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1、期貨跨期套利交易指令使用說明1．適用跨期套利交易指令的合約可使用跨期套利交易指令的合約由交易所指定，投資者不能自定義跨期套利交易合約。2．跨期套利交易代碼交易所交易系統(tǒng)用“SP”表示跨期套利交易，后綴一個近月合約和一個遠月合約，表示跨期套利交易指令適用的合約。例1．SPc0707&c0709，表示玉米c0707合約和c0709合約可使用套利交易指令進行跨期套利交易。3．跨期套利交易含義跨期套利交易是指買入（賣出）近月合約，同時賣出（買入）同品種相等數(shù)量的遠月合約。例2．投資者申報SPc0707&c0709買委托，表示買入c
2、0707合約，同時賣出相等數(shù)量的c0709合約；若投資者申報SPc0707&c0709賣委托，表示賣出c0707合約，同時買入相等數(shù)量的c0709合約。4．跨期套利交易最小變動價位跨期套利交易最小變動價位與其合約規(guī)定最小變動價位一致。豆一、豆粕和玉米跨期套利交易最小變動價位為1元/噸，豆油、棕櫚油跨期套利交易最小變動價位為2元/噸，線型低密度聚乙烯跨期套利交易最小變動價位為5元/噸。5．跨期套利交易指令有效報價范圍跨期套利交易指令有效報價下限：近月合約跌停板價－同品種遠月合約漲停板價跨期套利交易指令有效報價上限：近月合約漲
3、停板價－同品種遠月合約跌停板價例3．c0707合約漲停板價和跌停板價分別為1664元/噸和1536元/噸，c0709合約漲停板價和跌停板價分別為1716元/噸和1584元/噸。SPc0707&c0709買賣委托有效報價范圍為：－180元/噸至80元/噸，即c0707合約跌停板價1536元/噸－c0709合約漲停板價1716元/噸,c0707合約漲停板價1664元/噸－c0709合約跌停板價1584元/噸。6．跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量與其合約規(guī)定每筆有效委托數(shù)量相同。豆一、豆粕、豆油、
4、棕櫚油、玉米、線型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量為1手的整數(shù)倍數(shù)。豆一、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過1000手，玉米跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過2000手。7．跨期套利交易指令報入形式（1）跨期套利交易指令必須以價差形式報入交易所系統(tǒng)，不必對跨期套利交易指令各成分合約單獨進行委托報價。例4．某投資者認為c0707合約與c0709合約價差將會超過－100元/噸，則可申報SPc0707&c0709買委托，價格為－100元/噸，不必單獨給出c070
5、7合約申買價和c0709合約申賣價。（2）跨期套利交易指令既可用于開倉，也可用于平倉。若投資者在任一成分合約無持倉，則不能申報跨期套利交易平倉指令。????8．跨期套利交易指令成交形式（1）跨期套利交易指令各成分合約按規(guī)定比例同時成交；（2）各成分合約成交價之差不劣于報入的價差；（3）成交結(jié)果計入各成分合約持倉量和成交量。例5．某投資者以－100元/噸的價格，報入8手SPc0707&c0709買委托，成交3手。根據(jù)交易系統(tǒng)定價原則，c0707合約以1588元/噸建立3手買持倉，同時c0709合約以1688元/噸建立3手賣持
6、倉。9．跨期套利交易指令有效委托時間跨期套利交易指令只能在連續(xù)交易期間申報，開盤集合競價階段不能申報跨期套利交易指令?？缙贩N套利交易指令使用說明1．適用跨品種套利交易指令的合約可使用跨品種套利交易指令的合約由交易所指定，成分合約比例關(guān)系為1:1，投資者不能自定義跨品種套利交易合約。2．跨品種套利交易代碼交易所交易系統(tǒng)用“SPC”表示跨品種套利交易，后綴一個品種指定合約和另一品種指定合約，表示跨品種套利交易指令適用的合約。例1．SPCa0709&m0709，表示黃大豆1號a0709合約和m0709合約可使用跨品種套利交易指令
7、進行跨品種套利交易。3．跨品種套利交易含義跨品種套利交易是指買入（賣出）某品種指定合約，同時賣出（買入）另一品種相等數(shù)量的指定合約。例2．投資者申報SPCa0709&m0709買委托，表示買入a0709合約，同時賣出相等數(shù)量的m0709合約；若投資者申報SPCa0709&m0709賣委托，表示賣出a0709合約，同時買入相等數(shù)量的m0709合約。4．跨品種套利交易最小變動價位跨品種套利交易最小變動價位與最小變動價位較小的成分合約一致。豆一與豆粕之間的跨品種套利交易最小變動價位為1元/噸，豆油與棕櫚油之間的跨品種套利交易最小
8、變動價位為2元/噸。5．跨品種套利交易指令有效報價范圍跨品種套利交易指令有效報價下限：“SPC”后綴的第一個品種合約跌停板價－第二個品種合約漲停板價跨品種套利交易指令有效報價上限：“SPC”后綴的第一個品種合約漲停板價－第二個品種合約跌停板價例3．a(chǎn)0709合約漲停板價和跌停板價分別為3252元/噸和3
