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《商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風險分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學術(shù)論文-天天文庫。
1、商學院商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風險分析摘要：美國次貸危機的爆發(fā)引起了國際金融市場的暴動，全球股市大跌，經(jīng)濟嚴重衰退。而在那次危機中損失最為嚴重的莫過于信貸公司。在我國，住房按揭貸款被各家商業(yè)銀行視為低風險的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，一度成為各大商業(yè)銀行發(fā)展的主要業(yè)務(wù)，但是由于我國沒有較為完整的個人信用記錄及個人信用評價體系，再加上房價過去幾年的暴漲，讓人很難相信如此高的房價不存在泡沫化。而我國住房按揭貸款主要是靠吸收存款來支持，除了少量被證券化，幾乎全部被放款銀行自己持有，所以我們一定要高度重視銀行的房地產(chǎn)信貸風險。關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟信用風險定價警惕投機自從1998年
2、中國開始實施住房改革以來，隨著房地產(chǎn)投資的快速增長，據(jù)Wind咨詢公司稱，城市房地產(chǎn)的投資金額從1998年的4,311億元上升到2013年的5.9萬億元，年增長率高達19%。房地產(chǎn)行業(yè)是我國國民經(jīng)濟的一個重要產(chǎn)業(yè)，受宏觀調(diào)控影響較大。稍有波動便累及上下游行業(yè)。一．宏觀經(jīng)濟波動風險我國房地產(chǎn)開發(fā)投資規(guī)模增幅呈持續(xù)下跌趨勢，住宅投資占房地產(chǎn)投資比重保持穩(wěn)定；房地產(chǎn)施工面積累計增幅下降并逐步趨穩(wěn)，新開工面積累計增幅始終處于負增長態(tài)勢，竣工面積累計增幅由一季度的負增長向上突破為正增長；全國商品房銷售面積和銷售額、全國商品住宅銷售面積和銷售額的累計增幅均為負
3、值，持續(xù)惡化，且有繼續(xù)加重的趨勢。瑞銀最近的年報認為在居民部門負債率較低、政府兜底的背景下，雖很難預(yù)測房地產(chǎn)下行的幅度。不過，全球金融危機后中國已經(jīng)經(jīng)歷了一波房地產(chǎn)和基建熱潮、且目前整體杠桿率已經(jīng)較高，估計有15%的概率會出現(xiàn)房地產(chǎn)活動大幅下滑、拖累2015年GDP增速至5+%的風險情形。最終消費領(lǐng)域也受到牽連，地產(chǎn)銷售相關(guān)消費，除建筑裝潢外，家電、家具消費增速均有所放緩。一旦出問題將對整個經(jīng)濟面造成影響，進而導致銀行資本成本和收入的波動。二．信貸風險商業(yè)銀行管理第7頁共7頁學期論文商學院我國房地產(chǎn)價格前些年快速上漲，造成信貸大幅增加，而信貸增加又
4、繼續(xù)推動房價上漲，兩者相輔相成。然而一旦市場預(yù)測發(fā)生變化，或因為收到外界因素的影響導致突然下降，就會伴隨著信貸風險的產(chǎn)生。中國同發(fā)達經(jīng)濟體不同的是，所以說中國房市會想美國那樣徹底崩盤，目前我是不太相信的，畢竟中國的政黨制度等特點都和美國有很大不同，中國外匯儲備非常充足，政府是絕對不會允許這種事情發(fā)生。但是中國房市最近的確價格在下滑，少數(shù)城市像溫州早就崩潰了。在同等條件下，就算做最壞的打算，一旦房地產(chǎn)泡沫破裂，中國金融機構(gòu)所受到的沖擊肯定是最大的。由于社會制度本質(zhì)的不同，我們絕對不能拿美日的教訓說事，但如果一旦發(fā)生類似問題，中國金融機構(gòu)肯定是不容樂觀
5、的。一是因為當前中國的一些金融機構(gòu)所謂的金融創(chuàng)新，只不過是將美國為首的金融產(chǎn)品模式轉(zhuǎn)到自己的業(yè)務(wù)中來；原因二是在招商引資中，各級地方政府爭先恐后地以廉價甚至零地價的承諾，將大片土地送給國內(nèi)外知名的大開發(fā)商，然后這些開發(fā)商又以低成本為誘餌去釣中資銀行的巨額資金；原因三是在國內(nèi)外投資需求的影響和拉動下，大量的高價房又通過城鎮(zhèn)住房消費者或投資者以直接向銀行按揭的方式，將開發(fā)商手中的房子重新轉(zhuǎn)手到銀行的手中；原因四是我國開發(fā)商自有資金所占比例之少，為世界罕見。商業(yè)銀行管理第7頁共7頁學期論文商學院這張圖左上角的城市房地產(chǎn)投資超過20%，而人口增速不足3%，
6、這些地方的樓市有大跌的可能。所以這些地方的商業(yè)銀行面臨的信貸風險將加大。在查找資料時我也不敢斷定它的真實性，因為中國政府控制著整個金融領(lǐng)域，媒體也是為國家服務(wù)的。標準普爾公司公布1993～2011年亞太地區(qū)房地產(chǎn)公司的年違約率平均數(shù)為0.54%。2007～2011年，除2009年達到3.57%違約率外，其他年份未發(fā)生違約。這說明亞太地區(qū)房地產(chǎn)公司年違約率變化具有較強的突發(fā)性。標準普爾2013年7月發(fā)布的《低評級中國房地產(chǎn)開發(fā)商仍易受到市場變動的沖擊》所指出，38家中國房地產(chǎn)開發(fā)商中，近一半企業(yè)的評級介于B+到CCC級，反映出較高的違約風險?！ ≌?
7、012年年報披露數(shù)字，五行抵押貸款余額約在12萬億元左右，扣除個人住房貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、經(jīng)營性物業(yè)貸款中以房地產(chǎn)作為抵押物的貸款后，估計至少還有5萬億～6萬億元是以房地產(chǎn)作為抵押物的貸款，這部分貸款約占各行資本凈額的8%～10%。商業(yè)銀行管理第7頁共7頁學期論文商學院 從2012年年報披露數(shù)據(jù)來看，五行個人住房貸款和公司類貸款中，房地產(chǎn)貸款合計占貸款和墊款總額的比例最低的為20%，最高的為26%。如果將以房地產(chǎn)作為抵押物的貸款、銀行持有房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行的債券、通過信托公司持有的房地產(chǎn)企業(yè)的信托也計算在內(nèi)，則“寬口徑”房地產(chǎn)業(yè)貸款占比在30%～4
8、0%?！ ≡诮?jīng)濟增長預(yù)期減速，房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控力度持續(xù)增強大背景下，一旦房地產(chǎn)市場價格持續(xù)下跌，將會導致債務(wù)人違約概率和
