利率風(fēng)險(xiǎn)與再投資風(fēng)險(xiǎn)

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1、利率風(fēng)險(xiǎn)與再投資風(fēng)險(xiǎn)有什么區(qū)別?長(zhǎng)期債券持有者更多的是面臨哪各類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)?短期債券持有者呢?利率風(fēng)險(xiǎn)與再投資風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)定義：市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性分類(lèi)：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)再投資風(fēng)險(xiǎn)定義：指?jìng)钟姓咴诔钟衅陂g收到的利息收入、到期時(shí)收到的本息、出售時(shí)得到的資本收益等，用于再投資所能實(shí)現(xiàn)的報(bào)酬，可能會(huì)低于當(dāng)初購(gòu)買(mǎi)該債券時(shí)的收益率。區(qū)別利率風(fēng)險(xiǎn)：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性

2、。再投資風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)利率下降而造成的無(wú)法通過(guò)在投資實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性。再投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一種利率風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期債券持有者長(zhǎng)期債券持有者更多面臨的是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)短期債券持有者短期債券持有者更多面臨的是再投資風(fēng)險(xiǎn)謝謝