理財(cái)-理財(cái)學(xué)基礎(chǔ)

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1、理財(cái)學(xué)基礎(chǔ)日錄1理財(cái)學(xué)導(dǎo)論11」理財(cái)學(xué)概述11.2資金價(jià)值分析41.3財(cái)務(wù)分析72企業(yè)籌資管理152」笠黨鎰矢攀？152.2資金的籌集方式..172.3資金成本與資金結(jié)構(gòu)203投資管理243.1項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)....243.2證券投資333.3營(yíng)運(yùn)資金管理……374收益分配394」收益分配概述394.2收益分配政策401理財(cái)學(xué)導(dǎo)論L1理財(cái)學(xué)概述財(cái)務(wù)理念1」」」財(cái)務(wù)Finance及其管理財(cái)務(wù)就是關(guān)乎錢財(cái)?shù)氖聞?wù)。錢財(cái)俗稱資金。資金是經(jīng)營(yíng)過程中以貨幣表現(xiàn)的、用來周轉(zhuǎn)和滿足人們(創(chuàng)造財(cái)富和經(jīng)濟(jì)行為)需要的價(jià)值。國(guó)民經(jīng)濟(jì)中視為各種財(cái)產(chǎn)物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。特點(diǎn)：

2、物質(zhì)、周轉(zhuǎn)與增值性。具體又以財(cái)產(chǎn)、資本、資產(chǎn)、現(xiàn)金等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)彖出現(xiàn)。?財(cái)產(chǎn)：錢財(cái)與資產(chǎn)。?資木：開辦金業(yè)的本錢、本金、資金來源。?資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的、能帶來未來經(jīng)濟(jì)收益的、貨幣計(jì)屋的、經(jīng)濟(jì)資源。?現(xiàn)金：貨幣資金，流通力最強(qiáng)的貨幣或等價(jià)物。?Cash:紙幣、輔幣、銀行存款、票據(jù)、現(xiàn)金券。事務(wù)即為理財(cái)。理財(cái)就是解決各經(jīng)濟(jì)主體如何在當(dāng)前與未來取得資源、分配資源和運(yùn)用資源的問題。它包括對(duì)“錢財(cái)叩勺“籌集”、“運(yùn)用"、“增值，三個(gè)方面，目的在于以最低的成本籌措資金、以最人的效益運(yùn)用資金、取得最大的利潤(rùn)收益。公司理財(cái)?shù)膬?nèi)涵財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別會(huì)計(jì)(Account)

3、：基于歷史簿記與核算活動(dòng)，為企業(yè)決策者提供信息，靜態(tài)，“管帳”的。財(cái)務(wù)(Finance)：基于未來確定價(jià)值和進(jìn)行決策分析，動(dòng)態(tài)，“管錢”的。達(dá)摩達(dá)蘭：“一個(gè)企業(yè)所做的每一個(gè)決定都有其財(cái)務(wù)上的含義，而任何一個(gè)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響的決定就是該企業(yè)的財(cái)務(wù)決策。因此，從廣義上講，一個(gè)企業(yè)所做的任何事情都屬于公司理財(cái)?shù)姆懂牎９纠碡?cái)?shù)膬?nèi)涵：?財(cái)務(wù)：組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各項(xiàng)管理丁作，即資金運(yùn)動(dòng)及其所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；?財(cái)富：運(yùn)用財(cái)富進(jìn)行經(jīng)營(yíng)、追求財(cái)富增值的技巧；?核心：開源節(jié)流(MoneymakerorMoneybags)創(chuàng)造價(jià)值。?Finance：

4、研究個(gè)人和機(jī)構(gòu)(Agents)如何在不確定條件下，對(duì)資金進(jìn)行跨時(shí)空最優(yōu)配置。?要素：時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)收益1.1.1.2財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括以下四個(gè)方面：籌資活動(dòng)：籌資是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌資和集中所需資金的過程。在籌資過程中，企業(yè)一方面要確定籌資的總規(guī)模，以保證投資所需要的資金；另一方面要通過籌資渠道、籌資方式的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，以降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)。投資活動(dòng)：分為廣義和狹義投資兩種。廣義的投資是指企業(yè)資金的投入使用全過程，包括內(nèi)部使用（如購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)

5、等）和對(duì)外投放資金的過程（如購(gòu)買其他企業(yè)的股票、債券或聯(lián)營(yíng)等）。狹義的投資僅指對(duì)外投資。在投資過程中，要考慮投資規(guī)模、投資方向和投資方式，確定合理的投資結(jié)構(gòu)，以提高投資效益、降低投資風(fēng)險(xiǎn)。資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)：因企業(yè)經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)，也稱資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)。在資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)中，要求不斷加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效果。分配活動(dòng)：廣義地說，分配是指對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的過程；而狹義的分配僅指對(duì)利潤(rùn)尤其是凈利潤(rùn)的分配。分配要求依據(jù)一定的法律原則，合理確定分配規(guī)模和分配方式，確保企業(yè)取得最大的長(zhǎng)期限利益。上述財(cái)務(wù)活動(dòng)的四個(gè)【籌資、投資、使用（營(yíng)運(yùn)）、分配】方面，

6、不是相互割裂、互不相關(guān)的，而是相互聯(lián)系、相互依存的。正是互相聯(lián)系又有一定區(qū)別的四個(gè)方面，構(gòu)成了完整的企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，這四個(gè)方面也就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基木內(nèi)容。1.1.1.3財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系可概括?為以下兒個(gè)方面：企業(yè)與政府Z間的財(cái)務(wù)關(guān)系。這種關(guān)系體現(xiàn)一種以強(qiáng)制管理和無償納稅為主的分評(píng)己關(guān)系。企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。這主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)交換關(guān)系。體現(xiàn)為：投資者可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行一定程度的控制；投資者可以參與企業(yè)利潤(rùn)的分配；投資者對(duì)

7、企業(yè)的凈資產(chǎn)享有分配權(quán)；投資者對(duì)企業(yè)承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)法律責(zé)任。企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。這主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時(shí)支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)同其債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于債務(wù)與債權(quán)關(guān)系。企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。這主要是指企業(yè)將其資金以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)同其債務(wù)人的關(guān)系體現(xiàn)的是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。這主要是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這種在企業(yè)內(nèi)部形成的資金結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單

8、位之間的利益關(guān)系。企業(yè)與職工Z間的財(cái)務(wù)關(guān)系。這主耍是指企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬過程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。體現(xiàn)著職