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《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響與啟示》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。
1、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響與啟示 一、引言 隨著科技的快速發(fā)展、互聯(lián)X與金融經(jīng)濟(jì)的相互碰撞，產(chǎn)生了新興且便捷的支付產(chǎn)品，它們改善了人們的消費(fèi)和生活方式，例如余額寶和支付寶。但是，在人們的使用過(guò)程中，這些互聯(lián)X產(chǎn)品的根本作用被改變，由消費(fèi)支付變?yōu)榱藘?chǔ)蓄增值，因?yàn)榛ヂ?lián)X理財(cái)產(chǎn)品的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行，所以人們便將大部分的資金由銀行、證劵、保險(xiǎn)等金融理財(cái)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入余額寶和支付寶，這一舉動(dòng)直接導(dǎo)致銀行的流動(dòng)資金越來(lái)越少，社會(huì)融資難度逐漸加劇，間接地導(dǎo)致物價(jià)水平增高，極易產(chǎn)生新一輪的金融危機(jī)。因此，為了緩解金融公司與金融機(jī)構(gòu)之間的矛盾，發(fā)揮互聯(lián)X理財(cái)真正的功能，我們研究互聯(lián)X理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響，發(fā)
2、現(xiàn)真正問(wèn)題所在，并提出相應(yīng)的解決方案，保證金融市場(chǎng)更好地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)?！ 《?、互聯(lián)X理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響 ?。ㄒ唬┓e極影響 1.有利于貨幣基金集聚規(guī)模的迅速擴(kuò)大 余額寶號(hào)稱(chēng)X上的儲(chǔ)蓄罐,主要原因是它的門(mén)檻低（以一元起）,利息日結(jié)算，收益率高達(dá)6.76%,是銀行活期存款利率的19.3倍，這樣滿足了社會(huì)大量散戶周期短，收益高的需求。因此，自從2013年7月開(kāi)始截止到2014年2月，余額寶貨幣基金規(guī)模達(dá)到4000億元，在短短的8個(gè)月內(nèi)，貨幣基金規(guī)模從3038億元增加到約10000億元，大約占中國(guó)貨幣基金業(yè)總額的34%,可見(jiàn)，互聯(lián)X理財(cái)產(chǎn)品有利于集聚貨幣基金的規(guī)模和速度，解決了貨幣基金企業(yè)
3、融資時(shí)間短的難題?！ ?.有利于利率市場(chǎng)化 中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議上明確提出：市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用,這意味著貨幣市場(chǎng)也不例外，在貨幣基金市場(chǎng)上，貨幣基金通過(guò)利率的市場(chǎng)化使資金能夠得到合理的配置和充分的利用，有利于提高貨幣基金的使用效率。由于余額寶相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)具有融資成本低、收益率高、流動(dòng)性和靈活性較強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，使得大量用戶將自己的銀行活期存款提取出并轉(zhuǎn)移到自己的支付寶旗下的余額寶中，提高了貨幣基金的流動(dòng)性，緩解了貨幣基金過(guò)多地滯存于金融機(jī)構(gòu)而造成的資金浪費(fèi)的損失，同時(shí)也打破了金融機(jī)構(gòu)獨(dú)家壟斷全社會(huì)大部分資金的格局，以余額寶為代表的互聯(lián)X理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)使得傳
4、統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨著競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)，由于競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了貨幣的價(jià)格即利率的市場(chǎng)化進(jìn)程。要注意如果利率的市場(chǎng)化真正實(shí)現(xiàn)，最終的結(jié)果是余額寶的套利空間會(huì)消失即金融機(jī)構(gòu)與余額寶的利率相等，但是這種消失只是暫時(shí)性的，兩者為了搶占貨幣基金的市場(chǎng)份額，必然展開(kāi)新一輪的利率之戰(zhàn)，如此循環(huán)下去，最終會(huì)使得貨幣基金得到優(yōu)化配置和充分利用。 3.有利于提高金融監(jiān)管水平 隨著科技的快速發(fā)展，借助于互聯(lián)X而產(chǎn)生的各種新型理財(cái)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，以余額寶為代表的互聯(lián)X理財(cái)產(chǎn)品便是典型例證之一，在當(dāng)今這個(gè)創(chuàng)新的年代，各行各業(yè)都在盡最大努力進(jìn)行研發(fā)和創(chuàng)新，當(dāng)然金融業(yè)也不例外，金融在發(fā)展中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展，這種互聯(lián)X理財(cái)金融的發(fā)展對(duì)
5、金融監(jiān)管也提出了更高標(biāo)準(zhǔn)和要求，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管法規(guī)原則及條例有些空白或不完善，需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新思考和審視目前互聯(lián)X理財(cái)給金融發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，找到傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)以及互聯(lián)X金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，保證二者求同存異，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，相互促進(jìn)，共同發(fā)展，這是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，要充分發(fā)揮金融監(jiān)管的重要作用，達(dá)到其為金融業(yè)健康發(fā)展保駕護(hù)航的神圣使命?！ ?.有利于培育新型金融業(yè)態(tài) 隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，以余額寶為代表的互聯(lián)X理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)不是偶然現(xiàn)象而是歷史發(fā)展的必然，互聯(lián)X理財(cái)產(chǎn)品不是洪水猛獸，而是新的技術(shù)平臺(tái)和新的理念和策略罷了，互聯(lián)X理財(cái)不可能顛覆根深蒂固的傳統(tǒng)金融業(yè)，但是會(huì)倒逼傳統(tǒng)
6、金融業(yè)進(jìn)行改造、優(yōu)化和升級(jí)，培育新的金融經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)。傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)吸收和借鑒互聯(lián)X金融的優(yōu)勢(shì)與自身特有的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，形成更優(yōu)的金融發(fā)展業(yè)態(tài)，促進(jìn)現(xiàn)代金融業(yè)向著更高更遠(yuǎn)的目標(biāo)邁進(jìn)，保證金融業(yè)快速、健康和穩(wěn)定發(fā)展?！ 。ǘ┫麡O影響 1.互聯(lián)X金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大 （1）余額寶作為貨幣基金，自身就存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。余額寶的本質(zhì)是幫助用戶進(jìn)行基金支付的第三方平臺(tái)罷了，它與金融機(jī)構(gòu)發(fā)售的基金產(chǎn)品一樣，高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，并不是大多數(shù)用戶認(rèn)為的只賺不賠的最佳理財(cái)產(chǎn)品，因此提醒用戶一定要警惕貨幣基金的收益風(fēng)險(xiǎn)。 ?。?）余額寶存在潛在的金融監(jiān)管上的政策性風(fēng)險(xiǎn)。由于證監(jiān)會(huì)監(jiān)管方面的限制，余額寶作為第三方支
7、付公司不能代銷(xiāo)基金，作為支付寶旗下的余額寶在整個(gè)貨幣基金鏈條上只能充當(dāng)支付的角色，而真正的貨幣基金直銷(xiāo)者是天弘基金，可見(jiàn)，余額寶在貨幣基金銷(xiāo)售方面實(shí)際上是在打擦邊球，從監(jiān)管法規(guī)來(lái)看，余額寶是既不違法也不合法，屬于監(jiān)管的灰色地帶，但是一旦金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管范圍輻射到灰色地帶，余額寶必然面臨著被叫停的風(fēng)險(xiǎn)。（3）余額寶搶占了銀行的貨幣基金市場(chǎng)份額，面臨著銀行的競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于支付寶的支付體系構(gòu)建于各大銀行體系之上，當(dāng)余額寶的吸金規(guī)模和能
