基金投資的十大要領(lǐng)[1]

《基金投資的十大要領(lǐng)[1]》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、投資人的成功，和他了解投資的程度成正比基金投資的十大要領(lǐng)基金因為具有專家理財、組合投資、分散風(fēng)險，買賣程序簡便等優(yōu)點受到了許多投資者的青睞。尤其是在證券市場異常火爆的情況下，基金投資更加受到追捧。但別忘了“磨刀不誤砍柴功”的道理，投資之前先掌握這十大真經(jīng)，可能對你會有不小的幫助。一、分散投資的深層含義在于投資于不同市場并非不同產(chǎn)品“不要把雞蛋放在同一個籃子里”這被許多投資者奉為圣經(jīng)，但事實上這一點在基金投資里卻有著更加深入和具體的問題需要我們注意。因為現(xiàn)在投資者手中的基金產(chǎn)品，還是以股票型居多（有較大比例股票

2、投資的配置型基金也歸入股票型基金中）。所以，即便你投資了多只基金，但并不能減少凈值波動帶來的風(fēng)險。這種結(jié)果的產(chǎn)生，簡單地說就是股票型基金的主要投資對象都是股票市場。如果把股票市場比做籃子，這些雞蛋（股票型基金）其實都是放到了同一個大籃子里，并沒有形成跨市場的投資，比如國外常見的跨國家和地區(qū)的投資基金，或者是跨股票、貨幣和債券市場。既然所投資的市場是同一個，持有的股票型基金再多也沒有本質(zhì)的區(qū)別，所以分散投資股票型基金到最后卻成了集中投資，當面對較大的系統(tǒng)性風(fēng)險時，集中持有多只股票型基金，實際上是放大了基金凈值的

3、波動風(fēng)險。所以說，分散投資的深層含義在于投資于不同市場，以避免系統(tǒng)性風(fēng)險，而不是對同一市場重復(fù)投資。二、不要使核心組合與非核心組合失衡??????好的基金組合應(yīng)是一個均衡的組合,即組合中各類資產(chǎn)的比例應(yīng)維持在相對穩(wěn)定的狀態(tài)。隨著時間的推移,各項投資的表現(xiàn)各有高低,如果某些投資表現(xiàn)特別好或特別差,會使整個組合“失衡”。????????如果你持有許多基金卻不清楚為何選擇他們,你的基金組合可能缺少核心組合。針對每項投資目標,你應(yīng)選擇三至四只業(yè)績穩(wěn)定的基金構(gòu)成核心組合,其資產(chǎn)可以占到整個組合的70%～80%。核心組合

4、外的非核心投資可增加組合的收益,但同時也具有較高的風(fēng)險。如果投資者投資過多的非核心部分,可能不知不覺地承擔(dān)著過高的風(fēng)險,而阻礙了投資目標的實現(xiàn)。?-5-投資人的成功，和他了解投資的程度成正比??????核心組合與非核心組合的比例，不僅取決于投資者自身的風(fēng)險偏好，還可以根據(jù)投資者自身對于市場的判斷進行戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整。也就是說，有一定投資經(jīng)驗的投資者，可以根據(jù)其對未來短期內(nèi)市場走勢的判斷，增加或減少非核心組合的比例，例如市場趨好時，投資者可適度增加非核心組合的比例以追求更高的收益。三、不盲目追求規(guī)模，要綜合評價基金公

5、司?????目前中國基金市場還沒有一個成熟的行業(yè)標準，一些基金評級機構(gòu)目前的評級也基本上停留在基金排名上，并沒有涉及對基金經(jīng)理的評價。大部分投資者對于基金公司及基金經(jīng)理的評定，只簡單停留在過往業(yè)績評價。國外評定一位明星基金經(jīng)理一般要看3～5年，10年時間才能產(chǎn)生一位明星基金經(jīng)理，而中國基金業(yè)只有6年多的歷史，基金經(jīng)理的平均任期只有1年半。因此，投資者在選擇基金產(chǎn)品時應(yīng)綜合考慮公司股東背景、治理結(jié)構(gòu)、投資團隊整體實力、產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征等多項因素。?????從基金產(chǎn)品上來講，每一只基金，按照市場的深度與廣度，基

6、金品種的特點與投資工具，公司的運營管理水平，單只基金應(yīng)有它合理的規(guī)模。多大的規(guī)模適合自己公司的投資、適合股票市場的容量、為投資人帶來領(lǐng)先的收益，這就需要根據(jù)基金公司的發(fā)展目標和自身的投資管理能力來決定。如果基金公司盲目追求發(fā)行規(guī)模，最終是會損害投資者的利益。發(fā)行基金產(chǎn)品，更重要是做出業(yè)績，樹立品牌，而不應(yīng)盲目追求發(fā)行規(guī)模。?四、成熟理財，不要跟風(fēng)贖回???市場的巨額贖回潮，造成了一些持有人的恐慌心理：“別人的都贖回來了，我的那份是不是也應(yīng)該落袋為安?。俊边@種心理左右著投資者的投資行為。另外一些投資者還擔(dān)心，年

7、底其他投資人的贖回，會導(dǎo)致基金凈值的下降，從而使自己的資產(chǎn)遭受損失。其實這是對基金認識的一個誤區(qū)，股票升值，許多投資人選擇在高位大量賣出，會導(dǎo)致股票市值的下跌?；鸩皇枪善保鋬糁挡⒉粫驗樵庥鼍揞~贖回而下降，唯一影響其凈值的是投資組合的收益率，即使基金規(guī)模跌破2億元的設(shè)立下限，但只要投資組合是贏利的，其凈值依然在面值以上。-5-投資人的成功，和他了解投資的程度成正比五、基金無論新老，只分好壞?????關(guān)于是買新基金好還是老基金好，這樣的討論一直無休無止，但所有關(guān)于新基金和老基金的判斷都是建立在太多的假設(shè)基礎(chǔ)

8、上的。假設(shè)很難控制，所以答案也就很難有實際的操作意義了。建議：不管是新基金還是老基金，要買就買好的基金。?????很多人比較看好新基金，認為買“老”基金不劃算。他們一般會認為，“老”基金凈值已經(jīng)有了較大升幅，而且申購費也比新基金高，投資成本比起新基金要大得多，看起來不很劃算。其實與新發(fā)基金相比，老牌績優(yōu)基金有更多的優(yōu)勢，久經(jīng)熊市、牛市雙重考驗，基金管理人的管理運作水平和風(fēng)險控制能力已經(jīng)得到檢驗，而且