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《撫順銀行債券投資業(yè)務(wù)對策》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、撫順銀行債券投資業(yè)務(wù)對策第2章?lián)犴樸y行債券投資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀2.1撫順銀行發(fā)展概述撫順銀行股份有限公司是在撫順市38家城市信用社基礎(chǔ)上進行股份制改造和資產(chǎn)重組，由地方財政、企業(yè)法人和自然人發(fā)起設(shè)立的股份制商業(yè)銀行。1997年2月25日經(jīng)川國人民銀行批準設(shè)立撫順市城市合作銀行，1998年6月更名為撫順市商業(yè)銀行股份有限公司，2011年5月更名為撫順銀行股份有限公司，簡稱撫順銀行。全行現(xiàn)有54家支行，五家控股村鎮(zhèn)銀行，在崗員工1013人，其中大專以上文化程度607人，占59.9%。截止2012年12月末，撫順銀行資產(chǎn)總
2、額283.4億元，其小各項貸款余額為11&21億元；總負債258.86億元，其中各項存款206.26億元；存貸比率57.31%,所有者權(quán)益24.54億元，資本充足率13.71%。截止2012年12月末，累計實現(xiàn)收入16.61億元，比2011年同期增加6.74億元，實現(xiàn)凈利潤4.54億元，同比增加1.85億元。圖2.1撫順銀行各項指標對比圖(2010-2012年)■?oin■2OLL■2012圖2.2撫順銀行資本充足率對比圖(2010-2012年)從圖2」和圖2.2不難看出，撫順銀行各項經(jīng)營指標逐年上升，只是資本充
3、足率隨著業(yè)務(wù)的快速發(fā)展有所下行。其實，撫順銀行在08年之前的各項經(jīng)營指標都比較差，但是隨著優(yōu)秀人才的引進和各項制度的改革，撫順銀行開始逐步走上快速發(fā)展之路。2012年，在中國《銀行家》雜志推出的屮國商業(yè)銀行競爭力評價中，撫順銀行排名全國資產(chǎn)規(guī)模300億元以下城市商業(yè)銀行第19位，排名遼寧省資產(chǎn)規(guī)模30()億以下城商行第一位，在全國性商業(yè)銀行財務(wù)評價中，在上榜的全國132家商業(yè)銀行中名列第66位。實質(zhì)上，撫順銀行從2008年的瀕臨倒閉到目前的穩(wěn)健發(fā)展，主要依靠于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的大力開展和自身的區(qū)域優(yōu)勢等。經(jīng)過四年多的發(fā)展
4、，撫順銀行在當?shù)劂y行業(yè)中的市場份額不斷擴大，但是由于當?shù)貎?yōu)質(zhì)客戶少，跨區(qū)域?qū)ふ铱蛻綦y度大，資本新規(guī)又要求對風險資產(chǎn)實行精細化管理，利率市場化還導(dǎo)致銀行息差減小，加Z目前企業(yè)經(jīng)營環(huán)境差償債能力弱，信用違約潛在風險較大，這些因素都使得撫順銀行不能單純依賴傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)，而更應(yīng)該重視債券投資業(yè)務(wù)。因為債券投資具有優(yōu)化行內(nèi)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、加強流動性管理、提高資本利用率、廣泛分散風險、改善收入結(jié)構(gòu)等特點和優(yōu)勢。總之，科學開展債券投資業(yè)務(wù)對于撫順銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和穩(wěn)健發(fā)展具有重大意義。？2.2撫順銀行債券投資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析2.2.1債
5、券業(yè)務(wù)簡介根據(jù)央行和銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，為防止商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性風險，對銀行的存貸比提出明確的限制，而債券投資業(yè)務(wù)就成為銀行除貸款業(yè)務(wù)以外所剩余資金的主要運用途徑Z-O目前我國金融業(yè)屬于分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行既不能投資股票、期貨等高風險產(chǎn)品，也不能進行一般企業(yè)的股權(quán)投資，使得商業(yè)銀行的非信貸業(yè)務(wù)僅僅局限在銀行I'可債券市場。事實上，銀行間債券市場也是為了滿足商業(yè)銀行的這種需求所應(yīng)運而生的，商業(yè)銀行當然也是銀行間債券市場中的主耍參與者。2012年我國商業(yè)銀行的債券托管量己經(jīng)達到157,641億元，為1997年銀行間市場成
6、立Z初的71倍，在所有機構(gòu)中占比也由1997年的46%進一步上升到66%□因此，在當前國內(nèi)缺乏更多安全投資渠道及相應(yīng)的制度限制下,資本約束和風險分散要求使得債券市場成為了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和流動性管理的重要場所，債券投資己經(jīng)成為我國商業(yè)銀行資產(chǎn)及收入的重要組成部分。目前，銀行間債券市場的深度和廣度在不斷擴展，參與者類型H趨多元化，債券品種更加多樣性，信用層級也不斷豐富。債券品種主要有國債、央票、金融債、地方債、短融、屮票、企業(yè)債等，具有明顯的固定收益特征，其屮國債、央票等具有國家信用背景，兒乎無信用風險，而
7、短融、中票、企業(yè)債等信用債對發(fā)行人信用資質(zhì)的要求較嚴格，又需經(jīng)過層層嚴格審核并附有評級機構(gòu)的評級要求，信用風險也相對較低。此外，銀行間債券市場的直接參與者人多是金融機構(gòu)，而在我國目前的經(jīng)濟體系下，金融機構(gòu)又大多具有國有背景，本身相較一般企業(yè)信用資質(zhì)更好，而目.銀行間債券市場的信息非常透明，市場違約帶來的信用損失無論對發(fā)行人還是交易對手都將是致命而得不償失的。因此銀行間債券不僅在收益性上較股票、期貨等品種更加穩(wěn)定，而且違約風險也明顯小于其他品種，這實質(zhì)上也反映出商業(yè)銀行的相對低風險偏好的基本屬性。一般而言，債券投資
8、業(yè)務(wù)是指對債券的投資以及基于債券的資金融通業(yè)務(wù)，？包括債券買賣、債券回購等。英屮，債券買賣是指綜合考慮行內(nèi)資金、經(jīng)濟形勢、市場行情、資金利率等因素，對債券進行相應(yīng)的投資交易。例如當行內(nèi)資金比較充裕，并且預(yù)測經(jīng)濟形勢會惡化，債券收益率會下行，此時可以考慮買入債券，賺取票而利息的同時博取價差收入。債券回購是指以債券為標的進行資金融入融出業(yè)務(wù)，包括質(zhì)押式回購和買斷式回購。它們的
