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1、淺談營運資金的管理摘要：相對于企業(yè)各個管理因素，營運資金管理更具特殊性，營運資金管理的范圍廣，影響因素多,管理技術水平要求高。在經濟快速發(fā)展的時代背景下,營運資金的管理正面臨著巨大的挑戰(zhàn)，營運資金管理直接關系到企業(yè)的獲利能力。關鍵詞：營運資金；獲利能力；營運資金管理一、營運資金管理的含義從會計的角度看，營運資金的內容包括現金、證券、應收賬款、存貨等?，F金和有價證券對企業(yè)的資金使用效率有很大的影響，如果企業(yè)的現金閑置太多,那么資金的價值就不能充分發(fā)揮出來，企業(yè)可以把閑置的現金轉換為有價證券投資，合理的投資可以帶來可觀的經濟收益。營運資金周轉率和周轉率會影響企業(yè)的經濟效益，如果
2、企業(yè)經營資金比例的應收賬款所占比例較大，那么公司的經營風險會增加，公司資金周轉量不足；存貨周轉速度緩慢，變現時間較長，影響企業(yè)的資金利用效率，同時存貨的儲存還會導致相關管理成本的增加，不利于企業(yè)的生產經營。如果存貨缺乏流動性，企業(yè)將面臨資金短缺的困境，難以擴大業(yè)務，影響企業(yè)的健康發(fā)展。因此必須把營運資金管理放在企業(yè)的關鍵位置上，處理好現金和有價證券的周轉，建立完善的應收賬款回收預警機制，合理的提高存貨周轉率，促進企業(yè)的健康發(fā)展。二、營運資金管理的特點一般來說營運資金管理具有如下特點：（一）營運資金的來源具有靈活多樣性公司可以通過各種渠道來收入營運資金，包括在銀行等公辦機構獲
3、得的貸款，在民辦信貸公司獲得的小額信貸；從營銷對象處獲得款項等。（二）營運資金的數量具有波動性很多企業(yè)營運資金數量的季節(jié)波動大，如一些旅游性質的企業(yè)，旺季的營運資金占全年的一半以上，淡季的營運資金周轉緩慢，額度占全年營運資金比例低。（三）營運資金的周轉具有短期性營運資金的周轉周期不是固定的，各個行業(yè)、企業(yè)都會存在不同，這不同之處直接影響到企業(yè)的競爭力。企業(yè)要想獲得較高的經濟利益，在競爭中處于不敗地位，就要保證營運資金可以在短時間內周轉，迅速投入產品一輪又一輪的生產，創(chuàng)造更多的價值。（四）營運資金具有多變性營運資金的表型形式有很多，并且各種表現形式可以在短時間內相互轉化，現金
4、和應收賬款可以相互轉化，存貨可以轉化成應收賬款和現金。營運資金在什么時間處于什么形態(tài)就要根據企業(yè)自身的發(fā)展決定了，如果營運資金長期處于一種形態(tài)，那么這一定會影響到資金的利用效率。三、營運資金管理的內容（一）現金管理現金在企業(yè)的發(fā)展中占據尤為重要的地位，可以說是企業(yè)的根本所在，沒有現金的企業(yè)根本無法運營管理。公司的現金發(fā)展情況，關系到企業(yè)的發(fā)展經營。隨著經濟的迅速發(fā)展和企業(yè)競爭的日益劇烈，企業(yè)生存環(huán)境發(fā)生了史無前例的變化，如何合理的提升企業(yè)的現金管理水平，發(fā)現并控制出現的經營風險，提高資金利用效率，提高企業(yè)資金的發(fā)展利用率已經成為企業(yè)發(fā)展的重要內容。（二）短期有價證券投資管理
5、短期證券投資是指企業(yè)在進行證券投資時，并沒有打算長期持有，要在短時間內轉換為現金或是其他資產，通常表現為購買股票基金債券等。一般來說，為了提高資金的使用效率，充分利用資金，公司都會持有有價證券，進行有價證券投資。合理的投資往往可以在短時間內獲得較高的利息收入，很多一部分有價證券風險不高，又有極高的變現能力，像一年以內的國債這類有價證券幾乎不存在風險。企業(yè)在資金缺乏時，可以將短期國債和其他證券變現納入企業(yè)的流通資金，并在資金充裕時買入短期投資證券，獲得投資收入。一些公司的營運資金有較大的季節(jié)性，淡季時營運資金往往處于閑置狀態(tài)，這時就可以進行有價證券投資。合理利用閑置資金可以得
6、到大量的資金用于業(yè)務拓展，擴大公司經營規(guī)模。因此，提高短期證券投資管理水平，是企業(yè)一項長期而艱巨的任務。（三）應收賬款管理應收賬款指的是生產銷售的商品在賣出時應該收回的款項，應收賬款屬于短期債務，屬于流動資產。企業(yè)只要有商業(yè)信貸行為的存在，它就會呈現在應收賬款中，應收賬款已成為企業(yè)發(fā)展不可或缺的一部分。它可以為企業(yè)帶來盈利，提高企業(yè)競爭能力。但是，由于受銷售對象營運狀況以及大的經濟環(huán)境的影響，并不是每一筆應收賬款都是可以按期收回的，如果收取出現問題，可能會影響到經營單位的財務安全。因而，應依據自身狀況樹立和完善應收賬款系統(tǒng)。在嚴格執(zhí)行壞賬準備政策的同時，做好應對風險的準備，
7、防備可能出現的財務風險。四、營運資金管理案例分析一一以國美公司為例國美公司在經營之初只是一個傳統(tǒng)的小規(guī)模商鋪，但現在它己成為家電行業(yè)巨頭，國美從一個名不見經傳的小公司發(fā)展成為如今的商業(yè)巨頭，其管理模式和文化建設等各個方面都是值得我們學習，以國美公司為例分析營運資金管理方面的得失比較具有代表性。（一）存貨周轉率分析存貨周轉率（數量）二貨物的銷售/平均庫存余額,以及存貨周轉率（數）二營業(yè)收入/平均庫存余額，主要用于盈利分析，這種方法。平均庫存余額（二開始庫存+期末庫存）/2,庫存周轉天數二計算周期/庫存周轉率。家電零售
