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《我國商業(yè)銀行利率風險管理問題研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、word格式....word格式我國商業(yè)銀行利率風險管理問題研究摘要：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將利率風險分為：重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權(quán)風險四類。通常銀行采用的利率風險管理方法有利率敏感型缺口分析，久期缺口分析等。本文利用利率敏感性分析的方法簡要分析了國內(nèi)幾個商業(yè)銀行的利率風險情況，發(fā)現(xiàn)目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行都面臨著一定的利率風險，且與西方國家相比，其利率風險管理水平還有改進的空間。就此，筆者提出了一些改進商業(yè)銀行利率風險管理的建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率風險；利率敏感性缺口；久期缺口；一、商業(yè)銀行利率風險概述（一）利率風險的相
2、關(guān)概念利率風險是指市場利率變動的不確定性導致商業(yè)銀行發(fā)生損失的可能性，也可以說是指由于市場利率變動的不確定性導致商業(yè)銀行的凈利息收入與預(yù)期值的偏差。巴塞爾委員會在1997年發(fā)布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。利率的變動通過影響銀行的凈利息收入和其他一些利率敏感性收益與經(jīng)營費用，最終影響到銀行的收益。同時也會影響銀行的資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)工具的價值。過高的利率風險可能對銀行的收益和資本造成
3、很大的威脅，甚至會危及銀行的生存。在利率市場化形勢下，利率風險上升為商業(yè)銀行的最主要的風險，在最近幾年的巴塞爾國際銀行監(jiān)管協(xié)議中，利率風險已成為其核心內(nèi)容。隨著當前我國利率市場化的推進，利率必將隨著金融市場供求關(guān)系的變化而變化，利率的整體水平、波動頻率及波動幅度均可能有所上升，進而加大商業(yè)銀行面臨的利率風險。與西方國家相比，目前我國對商業(yè)銀行利率風險管理的研究，無論....word格式是在理論上還是在實踐中都存在一定的不足和缺陷。因此，對商業(yè)銀行的利率風險進行有效管理的研究也成為了一個不可回避的現(xiàn)實問題。利率風險管理，是指商業(yè)銀行為了控制利率風
4、險并維持其凈利息收入的穩(wěn)定增長而對資產(chǎn)負債采取的積極管理方式。在80年代，利率風險管理的研究重點是利率變動對銀行利差的影響。90年代以來，由于銀行資產(chǎn)的多樣化及企融衍生工具的發(fā)展，利率風險管理的任務(wù)轉(zhuǎn)向分析利率變動對銀行資產(chǎn)、負債的市場價值及資本凈值的影響。（二）商業(yè)銀行利率風險的分類巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將利率風險分為：重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權(quán)風險四類。1.重新定價風險重新定價風險是最主要的一種利率風險，主要是由于商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的重新定價時間（對于浮動利率的項目而言）和到期時間（對于固定利率項目而言
5、）的不一致，所引起的收益風險。當銀行以固定利率吸收了短期存款并發(fā)放長期貸款，由于負債期限短，從而先于資產(chǎn)重新定價。在短期存款到期時，銀行資產(chǎn)收益的現(xiàn)金流是固定的，而負債的融資成本卻是變化的，若利率上升，負債的融資成本將會增加。因此，隨著利率上升，銀行凈利息收入將減少；反之若利率下降，銀行的凈利息收入將上升。相對的，當銀行以固定利率吸收了長期存款并發(fā)放短期貸款，由于資產(chǎn)期限短，從而先于負債重新定價。在短期貸款到期時，銀行負債融資成本支出的現(xiàn)金流是固定的，而資產(chǎn)的收益卻是變化的，若利率上升，資產(chǎn)收益將會增加。因此，隨著利率上升，銀行凈利息收入將上升
6、；反之若利率下降，銀行的凈利息收入將下降。2.基差風險基差風險，主要是指當貸款的其他條件與重新定價貸款的特點相同時，因所依據(jù)的基準利率不同或利率變動幅度不同而產(chǎn)生的風險。也可以描述為即使銀行資產(chǎn)和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會導致銀行凈收益發(fā)生變動的一種風險。若年初銀行有一筆年一年期的浮動利率貸款，初始年利率為6%，同時還有一筆一年期的固定利率存款金額與貸款相同，年利率為3%，此時銀行的凈利息收入....word格式為3%。年末，若市場利率為5%，則貸款利率變?yōu)?%，降低了1%，而存款利率不變?nèi)允?
7、%，此時銀行的凈利息收入為2%，與年初相比，下降了1%。若利率上升為7%，則銀行的凈利息收入變?yōu)?%，與年初相比上升了1%。隨著利率市場化的推進，利率波動頻率也會加快，商業(yè)銀行可能會難以預(yù)料利率的變動程度和方向，也就加大了商業(yè)銀行面臨的利率風險。3.收益率曲線風險收益曲線是將各種期限債券的收益率連接起來而得到的一條曲線。收益曲線風險是指，當銀行的存貸款利率都以國庫券收益率為基準來制定時，由于收益曲線的意外位移或斜率的突然變化而對銀行凈收益造成的不利影響。收益曲線的斜率會隨著經(jīng)濟周期的不同階段而發(fā)生變化，使收益曲線呈現(xiàn)出不同的形狀。正收益曲線一般
8、表示長期債券的收益率高于短期債券的收益率，這時沒有收益率曲線風險；而負收益率曲線則表示長期債券的收益率低于短期債券的收益率，這時有收益率曲線風險。4.
