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1、黃金跨市套利方案套利--指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。待總體上獲利后兩邊同時平倉的操作!跨市套利---同一種商品,理論上價值是相等的,同一時間價格也應該是一致的,但是在期貨市場上,由于同一種商品可能同時在不同的交易所進行交易,這就勢必會在一定時期內(nèi),發(fā)生價格不一致的情況,當兩者價格相差足夠大時,就具有套利的空間.交易者只要同時在兩邊下單,買進低價的合約,并且賣出高價的合約,然后等待兩者價格趨向一致甚至完全相同,此時再兩邊同時平倉,就可以穩(wěn)獲收益!這其中不管兩個價格是如何的漲跌,其收益都是已經(jīng)鎖定的,因為是同一種商品,其價格遲早會走向一致的!(關于套利的
2、更多介紹見最后附錄)主要特點：無風險——沒有市場波動風險，只需選擇合適的時機入市，一旦入市，收益就已經(jīng)鎖定，不管市場的上漲與下跌，都不會造成虧損，市場的波動只會影響盈利的多少?。ㄟ@里不考慮運輸風險，因為人民幣的存取及運輸同樣存在風險?。┚C合風險水平僅相當于銀行存款及國債。收益高——在一般市場狀況下，年平均收益在50%左右，甚至更高！交易成本低——交易成本為交易總額的千分之2以下操作方便，渠道合法，交易受法律保護！眾所周知，國內(nèi)金融市場還比較年輕，投資渠道相對較少，普通百姓仍是以房地產(chǎn)、股票、基金投資為主，此外還有銀行存款、國債、期貨、黃金T+D、國外期貨投資和外
3、匯投資等。在投資市場上，風險和收益是對應的，可以獲取高收益的產(chǎn)品，也就存在高風險，風險極小的銀行存款和國債，其收益也就很低。可能給你帶來一夜暴富的期貨投資，其風險也是較高的，其次股票和房地產(chǎn)也是一樣道理！可能給你帶來巨額的收益，也可能會造成巨大的損失！但是，現(xiàn)在有沒有一種風險又小，收益又高的投資渠道呢？答案是肯定的！這就是套利！套利就是金融市場上，通過不同品種，或不同市場，捕捉市場價格波動過程中存在的價格差異，去獲取沒有風險的超額利潤！這樣的成功例子有很多，國外成熟市場都有專業(yè)的投資機構在市場上套利，這種專業(yè)機構就是對沖基金！其中運作最成功的要數(shù)美國的老虎基金，
4、其管理者索羅斯是世界投機大王，與股神巴菲特一樣，在金融投資市場上所向披靡，個人資金達到100億美元。在國內(nèi)市場上，理論可供套利操作的品種包括有ETF，權證，期貨等,但是在現(xiàn)實中,ETF由于市場比較成熟,套利機會幾乎被充分挖掘,而且套利成本高,操作麻煩,所以在實際操作中很難實現(xiàn)套利,權證也由于過度炒作,套利空間完全喪失,只能是淪為投機的工具!所以我們就把目標轉向了期貨市場,期貨給人的印象就是高風險高收益的投機市場,,是不是因為風險太高就不能碰了?當然不是,其實期貨市場的初衷是給企業(yè)提供套期保值的，本身就是為了防范風險而設計的!為了活躍市場,使得交易具有連續(xù)性,才引
5、入了一批追求高收益的,同時又能夠承受高風險的投機者.投機是期貨市場的一部分,但不是全部,也是不期貨市場的初衷!在投資市場上“風險”一詞也不是貶義詞,它并不代表損失，它是中性詞，是指一種不確定性，這種不確定性既可能帶來收益，也可能帶來損失，具體表現(xiàn)為市場的漲跌波動，既然期貨市場是為了防范風險而設計,同時又具有漲跌波動，這就給我們提供了機會，但是在去年以前，由于期貨品種都存在交割麻煩，運輸和儲藏成本高等因素，給套利造成諸多不便，今年的黃金期貨上市，給套利第10頁共10頁操作帶來了希望，首先黃金的體積重量不大，價值高，適合便于運輸和儲藏，同時因為黃金的交易市場眾多，交
6、易方式多種多樣，這就為我們套利提供了方便。在跨市套利，跨期套利，跨品種套利中，操作難度相差不大，但是安全性方面，跨市套利是最安全的，因為跨市套利所操作的是同一個時間，同一個品種，只是因為市場不同存在差價而已。不同的市場，只要存在差價，并且差價空間大于套利成本，這種套利就是沒有風險的！其中套利成本包括交易手續(xù)費，交割費用，運輸及儲藏費用等。其實這種套利和做生意是一樣的,比如你發(fā)現(xiàn)江西的肉豬10元一斤出售,而北京的肉豬收購價為15元一斤,如果江西到北京的運費每斤只需要2元的話,你就可以和北京的采購商簽訂一份肉豬出售合同,以15元一斤的價格出售肉豬給他,于5天后交貨,
7、并且你要付一部分資金給采購商作為履約金!同時你在江西以10元的價格購買肉豬,然后運到北京去交貨,這其中因為運輸途中的費用基本上是比較確定的,只要你的采購價和出售價一確定,基本上收益就已經(jīng)鎖定了,等待的只是交貨時間的到來,把該得的收益拿到手,即大功告成了!如果有這么好做的生意,你會不會做?我相信你肯定會做!但是為什么你沒做?因為在實體市場中,這種操作太簡單了,只要有機會誰都會去做,所以你就不會有機會了,兩地的商人也不會笨到出現(xiàn)這么大的差價!差價基本上不會高于運輸成本太多!但是在金融市場上,這種機會卻經(jīng)常有,也許你會說你不是專業(yè)人士,沒錯,就是因為這種原因,所以了解
8、的人不多,也只有這樣才會
