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1、山西財經(jīng)大學碩士學位論文我國商業(yè)銀行利率風險管理研究姓名：任少輝申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：李鎖云2011-03-15摘要我國利率市場化進程起始于1983年，經(jīng)過不斷的發(fā)展和完善，初步形成了以SHIBOR為代表的短期基準利率和以國債收益率曲線為代表的中長期基準利率體系。同時，中央銀行通過不斷完善各種調(diào)控方式，使得利率已經(jīng)成為調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行的主要手段之一。商業(yè)銀行利率風險是指利率變化給商業(yè)銀行帶來損失的可能性。由于商業(yè)銀行所持有的絕大多數(shù)資產(chǎn)都為金融資產(chǎn)，利率作為金融資產(chǎn)變動的基礎(chǔ)因子，會直接導致金融資產(chǎn)價值的變動，使得商業(yè)銀行的持續(xù)經(jīng)營能力受損。因此，商業(yè)銀行都將
2、利率風險作為它們的風險管理體系的重點。受國內(nèi)外各種金融市場眾多因素的影響，在利率市場化的發(fā)展之下，利率變化具有諸多不確定因素。對利率風險的分類可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權(quán)風險。伴隨著我國利率市場化腳步的不斷加快，我國商業(yè)銀行在應(yīng)對利率化過程中還存在諸多不足。本文通過重新定價風險、收益曲線風險、基差風險、期權(quán)性風險等利率風險，對敏感性缺口模型、持續(xù)期模型、VaR風險價值分析法和模擬分析法進行研究，并進行比較分析，探究利率風險管理的必要性。最后，從國際先進銀行利率風險管理中吸取成功經(jīng)驗，提出利率市場化條件下我國商業(yè)銀行進行利率風險管理的具體對策與建議?！?/p>
3、關(guān)鍵詞】利率風險管理；利率市場化；商業(yè)銀行；FTP原理3AbstractTraditionalfinancialtheoryholdsthatthefinancialinstitutions’vitalfunctionisfinancialintermediation.Withthedevelopmentofmodernfinancialmarketsandtheexpansionoffinancialtheory,moderntheoryconsidersthatfinancialinstitutionsisthemakeroffinancialproducts,prov
4、isionoffinancialservicestohelpcustomerssharetherisks.Inthatprocessinstitutionscaneffectivelymanagetheirriskstomakeprofit.Financialinstitutionsmainsourcesofprofitcomefromriskpremium.Commercialbankinterestrateriskistheratechangesbringtobanks’losses.Sincethevastmajorityofassetsheldbycommercia
5、lbanksarethefinancial,changesininterestratesasthebasisforfactorwilldirectlyleadtochangesinthevalueoffinancialassets,makingthecontinuedviabilityofcommercialbanks.Therefore,thecommercialbanksholdtheinterestrateriskastheirfocusofriskmanagementsystem.Variousdomesticandinternationalfinancialmar
6、ketsfluctuationmadebyanumberoffactors,thedevelopmentofmarket-orientedinterestrateundertheinterestratechangehasmanyuncertainties.Theclassificationofinterestrateriskcanbedividedintore-pricingofrisk,yieldcurverisk,basisriskandoptionrisk.Withthepaceofinterestratemarketcontinuestoaccelerate,int
7、erestratesofcommercialbanksintheprocessshouldstillhavemanydeficiencies.Byre-pricingofrisk,yieldcurverisk,basisrisk,optionrisk,interestraterisk,sensitivitygapmodel,durationmodel,VaRvalueatriskanalysisandsimulationanalysistostudyandcomparativeanalysis;Finally,le
