論銀行如何運用RAROC進(jìn)行貸款審批決策

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1、論銀行如何運用RAROC進(jìn)行貸款審批決策內(nèi)容摘要：銀行貸款審查審批人員遵循風(fēng)險與收益相平衡的原則，并根據(jù)經(jīng)驗決定是否敘做一筆貸款，但是風(fēng)險與收益相平衡原則的具體含義是什么？貸款審批有沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)？本文從信用風(fēng)險管理的基本概念出發(fā)，探討如何運用RAROC進(jìn)行授信審批決策。一、信用風(fēng)險管理的幾個基本概念（一）預(yù)期損失是加權(quán)平均損失一筆貸款發(fā)放后本金會有多大損失，在事前是不確定的，即損失是隨機變量。根據(jù)概率論的知識，設(shè)損失為隨機變量L,其密度函數(shù)為/00,則L的數(shù)學(xué)期望EL就是預(yù)期損失，其計算公式為+00EL二Jx.f（x）±c

2、0從上式可以看出，預(yù)期損失不是簡單的算術(shù)平均，而是加權(quán)平均，“權(quán)重”即損失發(fā)生的概率。什么是損失？例1以擲硬幣為例假設(shè)銀行開展擲硬幣業(yè)務(wù)，每擲一次硬幣，出現(xiàn)正而時，銀行獲利10元（損失為0），出現(xiàn)反面時銀行損失10元，即客戶得10元。正面反面損失010例2銀行發(fā)行貸款的情形：貸款100力元，利率5%o企業(yè)到期不違約，銀行獲利5力元狽失為0）:若違約，銀行發(fā)生一定的損失L。不違約違約損失0L貸款收益二貸款利息貸款損失二未收回本金）無論貸款還是擲碩幣，到底損失多少在岀前是不確定的。1什么是預(yù)期損失？預(yù)期損火就是加權(quán)平均損火。擲碩

3、幣時正面反面概率0.50.5損失010出現(xiàn)反面損失10元，正面損失為0,加權(quán)平均為5元，即5-0.5x0+0.5x10貸款時不違約違約概率P1-P損失0L企業(yè)違約則銀行損失L萬元，不違約損失為0,加權(quán)平均損失如何計算？因為L是隨機變量，所以加權(quán)平均損失為EL=pxO+(l-p)xE{LI違約}，其屮E{LI違約}是違約條件下的預(yù)期損失。假如上式等于5萬元，則說明這筆貸款在放款后各種可能損失的平均值是5萬元。由于損失率二5萬元/100萬元二5%,因此也可以說，如果銀行發(fā)放100筆同樣的貸款，則平均說來會有5筆損失掉，剩下的95

4、筆保持正常。怎樣理解預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)含義呢？假設(shè)銀行長期敘做某類業(yè)務(wù)L,做了多筆業(yè)務(wù)，每筆業(yè)務(wù)的損失為U,且相互Z間不相關(guān)，則根據(jù)人數(shù)定理，對于任意的正數(shù)人冇lim尸{I丄今L：<-ELI<￡}=1+CO少這表明銀行持續(xù)經(jīng)營這類業(yè)務(wù)時，各筆業(yè)務(wù)損失的平均值依概率收斂于ELo可見，該類業(yè)務(wù)損失的平均值具有穩(wěn)定性，銀行長期經(jīng)營時必然要蒙受等于EL的損失，因此可以稱其為風(fēng)險成本。預(yù)期損失代表銀行持續(xù)經(jīng)營某類業(yè)務(wù)時必然要支付的平均成本，或者說辛寧坪下每筆業(yè)務(wù)必然要支付的成本。雖然預(yù)期損失也稱為風(fēng)險，但山于其大小具有確定性，因此，嚴(yán)格說

5、來，預(yù)期損失并不是風(fēng)險。預(yù)期損失代表銀行持續(xù)經(jīng)營某類業(yè)務(wù)時必然要付出的損失。如銀行持續(xù)擲硬幣，則平均說來銀行每擲一次硬幣一定會損失5元持續(xù)發(fā)放同類100力元貸款，則平均每筆貸款一定會損失ELo所以，預(yù)期損失是銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的成本，稱為風(fēng)險成本。它是由一定時期銀行所處的外部環(huán)境、內(nèi)部管理水平等因素決能的。貸款收益中應(yīng)該扣除風(fēng)險成本，才能得到凈收益。銀行在發(fā)放一筆貸款時，如何估計其預(yù)期損失呢？這是風(fēng)險管理的難點Z-O由于未來是未知的世界，人們只能通過對歷史數(shù)據(jù)的分析積累知識，并根據(jù)對這筆貸款的了解進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測，這是風(fēng)險計量的一個基

6、本原理。銀行通過對以往貸款損失情況的分析，評估該筆貸款的預(yù)期損失。最簡單的方法，就是計算過去貸款的平均損失，直接以其作為該筆貸款的預(yù)期損失。(二)風(fēng)險是損失的不確定性既然預(yù)期損失不是嚴(yán)格意義上的風(fēng)險，那么，風(fēng)險是什么呢？風(fēng)險指損失的不確定性。不確定性越人，風(fēng)險越高。損失的不確定性一般由損失的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量，標(biāo)準(zhǔn)差描述損失的取值偏離預(yù)期損失的程度。標(biāo)準(zhǔn)差人的計算公式?coa2=J(x-ELf?/(x)dxo怎么佔計一筆業(yè)務(wù)損失的不確定性呢？與預(yù)期損失一樣，人們基于歷史經(jīng)驗和數(shù)據(jù)以及對這筆業(yè)務(wù)的了解，根據(jù)統(tǒng)計模型等多種方法對標(biāo)準(zhǔn)差

7、進(jìn)行估計。擲硬幣時，風(fēng)險既不是10元損失，也不是0元損失，而是損失的標(biāo)準(zhǔn)差。擲硬幣時正面反面概率0.50.5010預(yù)期損失為5元。標(biāo)準(zhǔn)差為5元，即風(fēng)險為5,計算公式為:5=((0-5)2x0.5+(10-5)5x0.5〕05貸款時不違約違約概率P1-P損失0L預(yù)期損失為EL?？梢圆捎媚撤N方法計算出標(biāo)準(zhǔn)并肛銀行持續(xù)經(jīng)營某類業(yè)務(wù)時平均說來必然耍蒙受預(yù)期損失，但是，具體到每筆業(yè)務(wù)的損失大小乂是不確定的，風(fēng)險的存在導(dǎo)致單筆業(yè)務(wù)實際蒙受的損失町能高于預(yù)期損失。太高的損失會導(dǎo)致銀行因資不抵債而破產(chǎn)。為保證安全，銀行一定要降低發(fā)牛資不抵債

8、的可能性。由此，引出了風(fēng)險偏好的概念。（三）風(fēng)險偏好是銀行能夠容忍的發(fā)生資不抵債的可能性風(fēng)險偏好指銀行股東能夠容忍的銀行發(fā)生資不抵債的鼓大可能性。設(shè)風(fēng)險偏好為0,則P｛資不抵債｝夕0因此，風(fēng)險偏好代表股東對銀行經(jīng)營穩(wěn)健性的要求。實際上，也是股東希望銀行達(dá)到的外部評級結(jié)杲。0越小，表示股東對