第1章外匯與外匯匯率

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1、第1章外匯與外匯匯率ForeignExchange&ExchangeRate1教學(xué)要點(diǎn)了解外匯含義和匯率標(biāo)價(jià)法掌握匯率的主要分類(lèi)學(xué)習(xí)匯率的決定與變動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)影響熟悉人民幣匯率制度2外匯(ForeignExchange)動(dòng)態(tài)概念：一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的實(shí)踐過(guò)程，用以清償國(guó)際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系靜態(tài)概念：用于國(guó)際匯兌活動(dòng)的支付手段和工具常見(jiàn)表述：外匯是以外幣表示的，用于清償國(guó)際債權(quán)債務(wù)的一種支付手段3外匯的特征外匯是以外幣表示的資產(chǎn)，具有可償性外匯買(mǎi)賣(mài)是債權(quán)的轉(zhuǎn)移外匯支付是完成國(guó)際間債權(quán)債務(wù)的清償普遍可接受性在國(guó)際

2、經(jīng)濟(jì)往來(lái)中被各國(guó)普遍地接受和使用可以自由兌換能夠自由地兌換成其他形式的或其他貨幣表示的資產(chǎn)4外匯的表現(xiàn)形式狹義的外匯：外國(guó)貨幣（紙幣、硬幣）外幣有價(jià)證券：外國(guó)政府債券、公司債券、股票等外匯支付憑證：外國(guó)匯票、本票、支票外幣存款憑證：外幣銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證5外匯產(chǎn)生的淵源日本汽車(chē)出口商香水進(jìn)口商法國(guó)汽車(chē)進(jìn)口商1.對(duì)法出口價(jià)值100萬(wàn)歐元汽車(chē)香水出口商4.對(duì)日出口價(jià)值100萬(wàn)歐元香水2.面值為100萬(wàn)歐元的匯票、支票或其他支付工具3.按照約定將日元兌換100萬(wàn)歐元5.面值為100萬(wàn)歐元的匯票、支票或其他支付

3、工具6匯率(ForeignExchangeRate)Thepriceofonecurrencyintermsofanotheriscalledexchangerate.外匯是可以在國(guó)際上自由兌換、自由買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)，也是一種特殊商品；匯率就是這種特殊商品的“特殊價(jià)格”7匯率標(biāo)價(jià)方法DirectQuotation（直接標(biāo)價(jià)法）US$100=RMB￥827.65IndirectQuotation（間接標(biāo)價(jià)法）RMB￥100＝US$12.08英國(guó)、英聯(lián)邦國(guó)家、美國(guó)、歐元區(qū)國(guó)家USDollarQuotation（美元標(biāo)價(jià)法

4、）US$100=€75.26US$1=J￥95.288學(xué)習(xí)外匯行情表DOLLARSPOTFORWARDAGAINSTTHEDOLLARJan25,2005ClosingMid-PointBid/OfferSpreadOneMonthRateThreeMonthRateOneYearRateEuropeRussia(Rouble)Switzerland(SFr)UK(￡)Euro(€)AmericaCanada（C$）USA（$）Pacific/MiddleEast/AfricaAustralia(A$)Hong

5、Kong(HK$)Japan(￥)Singapore(S$)28.06371.19541.86461.29561.2394－1.30797.7994104.0751.6406597－677951－958644－649955－958392－397－075－082990－998060－090403－41028.07371.19351.8611.29611.2395－－7.7865103.8451.639528.12871.18971.8551.29741.2391－－7.7637103.3851.636728.61

6、371.16861.83571.30761.2337－－7.6719100.831.6175中間價(jià)買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出價(jià)9匯率種類(lèi)從銀行外匯買(mǎi)賣(mài)的角度劃分買(mǎi)入價(jià)：銀行買(mǎi)入外匯的價(jià)格賣(mài)出價(jià)：銀行賣(mài)出外匯的價(jià)格中間價(jià)：買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)的平均價(jià)直接標(biāo)價(jià)法：買(mǎi)入價(jià)—賣(mài)出價(jià)間接標(biāo)價(jià)法：賣(mài)出價(jià)—買(mǎi)入價(jià)按照外匯成交后交割時(shí)間劃分即期匯率：現(xiàn)匯匯率，兩個(gè)工作日內(nèi)辦理交割遠(yuǎn)期匯率：期匯率，未來(lái)約定時(shí)間交割的匯率10匯率種類(lèi)遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價(jià)：升水、貼水直接標(biāo)價(jià)法：遠(yuǎn)期匯率?即期匯率：升水遠(yuǎn)期匯率<即期匯率：貼水按匯率制定的方法劃分基礎(chǔ)

7、匯率（basicrate）：本國(guó)貨幣與基準(zhǔn)貨幣（關(guān)鍵貨幣）之間的匯率。套算匯率（crossrate）：在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上套算出來(lái)本幣與關(guān)鍵貨幣之間的匯率。11中間價(jià)的套算日元與新加坡元英鎊與日元買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)的套算兩種貨幣標(biāo)價(jià)方法一致：將分隔符左右的相應(yīng)數(shù)字交叉相除1美元=104.060/104.090日元1美元=1.6403/1.6410新加坡元12兩種貨幣標(biāo)價(jià)方法不同時(shí)，將分隔符左右相應(yīng)數(shù)字同邊相乘。英鎊與日元的匯率1美元=104.060/104.090日元1英鎊=1.8644/1.8649美元131.3匯率

8、的經(jīng)濟(jì)分析金本位制度下的匯率決定與變動(dòng)紙幣制度下的匯率決定和變動(dòng)因素匯率變化的經(jīng)濟(jì)影響14國(guó)際金本位制度的特點(diǎn)黃金作為最終清償手段，是“價(jià)值的最后標(biāo)準(zhǔn)”，充當(dāng)國(guó)際貨幣各國(guó)貨幣由黃金鑄成，且鑄幣有重量和成色規(guī)定，有法定含金量金幣可以自由熔化、自由鑄造和自由輸出入輔幣和銀行券可按票面價(jià)值自由兌換為金幣15金本位制度下的匯率決定鑄幣平價(jià)1英鎊金幣的含金量是1美元金幣含金量的4.8665倍，所