存款保險制度對余額寶的影響

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1、存款保險制度對余額寶的影響　　篇一：存款保險制度對我們的影響　　存款保險制度對我們的影響　　影響1：金融體系穩(wěn)定性增強　　金融的市場化改革，意味著存款保險制度之后會有民營銀行準入放開、金融機構(gòu)并購重組及破產(chǎn)的市場化退出機制等配套措施，看似取消了對銀行的隱性擔(dān)保，銀行可能出現(xiàn)破產(chǎn)，實則是增強了對銀行業(yè)的監(jiān)管，提高金融體系的穩(wěn)定性，降低了系統(tǒng)性風(fēng)險?！　∫皇谴婵畋ｋU機構(gòu)并非單純的付款箱，還需承擔(dān)事前糾偏和事后處理的責(zé)任；二是存款保險費率由基準費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成，風(fēng)險更高的銀行也將承擔(dān)更高的保險費率；三是

2、最高償付限額為人民幣50萬元，約為XX年我國人均GDP的12倍，高于國際2-5倍的一般水平，減小銀行破產(chǎn)對市場的沖擊。影響2：利率市場化再下一城　　存款保險制度增強了金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，降低了系統(tǒng)性風(fēng)險，這對于接下來的利率市場化改革意義重大。他將存款保險制度成為利率市場化的“橋頭堡”?！　〈婵畋ｋU制度推出預(yù)示著存款利率市場化進程加快。在經(jīng)濟總需求既定的背景下，利率市場化意味著銀行行業(yè)內(nèi)競爭加劇，負債成本上升，倒逼整個金融機構(gòu)風(fēng)險偏好向上，金融機構(gòu)會要求收益率更高的資產(chǎn)，對利率短期是利空?！　∮绊?：推動無風(fēng)

3、險利率下行　　存款保險制度短期內(nèi)主要的沖擊可能出現(xiàn)在流動性的減少以及存款利率后緊接著的存款利率放開加劇銀行負債成本上行的速度。長期看政策的建立必然導(dǎo)致信用市場化的進一步推進，推動風(fēng)險定價體系的完善和信用利差的擴大，有利于無風(fēng)險利率?！　∮绊?：利于降低企業(yè)融資成本　　國泰君安認為，存款保險制度并非導(dǎo)致存款向大銀行集中，而是隨著對大銀行的隱性擔(dān)保變?yōu)閷λ秀y行的顯性擔(dān)保，中小銀行的吸儲能力增強，以及民營銀行的發(fā)展會促進銀行業(yè)競爭，有助于緩解融資難、融資貴?！　∮绊?：利好經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和大牛市　　國泰君安稱，X

4、X年將是金融改革落地攻堅年份，存款利率上限可能會逐步放開，在降息降準周期和降低企業(yè)融資成本的背景下，未來將更多地依賴于降準和定向降準等數(shù)量手段，加之經(jīng)濟下行和通縮，無風(fēng)險利率仍處于下行通道，股市估值中樞將繼續(xù)上移?！　〈婵畋ｋU制度的推出有利于非銀金融機構(gòu)，或使部分存款轉(zhuǎn)而流入保險、券商等非銀機構(gòu)，對于原先的儲蓄大戶，會將部分資金配置于理財產(chǎn)品、股票和信托產(chǎn)品。　　影響6：存款利率上限將逐步放開　　國泰君安任澤平認為，作為利率市場化改革的前置性改革，存款保險制度的推出，意味著XX年利率市場化具備了加快推進

5、的條件，存款利率上限可能會逐步放開?！　∪绻婵罾噬舷薹砰_，意味著未來銀行存款將不僅面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的爭奪，而且銀行業(yè)內(nèi)競爭也將加劇，這可能會導(dǎo)致銀行讓渡部分息差收入，銀行負債成本上升?！　⊥瑫r，銀行業(yè)強者愈強，弱者愈弱。隨著民營銀行準入放開、金融市場化改革推進，銀行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰，因此政府將建立金融機構(gòu)并購重組、破產(chǎn)的市場化退出機制。　　篇二：存款保險制度對儲戶影響　　淺議存款保險制度對市場的影響　　作為利率市場化改革攻堅的重要配套機制之一，存款保險制度可以有效地保護存款人的利益，還能使各類銀行在同一

6、起跑線上公平競爭，從而起到維護金融穩(wěn)定的作用。但對保險賠償限額和保險費率兩個問題應(yīng)加以認真考量，對存款保險制度推出可能導(dǎo)致的存款市場波動也應(yīng)予以高度重視?！　∫?、從實際出發(fā)考量存款保險最高賠償限額　　存款保險賠償限額要根據(jù)存款的具體結(jié)構(gòu)來進行詳細測算。從避免儲戶數(shù)量層面上的顯著存款搬家考慮，需要保證存款保險賠償限額能夠覆蓋大多數(shù)儲戶。XX年央行相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，存款在5萬元以下、10萬元以下、20萬元以下、50萬元以下四個區(qū)間內(nèi)的存款賬戶戶數(shù)占全部存款賬戶數(shù)量的比例分別為%、%、%、%。　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)

7、計，隨著近年來居民儲蓄的增長，當前存款在50萬元以下的賬戶占比應(yīng)在98%左右。由此，若將存款保險賠償限額設(shè)臵為50萬元，絕大多數(shù)儲戶(98%左右)將不具備轉(zhuǎn)移存款的動機，也就不會出現(xiàn)嚴重的儲戶數(shù)量層面上的存款搬家現(xiàn)象?！　≡購谋苊鈨π畲婵畎峒襾砜紤]，還需要保證存款保險賠償限額能夠覆蓋足夠比例的存款，這一“足夠”比例有許多國際　　經(jīng)驗可以借鑒。例如在XX年，美國的該比例為60%，世界主要國家的均值為%。通過確定合理的存款保險賠償金額覆蓋比例(這個比例越大，儲蓄金額層面上的存款搬家現(xiàn)象就越輕微)，就容易在儲

8、蓄金額層面，依據(jù)存款結(jié)構(gòu)倒推出我國適當?shù)拇婵畋ｋU賠償限額。XX年央行相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，存款在5萬元以下、10萬元以下、20萬元以下、50萬元以下四個區(qū)間內(nèi)的存款賬戶內(nèi)金額占全部調(diào)查存款賬戶內(nèi)總金額的比例分別為%、%、%、%。由此，若將存款保險賠償限額設(shè)臵為50萬元，存款保險制度將覆蓋約一半的儲蓄金額，基本達到世界主要國家的平均水平?！　∫罁?jù)國際經(jīng)驗，除應(yīng)重點考慮緩解存款搬家現(xiàn)象外，存款保險賠償限額的設(shè)臵還可以參考人均gdp、人均收入、人均存