財(cái)務(wù)管理營(yíng)運(yùn)資金管理.doc

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1、營(yíng)運(yùn)資金管理一、單項(xiàng)選擇題1、把流動(dòng)負(fù)債劃分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)是（?。?。A、占用形態(tài)的不同?B、金額是否確定?C、形成情況　　?D、利息是否支付?【正確答案】C【答案解析】以流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。2、下列關(guān)于如何選擇流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（?。?。A、首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性?B、充分考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境?C、可能還受產(chǎn)業(yè)因素的影響?D、不會(huì)受產(chǎn)業(yè)因素的影響?【正確答案】D【答案解析】一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可能受產(chǎn)業(yè)因素的影響

2、。在銷售邊際毛利較高的產(chǎn)業(yè)，如果從額外銷售中獲得的利潤(rùn)超過(guò)額外應(yīng)收賬款所增加的成本，寬松的信用政策可能為企業(yè)帶來(lái)更為可觀的收益，因此，選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。3、運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮的成本不包括（　）。A、管理成本?B、機(jī)會(huì)成本?C、轉(zhuǎn)換成本?D、短缺成本?【正確答案】C【答案解析】確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型認(rèn)為最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本之和最小化的持有量。其中，現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大，反之就越??；現(xiàn)金的管理

3、成本，是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用，一般認(rèn)為在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量沒(méi)有明顯的比例關(guān)系；現(xiàn)金的短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足，又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充所給企業(yè)造成的損失，現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。4、在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期”稱為（　）。A、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期?B、存貨周轉(zhuǎn)期?C、經(jīng)營(yíng)周期?D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期?【正確答案】C【答案解析】企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期是指從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。其中，從收到原材

4、料，加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時(shí)期，稱為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。但是企業(yè)購(gòu)買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。二、多項(xiàng)選擇題1、下列各項(xiàng)中，屬于自然性流動(dòng)負(fù)債的有（?。、應(yīng)付賬款?B、應(yīng)交稅費(fèi)?C、應(yīng)付職工薪酬?D、短期借款?【正確答案】ABC【答案解析】自然性流動(dòng)負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動(dòng)負(fù)債；人為性流動(dòng)負(fù)債是指由財(cái)務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過(guò)人為安排所形

5、成的流動(dòng)負(fù)債。2、在現(xiàn)金管理中，下列說(shuō)法正確的有（?。?。A、擁有足夠的現(xiàn)金對(duì)于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和債務(wù)的可清償性有著重要的意義?B、現(xiàn)金的收益性最強(qiáng)，對(duì)其持有量越多越好?C、企業(yè)的現(xiàn)金持有量＝交易性需求的現(xiàn)金持有量＋預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量＋投機(jī)性需求的現(xiàn)金持有量?D、現(xiàn)金存量過(guò)多會(huì)使企業(yè)的收益水平下降?【正確答案】AD【答案解析】現(xiàn)金收益性最弱，對(duì)其持有量不是越多越好，所以選項(xiàng)B不正確。企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和，因?yàn)闉槟骋恍枨蟪钟械默F(xiàn)金可以用于滿足其他需求，因此，選項(xiàng)C的說(shuō)法不

6、正確。3、營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)該遵循的原則包括（?。、滿足合理的資金需求?B、保證一定的盈利能力?C、保持足夠的長(zhǎng)期償債能力?D、節(jié)約資金使用成本?【正確答案】AD【答案解析】企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，需要遵循以下原則：（1）滿足合理的資金需求；（2）提高資金使用效率；（3）節(jié)約資金使用成本；（4）保持足夠的短期償債能力。4、下列各項(xiàng)關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（?。、減慢支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期?B、產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長(zhǎng)會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期?C、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和?D、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于

7、公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段?7【正確答案】ACD【答案解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來(lái)減少存貨周轉(zhuǎn)期；加速應(yīng)收賬款的回收來(lái)減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應(yīng)付賬款來(lái)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。三、判斷題1、公司該選擇何種流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性。（　）【正確答案】對(duì)【答案解析】一個(gè)公司該選擇何種流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險(xiǎn)

8、性。2、企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求，企業(yè)的現(xiàn)金持有量應(yīng)該等于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和。（　）【正確答案】錯(cuò)【答案解析】企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和，因?yàn)闉槟骋恍枨蟪钟械默F(xiàn)金可以用于滿足其他需求。3、供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要是擴(kuò)大銷售收入。（?。菊_