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《淺談中國黃金現(xiàn)貨價格預(yù)測模型論文》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、淺談中國黃金現(xiàn)貨價格預(yù)測模型論文.freelA即自回歸移動平均模型對中國黃金現(xiàn)貨價格進行預(yù)測,研究結(jié)果顯示,該模型預(yù)測值與實際數(shù)據(jù)相比擬合度高,預(yù)測結(jié)果較為精確。黃金去貨幣化三十多年后的今天,在學(xué)界對黃金價格的形成和變動的影響因素和作用機理并未有明確認定的大環(huán)境下,本文繞開了對傳統(tǒng)影響黃金價格的種種因素作用機理的分析,而圍繞這些眾多因素共同作用下的黃金價格所表現(xiàn)出的實際數(shù)據(jù)展開研究,這種類似于拋開“黑箱”關(guān)注結(jié)果的研究方法對黃金這種特殊商品價格的形成和變動比較適合.freelA模型;時間序列;價格預(yù)測一、文
2、獻綜述我國自黃金市場化改革以來,黃金價格脫離了政府管制實現(xiàn)了自由波動,黃金產(chǎn)業(yè)鏈條的各個環(huán)節(jié)也都愈發(fā)明顯的感受到了市場化改革所造成價格波動而帶來的市場和經(jīng)營風(fēng)險。而黃金價格作為黃金市場中的核心要素一直都備受關(guān)注。眾所周知,影響黃金變動的因素眾多且復(fù)雜,這也是黃金作為一種特殊商品有別于其他普通商品的最重要表現(xiàn)。判斷和預(yù)測黃金價格成為擺在黃金市場眾多參與者面前的一個重要課題。而學(xué)術(shù)界對黃金價格的預(yù)測成果并不多,胡乃聯(lián)等(1999)通過建立自適應(yīng)過濾模型試圖對國際黃金價格進行預(yù)測,顧孟鈞等(2008)進行了基于B
3、P神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的國際黃金價格預(yù)測模型研究,上述研究都是針對國際黃金價格的預(yù)測研究,而目前學(xué)術(shù)界針對國內(nèi)黃金現(xiàn)貨價格的預(yù)測研究尚不多見,本文試圖通過自回歸移動平均模型即ARMA模型對中國黃金現(xiàn)貨價格進行預(yù)測,最終結(jié)果顯示,預(yù)測結(jié)果與實際結(jié)果擬合度高,預(yù)測誤差極小,表明該模型的建立對中國黃金現(xiàn)貨價格的變動趨勢具有較強的預(yù)測功能。二、理論簡述ARMA模型是一類常用的隨機時序模型,它是一種精度較高的時間序列預(yù)測方法。其基本思想是:某些時間序列是依賴于時間t的一族隨機變量,構(gòu)成該時序的單個序列值雖然具有不確定性,但整個序
4、列的變化卻有一定的規(guī)律可以用相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型近似描述。ARMA模型有三種基本類型:自回歸模型、移動平均模型以及自回歸移動平均模型。時間序列是隨時間改變而隨機地變化的序列。時間序列分析是利用序列的歷史信息以及歷史信息之間的相互作用,對序列的未來軌跡進行預(yù)測的一種數(shù)學(xué)方法。實現(xiàn)時間序列分析技術(shù)的關(guān)鍵在于如何挖掘歷史信息之間的相互作用信息,提高預(yù)測的精確性。時間序列分析的目的是找出它的變化規(guī)律,即模型,常用的模型主要有3種:AR模型(Auto-RegressiveModel,自回歸模型)、MA模型(MovingAv
5、erageModel,移動平均模型)和ARMA模型(Auto-RegressiveMovingAverageModel,自回歸移動平均模型混合模型)。自從1970年Box和Jenkins提出自回歸移動平均模型及一套完整的建模、估計、檢驗、預(yù)測和控制方法以來,ARMA模型在時間序列的預(yù)測應(yīng)用中越來越廣泛。一般說來,p階自回歸模型記做AR(P),滿足以下方程:q階移動平均模型記做MA(Q),滿足一下方程:而一般的ARMA(P,Q)模型可以表示為:三、數(shù)據(jù)選取本文數(shù)據(jù)選取上海黃金交易所2002年10月30日至20
6、10年4月24日的Au9995現(xiàn)貨每日收盤價格①,數(shù)據(jù)規(guī)模共1832組,黃金現(xiàn)貨價格以克為單位,人民幣計價。計量分析軟件使用的是EvieA(2)來實現(xiàn)。通過evie.北京:機械工業(yè)出版社,2007,2.高鐵梅.計量經(jīng)濟分析方法與建模M.北京:清華大學(xué)出版社,2009,5.祝合良.論世界黃金市場體系J.中國黃金珠寶,2001(1).祝合良,劉山恩.炒金寶典M.北京:首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社,2003,9.劉山恩.黃金財富新視角M.北京:經(jīng)濟管理出版社,2009,7.胡乃聯(lián),宋鑫.自適應(yīng)過濾模型在黃金價格預(yù)測中的
7、應(yīng)用J.黃金,1999(5).