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《互聯(lián)網(wǎng)理財對金融發(fā)展的影響與啟示》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在應用文檔-天天文庫。
1、互聯(lián)網(wǎng)理財對金融發(fā)展的影響與啟示 一、引言 隨著科技的快速發(fā)展、互聯(lián)X與金融經(jīng)濟的相互碰撞，產(chǎn)生了新興且便捷的支付產(chǎn)品，它們改善了人們的消費和生活方式，例如余額寶和支付寶。但是，在人們的使用過程中，這些互聯(lián)X產(chǎn)品的根本作用被改變，由消費支付變?yōu)榱藘π钤鲋?，因為互?lián)X理財產(chǎn)品的利率遠遠高于銀行，所以人們便將大部分的資金由銀行、證劵、保險等金融理財機構轉(zhuǎn)入余額寶和支付寶，這一舉動直接導致銀行的流動資金越來越少，社會融資難度逐漸加劇，間接地導致物價水平增高，極易產(chǎn)生新一輪的金融危機。因此，為了緩解金融公司與金融機構之間的矛盾，發(fā)揮互聯(lián)X理財真正的功能，我們研究互聯(lián)X理財對金融發(fā)展的影響，發(fā)
2、現(xiàn)真正問題所在，并提出相應的解決方案，保證金融市場更好地為經(jīng)濟發(fā)展服務?！ 《⒒ヂ?lián)X理財對金融發(fā)展的影響 ?。ㄒ唬┓e極影響 1.有利于貨幣基金集聚規(guī)模的迅速擴大 余額寶號稱X上的儲蓄罐,主要原因是它的門檻低（以一元起）,利息日結算，收益率高達6.76%,是銀行活期存款利率的19.3倍，這樣滿足了社會大量散戶周期短，收益高的需求。因此，自從2013年7月開始截止到2014年2月，余額寶貨幣基金規(guī)模達到4000億元，在短短的8個月內(nèi)，貨幣基金規(guī)模從3038億元增加到約10000億元，大約占中國貨幣基金業(yè)總額的34%,可見，互聯(lián)X理財產(chǎn)品有利于集聚貨幣基金的規(guī)模和速度，解決了貨幣基金企業(yè)
3、融資時間短的難題。 2.有利于利率市場化 中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會第三次全體會議上明確提出：市場在資源配置中起決定性作用,這意味著貨幣市場也不例外，在貨幣基金市場上，貨幣基金通過利率的市場化使資金能夠得到合理的配置和充分的利用，有利于提高貨幣基金的使用效率。由于余額寶相對于傳統(tǒng)金融業(yè)具有融資成本低、收益率高、流動性和靈活性較強等優(yōu)勢，使得大量用戶將自己的銀行活期存款提取出并轉(zhuǎn)移到自己的支付寶旗下的余額寶中，提高了貨幣基金的流動性，緩解了貨幣基金過多地滯存于金融機構而造成的資金浪費的損失，同時也打破了金融機構獨家壟斷全社會大部分資金的格局，以余額寶為代表的互聯(lián)X理財產(chǎn)品的出現(xiàn)使得傳
4、統(tǒng)金融機構面臨著競爭的風險，由于競爭促進了貨幣的價格即利率的市場化進程。要注意如果利率的市場化真正實現(xiàn)，最終的結果是余額寶的套利空間會消失即金融機構與余額寶的利率相等，但是這種消失只是暫時性的，兩者為了搶占貨幣基金的市場份額，必然展開新一輪的利率之戰(zhàn)，如此循環(huán)下去，最終會使得貨幣基金得到優(yōu)化配置和充分利用。 3.有利于提高金融監(jiān)管水平 隨著科技的快速發(fā)展，借助于互聯(lián)X而產(chǎn)生的各種新型理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，以余額寶為代表的互聯(lián)X理財產(chǎn)品便是典型例證之一，在當今這個創(chuàng)新的年代，各行各業(yè)都在盡最大努力進行研發(fā)和創(chuàng)新，當然金融業(yè)也不例外，金融在發(fā)展中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展，這種互聯(lián)X理財金融的發(fā)展對
5、金融監(jiān)管也提出了更高標準和要求，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管法規(guī)原則及條例有些空白或不完善，需要金融監(jiān)管機構重新思考和審視目前互聯(lián)X理財給金融發(fā)展帶來的機遇與挑戰(zhàn)，找到傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢和劣勢以及互聯(lián)X金融的優(yōu)勢和劣勢，保證二者求同存異，優(yōu)勢互補，相互促進，共同發(fā)展，這是金融監(jiān)管機構的職能，要充分發(fā)揮金融監(jiān)管的重要作用，達到其為金融業(yè)健康發(fā)展保駕護航的神圣使命。 4.有利于培育新型金融業(yè)態(tài) 隨著信息技術的快速發(fā)展，以余額寶為代表的互聯(lián)X理財產(chǎn)品的出現(xiàn)不是偶然現(xiàn)象而是歷史發(fā)展的必然，互聯(lián)X理財產(chǎn)品不是洪水猛獸，而是新的技術平臺和新的理念和策略罷了，互聯(lián)X理財不可能顛覆根深蒂固的傳統(tǒng)金融業(yè)，但是會倒逼傳統(tǒng)
6、金融業(yè)進行改造、優(yōu)化和升級，培育新的金融經(jīng)營業(yè)態(tài)。傳統(tǒng)金融業(yè)應吸收和借鑒互聯(lián)X金融的優(yōu)勢與自身特有的優(yōu)勢相結合，形成更優(yōu)的金融發(fā)展業(yè)態(tài)，促進現(xiàn)代金融業(yè)向著更高更遠的目標邁進，保證金融業(yè)快速、健康和穩(wěn)定發(fā)展?！ 。ǘ┫麡O影響 1.互聯(lián)X金融風險越來越大 ?。?）余額寶作為貨幣基金，自身就存在系統(tǒng)性風險。余額寶的本質(zhì)是幫助用戶進行基金支付的第三方平臺罷了，它與金融機構發(fā)售的基金產(chǎn)品一樣，高收益必然伴隨高風險，并不是大多數(shù)用戶認為的只賺不賠的最佳理財產(chǎn)品，因此提醒用戶一定要警惕貨幣基金的收益風險?！ 。?）余額寶存在潛在的金融監(jiān)管上的政策性風險。由于證監(jiān)會監(jiān)管方面的限制，余額寶作為第三方支
7、付公司不能代銷基金，作為支付寶旗下的余額寶在整個貨幣基金鏈條上只能充當支付的角色，而真正的貨幣基金直銷者是天弘基金，可見，余額寶在貨幣基金銷售方面實際上是在打擦邊球，從監(jiān)管法規(guī)來看，余額寶是既不違法也不合法，屬于監(jiān)管的灰色地帶，但是一旦金融監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍輻射到灰色地帶，余額寶必然面臨著被叫停的風險。（3）余額寶搶占了銀行的貨幣基金市場份額，面臨著銀行的競爭性風險。由于支付寶的支付體系構建于各大銀行體系之上，當余額寶的吸金規(guī)模和能
