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《中國民企海外并購之對策建議》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、中國民企海外并購之對策建議［摘要］針對我國民營企業(yè)在海外并購的種種存在的問題，本文提出了相應(yīng)的對策建議對策，分別從企業(yè)層面和政府管理兩個方面分別論述［關(guān)鍵詞］民營企業(yè)、海外并購中圖分類號：F279.2文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1009-914X(2016)16-0090-01一、企業(yè)層面的對策(-)著眼長期戰(zhàn)略利益，理性并購避免投機民營企業(yè)在選擇目標(biāo)企業(yè)時應(yīng)保持謹慎的態(tài)度，根據(jù)企業(yè)的并購目標(biāo)，未來發(fā)展方向，客觀定位企業(yè)自身的實力，在既有的經(jīng)營水平、管理能力的基礎(chǔ)上合理估計并購整合的難易程度，綜合企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略選擇并購目標(biāo)，避免因追逐短期投機
2、利益而忽略潛在的風(fēng)險與危機(二)做好盡職調(diào)查，嚴密控制并購風(fēng)險盡職調(diào)查對并購決策起著關(guān)鍵作用。除了尋找專業(yè)的中介機構(gòu)，企業(yè)應(yīng)盡可能通過其他方法獲得并熟悉涉及并購項目的海外信息，最大程度地發(fā)掘交易本身的潛在風(fēng)險，包括專利陷阱、文化沖突和工會矛盾等。并購交易的達成可能只有數(shù)月，但為并購所做出的戰(zhàn)略準(zhǔn)備往往要長達數(shù)年。只有周全的盡職調(diào)查，循序漸進的海外并購戰(zhàn)略，才能最大程度地控制并購風(fēng)險，保障并購的成功（三）落實人才支持戰(zhàn)略，創(chuàng)新并購整合模式企業(yè)需要注重對人才進行國際化知識和技能的強化教育，分別進行領(lǐng)導(dǎo)人才培養(yǎng)、海外人才培養(yǎng)、外語能力培養(yǎng)、管理機
3、能培訓(xùn)和高新技術(shù)培訓(xùn)，選派人員去東道國進行專門培訓(xùn)在文化整合方面，民營企業(yè)經(jīng)過多年的探索，創(chuàng)造了多種整合方法。有些采取“只收購、不合并”，“戰(zhàn)略指導(dǎo)、財務(wù)控制、管理自主”的策略。如寧波華翔并購德國Sellner后給予其經(jīng)營管理自主權(quán)，華翔主要把握戰(zhàn)略大方向，并在財務(wù)預(yù)算、資金融通方面加以一定控制。這種收購方式被西方學(xué)術(shù)界稱為“高路收購”，管理層常常有意地允許被收購者保留其完整的管理層和自治權(quán)，并逐漸鼓勵雙方間的相互溝通和交流。相反，“低路收購”中的收購方往往會迅速將其管理體系和規(guī)章制度強加給被收購企業(yè)，這是西方發(fā)達國家企業(yè)海外并購的主要模式
4、另一種方法是“善意收購”，對原合作伙伴的收購就是其中一種。并購雙方都對彼此的業(yè)務(wù)十分熟悉，很大程度上提高了對方企業(yè)對我國民企的信任感，降低了抵觸情緒，從而使對方企業(yè)能更加配合民企的管理整合與人事變動二、政府層面對策(-)逐步轉(zhuǎn)變政府職能，服務(wù)為主監(jiān)管為輔針對私有制色彩的民企，政府應(yīng)做好從審批監(jiān)管為主到以提供服務(wù)為主的角色轉(zhuǎn)換。可以采用以下方式：一是集中、下放審批權(quán)限，簡化審批手續(xù)，化不必要的事前審批為事后備案；對符合境外投資鼓勵條件的民營企業(yè)和項目實行事后備案制。二是成立專門的海外并購管理機構(gòu)，統(tǒng)一制定我國民營企業(yè)海外并購的有關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃與方
5、針政策，及時協(xié)調(diào)國家發(fā)改委、商務(wù)部、外管局、財政部等各相關(guān)部門的工作，為民營企業(yè)海外并購提供政策方面的指引和咨詢服務(wù)。三是要加強對民營企業(yè)海外并購的統(tǒng)一監(jiān)管，確保我國民營企業(yè)海外并購活動健康穩(wěn)定地發(fā)展(二)建立完備的法律體系，完善各類政策支持在立法方面，要借鑒國外有關(guān)海外并購的立法經(jīng)驗，盡快制定我國企業(yè)海外并購的法律規(guī)范《中國企業(yè)海外投資法》。作為規(guī)范境外投資的基本法，該法規(guī)應(yīng)適用于一切投資主體、投資領(lǐng)域和投資方式；主要對中國有關(guān)境外投資的基本原則、海外投資企業(yè)的法人地位、投資形式、投資審批與管理辦法、境外投資企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和勞動用工制度、
6、投資爭端解決方式等問題做出原則性的規(guī)定；對于海外上市、兼并、收購等國家通行方式應(yīng)有明確的規(guī)則。另外，對海外并購中涉及的審批程序、外匯管制、資金融通、保險支持、稅收政策等有關(guān)問題給予法律上的明確規(guī)定，并制定岀適用的操作方法和程序，實現(xiàn)海外并購管理的法制化、規(guī)范化。同時，政府部門應(yīng)該進一步放寬政策，實行更加寬松的外匯政策和金融政策，讓民營企業(yè)根據(jù)自己的商業(yè)判斷自主地開展海外并購在政策完善方面，政府應(yīng)與更多的對外直接投資的東道國簽訂避免雙重征稅的投資協(xié)議，以維護中國對外并購者在國民待遇和最惠國待遇以及投資安全、資本撤出與利潤匯回、解決爭端機制等問
7、題上的利益。給予稅收優(yōu)惠政策，在避免雙重征稅的前提下，可采用多層次差異性稅收政策，鼓勵民營企業(yè)積極開展海外并購，鼓勵其用投資取得的利潤進行再投資。另外應(yīng)建立對外投資保險制度。對外投資具有經(jīng)營風(fēng)險、交易風(fēng)險、換算風(fēng)險和政治風(fēng)險等（三）健全金融支持政策，擴展民企融資渠道一是充分利用國際資本市場，給予民營企業(yè)必要的海外融資權(quán)，鼓勵企業(yè)開拓國際化融資渠道。政府應(yīng)適當(dāng)放松對企業(yè)的金融控制和外匯管制，并提供必要的政府擔(dān)保。二是支持國內(nèi)銀行積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足企業(yè)海外并購的多元融資需求，這要求國內(nèi)的銀行改變傳統(tǒng)的盈利模式，積極開展金融創(chuàng)新，針對海外并購
8、企業(yè)具體的要求提供差異化服務(wù)，除發(fā)放并購貸款之外，還可以提供全球統(tǒng)一授信、銀團貸款、國內(nèi)保理等新的授信產(chǎn)品，以及提供股權(quán)融資、海外資產(chǎn)抵押貸款、離岸金融服務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種(四)提
