10.63?。6.04.02.00.06.7010.08.09.8110.6310.4411.60
4、10.9012.013.0112.6212.2013.4713.3812.7514.014.6516.0圖表1：各主要指數(shù)月度漲跌幅來(lái)源：wind，國(guó)金證券研究所7月兩市A股月度總成交額為30.10萬(wàn)億元，較上月上升108.18?；主要指數(shù)波動(dòng)率及換手率較上月有所上升。從期貨市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，IF、IH和IC期貨均上升；基差方面，截止7月31日，IF、IH和IC的當(dāng)月合約分別貼水-0.76?、-0.50?和-0.98?。圖表2：今年以來(lái)A股月度總成交額及成交量圖表3：今年以來(lái)主要指數(shù)月度波動(dòng)率（年化，%）6050403020100上證綜指滬深3
5、00中證500中小板指創(chuàng)業(yè)板指成交量(萬(wàn)億股,右軸)成交額(萬(wàn)億元)0.0500.5101.0151.525202.0302.5352019/32019/42019/52019/62019/72019/82019/92019/102019/112019/122020/12020/22020/32020/42020/52020/62020/7來(lái)源：wind,國(guó)金證券研究所來(lái)源：wind,國(guó)金證券研究所-3-敬請(qǐng)參閱最后一頁(yè)特別聲明量化產(chǎn)品月報(bào)圖表4：今年以來(lái)主要指數(shù)換手率圖表5：今年以來(lái)IF、IH、IC基差變動(dòng)中小板指創(chuàng)業(yè)板指中證500滬深3
6、00上證綜指6005004003002001000?2020/12020/22020/32020/42020/52020/62020/7IC當(dāng)月連續(xù)IH當(dāng)月連續(xù)IF當(dāng)月連續(xù)3.0%2.0%1.0%0.0%-1.0%-2.0%-3.0%-4.0%來(lái)源：wind,國(guó)金證券研究所來(lái)源：wind,國(guó)金證券研究所從行業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，7月各申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)全部上漲，銀行、通信和鋼鐵行業(yè)漲幅較小，而建筑材料、國(guó)防軍工和休閑服務(wù)行業(yè)漲幅較大。從風(fēng)格指數(shù)來(lái)看，成長(zhǎng)類(lèi)風(fēng)格指數(shù)表現(xiàn)優(yōu)于價(jià)值類(lèi)風(fēng)格指數(shù)；大盤(pán)指數(shù)表現(xiàn)優(yōu)于小盤(pán)指數(shù)。具體來(lái)看，大盤(pán)成長(zhǎng)、中盤(pán)價(jià)值和深證成長(zhǎng)指數(shù)分
7、別上漲17.00?、14.00?和13.13?，而大盤(pán)價(jià)值、中盤(pán)成長(zhǎng)和小盤(pán)成長(zhǎng)分別上漲6.35?、7.85?和10.30?。圖表6：各申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)月度漲跌幅圖表7：各主要風(fēng)格指數(shù)月度漲跌幅45403530252015105?0?2015105?0?6.35大盤(pán)價(jià)值7.85中盤(pán)成長(zhǎng)10.30小盤(pán)成長(zhǎng)11.55深證價(jià)值12.49大盤(pán)指數(shù)12.94中盤(pán)指數(shù)13.13深證成長(zhǎng)14.00中盤(pán)價(jià)值17.00大盤(pán)成長(zhǎng)銀行通信鋼鐵紡織服裝計(jì)算機(jī)傳媒房地產(chǎn)交通運(yùn)輸公用事業(yè)建筑裝飾電子家用電器商業(yè)貿(mào)易綜合采掘機(jī)械設(shè)備汽車(chē)輕工制造醫(yī)藥生物非銀金融農(nóng)林牧漁食品飲料
8、化工有色金屬電氣設(shè)備建筑材料國(guó)防軍工休閑服務(wù)來(lái)源：wind,國(guó)金證券研究所來(lái)源：wind,國(guó)金證券研究所1.1量化型基金發(fā)行及成立情況國(guó)金分類(lèi)下，量化型基金分為被動(dòng)指數(shù)型基金、指
