企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問題研究[文獻(xiàn)綜述]

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1、本科畢業(yè)設(shè)計（論文）文獻(xiàn)綜述題目企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問題研究一、前言部分企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)系紐帶的母公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理的基本含義是將整個集團(tuán)的資金集中到集團(tuán)總部,由總部統(tǒng)一調(diào)度、管理和運用。通過資金的集中管理,企業(yè)集團(tuán)可以實現(xiàn)整個集團(tuán)內(nèi)的資金資源整合與宏觀調(diào)配,提高資金使用效率,降低金融風(fēng)險。資金是一個企業(yè)的“血液”，其運轉(zhuǎn)不僅涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的方方面面，還與企業(yè)的管理水平和經(jīng)濟效益密切相關(guān)。資金搞活了，一個企業(yè)就會欣欣向榮，

2、蒸蒸日上，不斷發(fā)展。如何擺正資金管理在財務(wù)管理乃至企業(yè)管理中的位置，如何高效率.低成本地籌集、使用、分配資金，是提高企業(yè)經(jīng)濟效益的關(guān)鍵，同時也是關(guān)系到企業(yè)集團(tuán)生死存亡的大事。在我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟和新興市場的背景之下，我國企業(yè)的規(guī)模也越來越大，企業(yè)集團(tuán)日益成為社會經(jīng)濟活動的重要主體。隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和母子公司體制的建立，其內(nèi)部資金分配問題和資金管理問題也愈加突出，財務(wù)風(fēng)險日益顯露。為高效率.低成本地籌集、使用、分配資金，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，企業(yè)集團(tuán)必須加強資金集中管理。本文將在闡明企業(yè)集團(tuán)及其財務(wù)管理體制特征、企業(yè)集團(tuán)實行資金集中管理的必要性的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)集團(tuán)資金集

3、中管理的現(xiàn)行做法和企業(yè)集團(tuán)實行資金集中管理的基礎(chǔ)條件，總結(jié)當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中存在的問題，提出相關(guān)改進(jìn)對策。本文獻(xiàn)綜述將主要圍繞上述問題展開。二、主體部分（一）國外關(guān)于企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問題研究國外企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)得早。經(jīng)過多年的發(fā)展，外國的企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)跨越了國家，跨越了洲際，甚至遍布到全球各地。從以前的一家小公司發(fā)展成現(xiàn)在的巨無霸企業(yè)，其利潤收入甚至超過了一個國家的財政收入。企業(yè)集團(tuán)管理中財務(wù)管理的地位非常的重要，而資金的管理是財務(wù)管理中的重點。資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)發(fā)展獲利的源泉，需要企業(yè)集團(tuán)找到最有效率的管理模式。HenkvonEijeandWimW

4、esterman（2002）認(rèn)為，資金集中管理帶來各種優(yōu)勢。首先，集中資金帶來規(guī)模經(jīng)濟和談判能力。其次，由于現(xiàn)金余額管理，現(xiàn)金流和風(fēng)險均有所下降，融資成本進(jìn)一步下降。第三，公司內(nèi)部的現(xiàn)金流量更容易被跟蹤和控制。第四，財務(wù)部工作人員的整體數(shù)量在整個公司有減少的可能。第五，在轉(zhuǎn)移現(xiàn)金過程中的銀行服務(wù)量可能會減少，隨之而來的成本可以降低。此外，內(nèi)部融資的好處可能會更容易獲取。隨著財務(wù)集中的專業(yè)技能的發(fā)展，更有助于提高投資決策。JamesW.DeLoach（2005）認(rèn)為，一家公司必須加強資金的風(fēng)險管理，而資金的集中管理有助于減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（二）國內(nèi)對于企業(yè)集團(tuán)資

5、金集中管理問題研究1、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的背景資金是一個企業(yè)生存和發(fā)展的原動力，是必不可少的。自2008年9月份以來，由美國次貸危機引發(fā)的世界金融風(fēng)暴已席卷全球，金融危機的蔓延，我國企業(yè)受到了不同程度的影響，由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長，通貨膨脹加劇原材料及人工成本上升、資金支付壓力空前加大，眾多企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險。在這“后金融危機時代”提倡加強企業(yè)集團(tuán)資金集中管理具有更大的意義。賴旭屏（2007）認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理體制特征主要有：（1）在研究的范疇上，集團(tuán)管理體制所研究的內(nèi)容不僅包括財務(wù)管理方面，還包括經(jīng)營管理以及總務(wù)、人事管理等。(2)在

6、管理目標(biāo)上，集團(tuán)管理體制旨在通過各方面責(zé)權(quán)利關(guān)系的合理界定與有效處理，實現(xiàn)集團(tuán)整體價值最大化，這種價值不僅包括經(jīng)濟性價值，也包括非經(jīng)濟性價值。(3)管理體制上的集權(quán)抑或分權(quán)更多的是基于發(fā)展戰(zhàn)略的考慮。(4)如果總部或其核心企業(yè)擁有強大的核心產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢、市場網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、技術(shù)信息優(yōu)勢及其復(fù)合優(yōu)勢，且上述優(yōu)勢足以吸引各成員企業(yè)對其產(chǎn)生高度的依附性，即便相互間沒有產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系，總部也完全可以在經(jīng)營上實施集權(quán)決策體制。然而，如果沒有股權(quán)控制關(guān)系，總部要想在財務(wù)上對成員企業(yè)實施集權(quán)控制通常是困難的。(5)由于成員企業(yè)空間跨度較大，且面臨著復(fù)雜瞬變、彼此差異的市場環(huán)境于不同的市場

7、進(jìn)入壁壘，因此，為了激發(fā)成員企業(yè)的積極性與創(chuàng)造性，增強對市場的應(yīng)變能力，及時把握市場商機，經(jīng)營上將會越來越傾向于一體化戰(zhàn)略下的分權(quán)制。張斌（2009）認(rèn)為，隨著我國企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展壯大，涌現(xiàn)出了越來越多的以產(chǎn)權(quán)為紐帶組建而成的大型企業(yè)集團(tuán)。傳統(tǒng)的財務(wù)管理理論和方法在企業(yè)集團(tuán)這樣的組織和產(chǎn)權(quán)形態(tài)出現(xiàn)后，在資金管理上出現(xiàn)了許多問題，主要表現(xiàn)為：下屬單位多頭開戶，集團(tuán)無法實施有效的監(jiān)控；資金賬外循環(huán)，流向不清；內(nèi)部資金閑置與短缺無法調(diào)節(jié)，資金成本和融資費用較高等。因此，探索新的企業(yè)集團(tuán)資金管理模式已迫在眉睫。張莉（2006）指出，企業(yè)集團(tuán)實行資金集中管理的必要性主要

8、有以下幾個方面：(1)有