滬深a股投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的實(shí)證分析

《滬深a股投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的實(shí)證分析》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、摘要中國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年時(shí)間的發(fā)展取得了非常大的成功，特別是2006年以來(lái)股權(quán)分置改革的勝利完成，標(biāo)志著中國(guó)A股市場(chǎng)進(jìn)入了全流通時(shí)代，市場(chǎng)流通規(guī)模得到全面的提升，市場(chǎng)的深度和廣度日益加強(qiáng)。本文采用簡(jiǎn)單等權(quán)組合方法對(duì)滬深A(yù)股投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析和研究，在抽樣方法方面本文主要采用兩種方法：行業(yè)內(nèi)投資組合方法和跨行業(yè)投資組合方法；文章著重分析了滬深A(yù)股投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；接著，文章分析了大盤(pán)下降趨勢(shì)和大盤(pán)上升趨勢(shì)兩種不同情況下的投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；然后，重點(diǎn)分析了滬深A(yù)股風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比重問(wèn)題；最后，分析了行業(yè)內(nèi)投資組合方法和跨行業(yè)投資組合方法

2、對(duì)投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的影響，得出結(jié)論并提出了相應(yīng)的政策建議。關(guān)鍵詞投資組合規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)投資組合方法AbstractAftermorethan10yearsofdevelopment，China’Sstockmarkethasmadeaverybigsuccess．Particularly，sincethe2006reformoftheshare·tradingsuccessfullycompleted，itmarl(sthatChina’SA-sharemarkethasenteredafullcirculationtimes，themarketfull—sc

3、aleupgradingthedepthandbreadthofthemarketincreasing．Inthispaper,usingasimplemethod，theempiricalanalysisoftherelationshipofthecombinationofsizeoftheportfolioandriskintheShanghaiandShenzhenA-sharemarket,andthesamplingmethodsusedinthispapermainlytwomethods：theindustryportfolioinvestmentportfo

4、lioandcross—sectoralapproach；ThearticlefocusedtherelationanalysisofthesizeoftheportfolioandriskinChinaA-shares，andtherelationshipofthesizeoftheportfolioandriskintwodifferentcircumstances：betweentheupwardmarkettrendandthedecliningmarkettrend；andthen，thefocusresearchofriskis：thesystemicriskw

5、eightsareposedintheShanghaiandShenzhenA-sharemanet；Finally，theinfluenceoftheindustry’Sinvestmentportfolioapproachandthecross—sectoralapproachtotherelationshipbetweenthesizeoftheportfolioandtherisk，drawingtheconclusionsandthecorrespondingpolicyrecommendations．KeywordsSizeoftheportfoliocompo

6、sionofriskSystemicriskMethodsofPortfolioU學(xué)位論文獨(dú)創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：1、堅(jiān)持以“求實(shí)、創(chuàng)新一的科學(xué)精神從事研究工作。2、本論文是我個(gè)人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作和取得的研究成果。3、本論文中除引文外，所有實(shí)驗(yàn)、數(shù)據(jù)和有關(guān)材料均是真實(shí)的。4、本論文中除引文和致謝的內(nèi)容外，不包含其他人或其它機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成果。5、其他同志對(duì)本研究所做的貢獻(xiàn)均已在論文中作了聲明并表示了謝意。作者簽名：日期：學(xué)位論文使用授權(quán)聲明n門(mén)-切?！荩痜乃√．]h名要。’rZ4本人完全了解南京師范大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，學(xué)校有權(quán)保留學(xué)位論文

7、并向國(guó)家主管部門(mén)或其指定機(jī)構(gòu)送交論文的電子版和紙質(zhì)版；有權(quán)將學(xué)位論文用于非贏(yíng)利目的的少量復(fù)制并允許論文進(jìn)入學(xué)校圖書(shū)館被查閱；有權(quán)將學(xué)位論文的內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索；有權(quán)將學(xué)位論文的標(biāo)題和摘要匯編出版。保密的學(xué)位論文在解密后適用本規(guī)定。作者簽名：日期：、}’．幻11y1月《髟，r幻’1．問(wèn)題的提出及選題意義—1上．—jL．刖吾1952年，Markowitz，H．M．發(fā)表了一篇題為《資產(chǎn)選擇：投資的有效分散化》的文章，第一次運(yùn)用數(shù)量化方法對(duì)投資者“預(yù)期收益最大或JxL險(xiǎn)最小”的目標(biāo)提出了確定最佳資產(chǎn)組合的均值——方