我國(guó)上市公司盈余管理探究

《我國(guó)上市公司盈余管理探究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、我國(guó)上市公司盈余管理探究【摘要】在過(guò)去的20年里，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界對(duì)盈余管理的研究已經(jīng)取得了很大的進(jìn)展，且研究大都采用實(shí)證研究的方法。但盈余管理本身并不完全是一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題，它還涉及一系列的管理和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，盈余管理的存在有其特定的背景和條件。本文從盈余管理存在的條件出發(fā)，分析其存在的原因并提出規(guī)范我國(guó)上市公司盈余管理行為的對(duì)策和建議。【關(guān)鍵詞】上市公司盈余管理基本條件原因?qū)Σ哂喙芾砭褪瞧髽I(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。1.我國(guó)上市公司

2、盈余管理存在的基本條件盈余管理是其管理主體追求利益最大化的博弈行為（鄧春華，2003）o在這場(chǎng)博弈中，盈余管理的存在有其必然性:其一，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制定給了會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)政策選擇方面很大的隨意性，同時(shí)，由于公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷更新，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制定表現(xiàn)出的滯后性也為公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了條件；其二，由于委托代理問(wèn)題，公司管理層和股東之間存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象，使得公司管理層有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理來(lái)追求自身利益的最大化，因此在我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體制下，公司的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離推動(dòng)了盈余管理的產(chǎn)生和發(fā)展。1.我國(guó)上

3、市公司進(jìn)行盈余管理的原因分析上市公司利用會(huì)計(jì)政策變更和以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目管理等手段進(jìn)行盈余管理，其原因如下：從外部環(huán)境分析：利用我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的有關(guān)規(guī)定可以為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。在我國(guó)，企業(yè)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)該以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，這就為會(huì)計(jì)人員在選擇經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的確認(rèn)給予了很大的靈活性，公司不僅有動(dòng)機(jī)同時(shí)有條件進(jìn)行盈余管理；外部監(jiān)管力度不夠也為公司進(jìn)行盈余管理提供了便利。從公司內(nèi)部分析：由于股份制公司制度方面的缺陷，公司經(jīng)營(yíng)者和股東之間委托代理關(guān)系的存在，雙方利益主體不僅存在著利益沖突，雙方的信息

4、也是不對(duì)稱的，信息之間的交流受到了影響和阻礙，是盈余管理的出現(xiàn)的基本條件，也是其存在的基本原因；公司的管理者當(dāng)局為了上市公司的整體利益進(jìn)行盈余管理，為了向社會(huì)大眾籌集資金，公司董事會(huì)往往選擇盈余管理達(dá)到發(fā)放或者增發(fā)股票的目的；經(jīng)理人為了個(gè)人效用最大化進(jìn)行盈余管理。3?規(guī)范我國(guó)上市公司盈余管理的對(duì)策和建議2.1股權(quán)制度改革國(guó)內(nèi)外一些學(xué)者通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)以及治理結(jié)構(gòu)對(duì)盈余管理有一定的影響。較高的股權(quán)集中度或者法人股比例、較低的流通股比例對(duì)盈余管理都是不利的，而我國(guó)的股權(quán)制度恰恰是股權(quán)十分集中，并且絕大部分股權(quán)不能自由

5、流通。因此，從盈余管理的角度，改革我國(guó)上市公司股權(quán)制度的現(xiàn)狀是十分必要的。3.1.1取締類別股份制度類別股份制度按照投資主體不同將股權(quán)分為國(guó)家股、法人股、流通股，違反了普通股同股同權(quán)的最基本原則，對(duì)盈余管理至少有兩個(gè)方面的不良影響，其一，由于股票價(jià)格的差異，類別股份制度增加了盈余管理的動(dòng)機(jī)。3.1.2適度的股權(quán)集中度從早期所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)統(tǒng)歸于資本所有者到現(xiàn)在兩權(quán)越來(lái)越分離，資本制度發(fā)展主線就是權(quán)力和利益的分散化過(guò)程。上市公司和其他公司的區(qū)別就在于吸收了社會(huì)閑散資金，保護(hù)小股東的利益是股票市場(chǎng)得以健康發(fā)展的重要條件。3.2會(huì)

6、計(jì)制度與信息披露制度應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是國(guó)內(nèi)外研究盈余管理識(shí)別的重要內(nèi)容，一些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目能反映盈余管理。根本原因在于盈余管理最主要的手段之一就是利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和上市公司信息披露制度的選擇余地和漏洞進(jìn)行操作。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度規(guī)范了會(huì)計(jì)信息的實(shí)質(zhì)內(nèi)容；信息披露制度規(guī)范了信息的形式，即披露什么、怎樣披露、何時(shí)披露等。二者的成熟完善程度共同影響著會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。盡管我國(guó)在完善這些制度方面進(jìn)步很大，但是不能不看到仍然存在許多問(wèn)題，給盈余管理創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。3.2.1減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度漏洞我國(guó)近年來(lái)制定了一系列的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，在對(duì)

7、關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、非貨幣交易、借款費(fèi)用的規(guī)定中，都可以看到防范盈余管理的目的，也的確在實(shí)踐中發(fā)揮了很大的作用，但其中存在漏洞也是不可避免的。3.2.2完善信息披露制度制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的最終目的是提供給使用者，特別是上市公司，最重要的是向公眾披露所產(chǎn)生的信息。完善的信息披露制度是提高信息公開(kāi)性、透明性的保障，也是約束信息提供者的重要力量。3.2.3減少制度的多頭制定現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度和信息披露制度有多個(gè)制定部門(mén)，全國(guó)人民代表大會(huì)和常務(wù)委員會(huì)、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、稅務(wù)機(jī)關(guān)。證券交易所等部門(mén)，各自制定了上市公司相關(guān)的法規(guī)制度，及

8、各地方的實(shí)施細(xì)則。3.結(jié)語(yǔ)盈余管理是一把雙刃劍，適度的盈余管理帶來(lái)積極作用，而過(guò)度的盈余管理必然帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)。在現(xiàn)代企業(yè)制度和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，盈余管理不可能消除，而我們?cè)谟^念上必須對(duì)其有個(gè)正確的認(rèn)識(shí)。一方面，盈余管理可以向股東傳遞有用的價(jià)值信號(hào)，使會(huì)計(jì)盈余信息更能反映公司的市場(chǎng)價(jià)值；另一方面，盈余管理還