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《貿(mào)易行業(yè)：大宗商品貿(mào)易模式及風(fēng)險(xiǎn)剖析識(shí)別，基于貿(mào)易融資方式、真實(shí)貿(mào)易資金需求等視角》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、2017年7月大宗商品貿(mào)易模式及風(fēng)險(xiǎn)剖析識(shí)別——基于貿(mào)易融資方式、真實(shí)貿(mào)易資金需求等視角專題報(bào)告2017年第98期總第415期工商企業(yè)二部?jī)?nèi)容摘要貿(mào)易行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)左香當(dāng)前貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)由簡(jiǎn)單的物資流通向貿(mào)易融資、融資性貿(mào)易、電話：010-88090086金融投機(jī)等多種方向演變，從而衍生出復(fù)雜的交易環(huán)節(jié)、種類繁多的交郵件：zuoxiang@chinaratings.com.cn易工具，致使貿(mào)易業(yè)務(wù)具有較為隱蔽的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式。在判斷貿(mào)易業(yè)務(wù)聶玉玲經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往要結(jié)合貿(mào)易品種、貿(mào)易業(yè)務(wù)真實(shí)背景、貿(mào)易模式電話：010-88090143郵件：nieyuling@chi
2、naratings.com.cn流程環(huán)節(jié)等多重因素分析。近期中債資信將推出一系列貿(mào)易模式及風(fēng)險(xiǎn)剖析識(shí)別專題，具體包括大宗商品類、產(chǎn)成品類以及供應(yīng)鏈貿(mào)易等。該系列研究具有以下特點(diǎn)：1、按照大類貿(mào)易品種分類，具有針對(duì)性；2、深挖貿(mào)易模式流程環(huán)節(jié)；3、以真實(shí)性貿(mào)易業(yè)務(wù)分析為切入點(diǎn)，幫助識(shí)別虛假貿(mào)易；4、旨在提供具有實(shí)操性的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。本文為系列研究第一篇，主要從國(guó)內(nèi)大宗商品貿(mào)易基礎(chǔ)的貿(mào)易模式入手，逐步衍生至貿(mào)易融資和融資性貿(mào)易等業(yè)務(wù)模式，通過梳理貿(mào)易融資模式流程測(cè)算真實(shí)貿(mào)易業(yè)務(wù)的資金需求量及周轉(zhuǎn)效率，最后結(jié)合環(huán)節(jié)模式易出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。市場(chǎng)部電話：010-8
3、8090123郵件：cs@chinaratings.com.cn中債資信是國(guó)內(nèi)首家以采用投資人付費(fèi)營(yíng)運(yùn)模式為主的新型信用評(píng)級(jí)公司，以“依托市場(chǎng)、植根市場(chǎng)、服務(wù)市場(chǎng)”為經(jīng)營(yíng)理念，按照獨(dú)立、客觀、公正的原則為客戶提供評(píng)級(jí)等信用信息綜合服務(wù)。公司網(wǎng)站：www.chinaratings.com.cn電話：010-88090001地址：北京市西城區(qū)金融大街28號(hào)院盈泰中心2號(hào)樓6層大宗商品貿(mào)易模式及風(fēng)險(xiǎn)剖析識(shí)別一、大宗商品貿(mào)易流程（一）大宗商品貿(mào)易基本流程大宗商品一般指可進(jìn)入流通環(huán)節(jié)、但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商品，主要包括大宗原
