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《場外期權(quán)月度報告：期指已實現(xiàn)波動率沖高回落，震蕩幅度加劇》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、月度報告-場外期權(quán)期指已實現(xiàn)波動率沖高回落，震蕩幅度加劇[Table_Rank]報告日期：2017年12月29日王冬黎高級分析師(金融工程)[Table_Summary]從業(yè)資格號：[Table_AnalyserF3032817]Tel:8621-63325888-1590★本期概要Email:dongli.wang@orientfutures.com三大期指基于日內(nèi)價格數(shù)據(jù)的已實現(xiàn)波動率明顯提升，于11月底突破前期高點，進入12月份之后已實現(xiàn)波動率有所回落，上證50指數(shù)已實現(xiàn)波動率震蕩幅度最大。三大期指
2、日均3M歷史[Table_Report]波動率近期也小幅走高，截至2017年12月28日，滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)與中證500指數(shù)日均3M歷史波動率分別為12.73%，13.81%與15.58%。滬深300指數(shù)當前波動率高于兩年歷史統(tǒng)計的中位數(shù)，短期歷史波動率接近75%分位數(shù)；上證50指金數(shù)當前波動率略高于75%的位臵；中證500指數(shù)則位于中位數(shù)融附近，短期歷史波動率偏低接近25%分位數(shù)。工場外市場方面，根據(jù)我國證券業(yè)協(xié)會場外業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017程年10月我國場外期權(quán)業(yè)務(wù)新增1923筆，相比9月份交
3、易數(shù)量減少632筆，名義本金同比下降235億元，其中，A股股指標的新增名義本金月159億元，A股個股標的新增名義本金約122億元，黃金期現(xiàn)貨標的新增月7.2億元。全球場外衍生品市場截至2017年上半年名義本金約為542.4萬億美金，總市值約12.7萬億美金，相比2016年下半年下降約2.3萬億美金?！镲L險提示我國場外市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑為證券從業(yè)協(xié)會按要求備案與報送的場外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。重要事項：本報告版權(quán)歸上海東證期貨有限公司所有。未獲得東證期貨書面授權(quán)，任何人不得對本報告進行任何形式的發(fā)布、復(fù)制。本報告的信息均
4、來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變更。我們已力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點、結(jié)論和建議僅供參考，報告中的信息或意見并不構(gòu)成交易建議，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。有關(guān)分析師承諾，見本報告最后部分。并請閱讀報告最后一頁的免責聲明。場外期權(quán)-月度報告2017-12-29目錄1、股指標的場外期權(quán)...............................................................
5、.....................................................................................51.1、三大股指波動率分析..............................................................................................................................................51.2、股指標的歷史波動率
6、錐..........................................................................................................................................71.3、股指標的期權(quán)類型與收益結(jié)構(gòu)..................................................................................................
7、.............................82、場外市場專題統(tǒng)計..................................................................................................................................................102.1、我國場外期權(quán)新發(fā)行情況....................................................
8、................................................................................102.2、海外場外市場概況.........................................................................................................................
