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《馬克維茨資產(chǎn)組合理論》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、本科學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）題目（中文）：Markowitz資產(chǎn)組合理論在我國A股市場的運(yùn)用（英文）：TheApplicationofMarkowitzAssetPortfolioTheorytoAShareMarketinChina姓名孫先哲學(xué)號200805001221院（系）數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)系專業(yè)、年級數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)2008級指導(dǎo)教師楊建奇2012年4月30日目錄摘要IAbstractII1緒論11.1Markowitz資產(chǎn)組合理論介紹11.1.1Markowitz資產(chǎn)組合理論的研究對象11.1.2Markowitz資產(chǎn)組合理論的意義
2、11.1.3Markowitz經(jīng)典資產(chǎn)組合理論模型21.1.4對Markowitz資產(chǎn)組合理論的評價(jià)31.2國內(nèi)外研究狀況31.3本文結(jié)構(gòu)及內(nèi)容42Markowitz資產(chǎn)組合理論與中國證券市場42.1Markowitz資產(chǎn)組合理論運(yùn)用于中國證券市場的可能性42.2實(shí)例研究42.2.1數(shù)據(jù)采集42.2.2求解有效組合62.2.3研究結(jié)論93簡化Markowitz資產(chǎn)組合理論用于我國普通股民投資93.1簡化的前提93.2舉例分析103.2.1數(shù)據(jù)的采集103.2.2在風(fēng)險(xiǎn)已確定的情況下求收益率最高的組合113.2.3在確定收益率的情況下求最
3、低風(fēng)險(xiǎn)的組合124結(jié)束語13參考文獻(xiàn)14附錄15致謝17Markowitz資產(chǎn)組合理論在我國A股市場的運(yùn)用摘要Markowitz資產(chǎn)組合理論研究的是多種資產(chǎn)的組合問題。根據(jù)這個(gè)理論，我們可以在方差一定的情況下研究預(yù)期收益最大的投資組合問題；也可以研究預(yù)期收益一定情況下方差最小的投資組合問題。本文首先從Markowitz資產(chǎn)組合理論入手，介紹它的研究對象、理論意義、經(jīng)典模型及其相關(guān)評價(jià)。其次用幾何分析方法來具體研究我國A股市場滬市和深市能源、醫(yī)藥、金融三個(gè)行業(yè)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)、收益率情況。最后運(yùn)用MATLAB軟件將求解有效組合的幾何分析方法簡化
4、，在方差一定情況下求得預(yù)期收益最高的投資組合，在預(yù)期收益一定的情況下求得方差最小的投資組合?！娟P(guān)鍵字】：Markowitz資產(chǎn)組合理論等均值線臨界線有效組合TheuseofMarkowitzassetportfoliotheoryinChinaAmarketshareAbstractMarkowitzportfoliotheoryistostudythecombinationproblemsofvariousassets.Accordingtothistheory,wecanchoosetheportfoliowiththesameva
5、rianceandthebiggestexpectedoutcome,andalsocanchoosetheportfoliowiththesameexpectedoutcomeandtheminimumvariance.BasedonMarkowitzassetportfoliotheory,thisthesisfirstintroducesitsstudyingobject,theoreticalmeaning,typicalmodelandrelativeevaluation.Thenitspecificallydiscusses
6、theriskandincomerateindexofthefieldofenergy,medicandfinanceusinggeometricanalysisinshanghaistockmarketandShenzhenstockmarket.Last,workingwithMATLABsoftwarewesimplifythegeometricmethodthatcomputestheeffectiveportfolio,andgettheportfoliowithmaximumexpectedoutcomeforthegive
7、nriskortheportfoliowiththeminimumriskforthegivenexpectedoutcome.【Keywords】:Markowitzassetportfoliotheoryaveragelinecriticallineeffectiveportfolio1緒論從1611年在阿姆斯特丹成立的第一個(gè)股票交易所開始，到今天控制世界經(jīng)濟(jì)的美國華爾街。股票的產(chǎn)生和發(fā)展對于推動整個(gè)世界的發(fā)展和整個(gè)人類文明的進(jìn)步起到了中流砥柱的作用。今天，股票已經(jīng)走進(jìn)了千家萬戶，據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2011年底已經(jīng)在滬市和深市開戶的數(shù)量達(dá)到
8、了七千萬。如何在擁有兩千支股票的股市中獲利不單只依賴于技術(shù)分析而且還要考慮在多支股票中應(yīng)該按怎樣的比例進(jìn)行投資。其實(shí)這一問題早就有了答案。1952年3月Markowitz在《金融雜志》發(fā)表了題為《資產(chǎn)組合的