4、材料（如鋼鐵、有色金屬、礦石、化工等）、大宗能源（原油、煤炭）、大宗農(nóng)產(chǎn)品（大豆、小麥）等。大宗商品往往具有交易量巨大、價(jià)格波動(dòng)明顯、全球流通等特點(diǎn)，其貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)也由之前簡(jiǎn)單的物資流通向貿(mào)易融資、金融投機(jī)等多種方向演變，從而衍生出復(fù)雜的交易環(huán)節(jié)、種類繁多的交易工具，致使貿(mào)易業(yè)務(wù)具有較為隱蔽的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式。傳統(tǒng)貿(mào)易模式主要有自營(yíng)和代理兩種：自營(yíng)模式一般是指貿(mào)易商從上游供應(yīng)商采購(gòu)貨品后自拓下游客戶渠道進(jìn)行銷售，貿(mào)易商利用信息的不對(duì)稱及時(shí)間和空間差異賺取進(jìn)銷差價(jià)。代理采購(gòu)模式，貿(mào)易商與客戶簽訂代理合同后，收取15%~20%的保證金，之后向上游供應(yīng)商采購(gòu)貨物，下游客戶
5、根據(jù)自身需求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向貿(mào)易商支付余款提貨。自營(yíng)和代理模式的主要區(qū)別在于代理模式是以銷定購(gòu)，即鎖定上家和下家，簽訂采購(gòu)合同和銷售合同時(shí)確定價(jià)款，銷售結(jié)算價(jià)格基本上在采購(gòu)價(jià)格的基礎(chǔ)上加上相關(guān)費(fèi)用（一般為千分之五左右）從而鎖定利潤(rùn)，庫(kù)存周轉(zhuǎn)較快。自營(yíng)模式為先采再銷，期間貿(mào)易商承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及庫(kù)存周轉(zhuǎn)壓力。除此之外，自營(yíng)和代理業(yè)務(wù)貿(mào)易環(huán)節(jié)基本可分為采購(gòu)和銷售，下面我們分別對(duì)采購(gòu)和銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行說明。圖1：貿(mào)易自營(yíng)模式流程圖圖2：貿(mào)易代理模式流程圖資料來源：中債資信整理資料來源：中債資信整理1、采購(gòu)環(huán)節(jié)⑴簽訂采購(gòu)合同貿(mào)易商在了解供應(yīng)商資質(zhì)、信譽(yù)、交貨能力等情況后與之簽
6、訂采購(gòu)合同，合同內(nèi)容包括買賣雙方的名稱、地址、貨物描述（名稱、品種、數(shù)量、規(guī)格、價(jià)格等）、支付方式以及其他條款等。部分企業(yè)由于存在長(zhǎng)期采購(gòu)需求，同時(shí)為與供應(yīng)商保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，會(huì)與上游供應(yīng)商簽訂年度供貨協(xié)議，支付年度協(xié)議保證金，大致鎖定全年采購(gòu)量，之后根據(jù)實(shí)際情況分批采購(gòu)。⑵支付結(jié)算貿(mào)易商在支付采購(gòu)貨款時(shí)，按照與供應(yīng)商協(xié)定提前支付一定比例或全部貨款，通常供應(yīng)商比較強(qiáng)勢(shì)，除了在定價(jià)權(quán)上站主導(dǎo)地位外，會(huì)要求貿(mào)易商支付履約保證，且付款條件苛刻，往往需要提1大宗商品貿(mào)易模式及風(fēng)險(xiǎn)剖析識(shí)別前支付全額貨款。貨款支付結(jié)算方式主要為以下幾種：①信用證信用證是一種銀行開立的有條件
7、的承諾付款的書面文件，銀行在其中充當(dāng)了買賣雙方資金安全保證人的角色，供應(yīng)商提交提貨單的同時(shí)，銀行對(duì)其信用證議付。國(guó)內(nèi)信用證主要分為即期付款、延期付款等類型。延期付款信用證對(duì)于買方信用資質(zhì)要求較高，買方通過授信或質(zhì)押等方式向銀行申請(qǐng)開立信用證并支付一定保證金后可以融出資金以達(dá)到節(jié)省現(xiàn)款、加快資金周轉(zhuǎn)目的。以國(guó)內(nèi)某銀行為例，國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的買方融資期限不超過3個(gè)月，保證金預(yù)付比例則根據(jù)買方信用資質(zhì)確定，一般為10%~50%。②銀行承兌匯票作為商業(yè)匯票的一種，是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收
8、款人的票據(jù)
