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《我國增值稅轉(zhuǎn)型改革對企業(yè)估值的影響》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在應用文檔-天天文庫。
1、我國增值稅轉(zhuǎn)型改革對企業(yè)估值的影響自增值稅轉(zhuǎn)型改革實施一年以來,對我國經(jīng)濟復蘇的推動作用得到了社會各界的認可。但是,在增值稅轉(zhuǎn)型改革的銜接階段,仍然存在許多問題,在企業(yè)估值過程中存量固定資產(chǎn)的增值稅處理沒有明確的規(guī)定,使得存量固定資產(chǎn)評估價值是否包含增值稅存在很大爭議,各專業(yè)評估機構采取的處理方法也不盡相同,在2009年實行了消費型增值稅后,在企業(yè)價值的評估實務處理中,有一部分評估機構剔除了所有固定資產(chǎn)的增值稅;有一部分則只剔除了2009年以后購買的固定資產(chǎn)的增值稅。此外,各種與稅制改革相關政策也在不斷的完善,但是就企業(yè)評估這方面沒有制定相應的措施。不同的處理方法對企業(yè)會產(chǎn)生很大
2、的影響,對企業(yè)估值方面的完善迫在眉睫。一、增值稅轉(zhuǎn)型改革中企業(yè)估值面臨的問題在全球經(jīng)濟一體化的背景下。企業(yè)為了實現(xiàn)公司發(fā)展的戰(zhàn)略和分散投資風險掀起了并購浪潮,企業(yè)之間的資產(chǎn)交易、兼并和聯(lián)營等戰(zhàn)略合作也越來越頻繁,這些戰(zhàn)略決策都要求對企業(yè)進行評估。而增值稅轉(zhuǎn)型改革規(guī)定:自2009年1月1日以后一般納稅人新購進固定資產(chǎn)所含的增值稅的進項稅額可以計算抵扣,2009年1月1日以前購買的固定資產(chǎn)所含的增值稅的進項稅額不允許計算抵扣,即采取存量固定資產(chǎn)的方法。因為2009年以后購買的固定資產(chǎn)的增值稅允許抵扣,不計入固定資產(chǎn)成本,所以在企業(yè)估值過程中確定這部分固定資產(chǎn)的評估價值時剔除增值稅是合
3、理的,也不存在任何異議:存量固定資產(chǎn)的增值稅不允許抵扣,計入了固定資產(chǎn)成本,這使得在新的稅制下進行企業(yè)價值評估時面臨一個兩難問題:存量固定資產(chǎn)的評估價值是否包含增值稅。二、稅制改革對企業(yè)估值的影響資產(chǎn)評估的方法主要有市場法、成本法和權益法等,在具體的資產(chǎn)評估過程中,評估人員會綜合考慮評估的目的和交易對象等因素選擇適合的資產(chǎn)評估方法或者資產(chǎn)評估方法的組合。目前,我國資產(chǎn)評估采用的主要方法是以成本法為依據(jù)、權益法為參考,在此評估方法的組合中,企業(yè)評估價值是以各項單項資產(chǎn)的評估價值之和為基數(shù),并在此基礎上采用權益法進行調(diào)整得到的。固定資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分,其評估價值對企業(yè)整體評
4、估價值的確定會產(chǎn)生很大的影響。(一)稅制改革對一般納稅人企業(yè)估值的影響稅制改革中允許抵扣的固定資產(chǎn)是指:使用期限超過12個月的機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關的設備、工具、器具等,與會計準則中的固定資產(chǎn)有所不同。除此之外的房屋、建筑物等固定資產(chǎn),在會計制度中作為固定資產(chǎn)核算,但不得抵扣增值稅的進項稅額。存量固定資產(chǎn)是指2009年以前購買的符合稅法扣稅規(guī)定的固定資產(chǎn)(在下文提到的固定資產(chǎn)沒有說明的均是指會計核算范圍的固定資產(chǎn))。目前,存在的兩種企業(yè)價值的評估方案:①剔除存量固定資產(chǎn)增值稅的企業(yè)評估價值:AV1:AX;②不剔除存量固定資產(chǎn)增值稅的企業(yè)評估價值:AV1=Ax
5、(117%)(AV:企業(yè)評估價值;A:除存量固定資產(chǎn)外其他資產(chǎn)的評估價值;X:存量固定資產(chǎn)的評估價值)。由上述的①②式看,存量固定資產(chǎn)對企業(yè)評估價值的影響主要取決存量固定資產(chǎn)的規(guī)模,存量固定資產(chǎn)的對企業(yè)的固定資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比例較大,則對企業(yè)評估價值的影響較大:反之,則對企業(yè)評估價值的影響較小。不同行業(yè)涉及到的存量的固定資產(chǎn)的比例也不盡相同,這就意味著稅制改革對不同行業(yè)的企業(yè)評估價值的影響也有所不同。為了進一步確定存量固定資產(chǎn)對企業(yè)評估價值的影響程度,文章分析了2009年進行資產(chǎn)評估的4家不同行業(yè)企業(yè)的存量固定資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響。根據(jù)4家企業(yè)固定資產(chǎn)的詳細資料統(tǒng)計出存量固定
6、資產(chǎn)的金額,計算出反映存量固定資產(chǎn)的增值稅對總資產(chǎn)的影響情況的絕對數(shù)和相對數(shù):根據(jù)存量固定資產(chǎn)的金額計算出其增值稅額,也是在不同的評估方案下存量固定資產(chǎn)的增值稅對企業(yè)總資產(chǎn)的影響額;將增值稅稅額除以企業(yè)的總資產(chǎn),得到存量固定資產(chǎn)的增值稅對企業(yè)總資產(chǎn)的影響率(如表1所示),進而可以考察稅制改革對企業(yè)評估價值造成的影響。由表1看出,稅制改革對處于不同行業(yè)的企業(yè)的總資產(chǎn)的影響率和影響金額各不相同,增值稅企業(yè)對乙的影響率最低,為1.65%。就數(shù)字而言。影響率不是很大,影響金額為500多萬;對企業(yè)的影響金額最大,高達5億多。這對一個總資產(chǎn)為60多個億的企業(yè)來講。不是一個小數(shù)目;增值稅對企業(yè)
7、丙的影響金額為8877207747元,影響率高達12.33%,相對于企業(yè)的規(guī)模來說影響很大。企業(yè)丙所在的行業(yè)的其他規(guī)模更大的企業(yè)在這樣的影響率下產(chǎn)生的影響金額會更大。由上述分析看,稅制改革對企業(yè)評估價值帶來的影響是不容忽視的,必須妥善處理,否則會給企業(yè)帶來很大的影響。在企業(yè)進行戰(zhàn)略合作時,如果對所有的固定資產(chǎn)均按不含稅的價值來確定的話,意味著2009年以前成立的企業(yè),在被合并時企業(yè)價值會大幅度縮水,在合作中得到的合并對價或者投資額度都將因此而減少,不利于企業(yè)之間的合作和企業(yè)的健康
