中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究

中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究

ID:10381406

大?。?7.00 KB

頁(yè)數(shù):6頁(yè)

時(shí)間:2018-07-06

中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究  _第1頁(yè)
中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究  _第2頁(yè)
中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究  _第3頁(yè)
中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究  _第4頁(yè)
中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究  _第5頁(yè)
資源描述:

《中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究 》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。

1、中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究?jī)?nèi)容提要:2005年10月27十屆全國(guó)人大第十八次會(huì)議表決通過(guò)了修訂后的《公司法》,并將于明年元月一日實(shí)施。與現(xiàn)行《公司法》相比,新法在多個(gè)方面做了修改,其中一個(gè)亮點(diǎn)就是對(duì)上市公司設(shè)立獨(dú)立董事做出了規(guī)定。但是,獨(dú)立董事制度的移植后如何與現(xiàn)有公司治理結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)并發(fā)揮作用,以及相關(guān)制度應(yīng)當(dāng)如何建立都面臨諸多問(wèn)題。關(guān)鍵詞:新《公司法》獨(dú)立董事公司治理ResearchingTheSystemAboutIndependentDirectorInChinaAbstract:The10tht

2、ermsoftheNationalPeople’sCongressvotethroughtheamendedcorporationlaanyplace.Especially,theneayfacetmanyproblemsple,theindependentdirectorhoinisterstructureofcorporation,andsoon.keyinisterstructureofcorporation一、引言獨(dú)立董事,就是指相對(duì)獨(dú)立于公司管理層、與公司不存在任何可能影響其做出獨(dú)立判斷的交

3、易和關(guān)系的董事,特征就是身份的獨(dú)立和行權(quán)的獨(dú)立,其產(chǎn)生適應(yīng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要,既是公司內(nèi)部矛盾內(nèi)部激化的結(jié)果,也是公司效益原則屈服于民法公平原則的體現(xiàn)。它發(fā)源于英美法系國(guó)家,在1940年美國(guó)《投資公司法》就首次有了關(guān)于獨(dú)立董事的間接規(guī)定。[1]到上世紀(jì)70年代美國(guó)股東對(duì)失敗公司的訴訟盛行,在股東1對(duì)公司董事、董事會(huì)特別是審計(jì)人不斷提出追償?shù)那闆r下,許多公司開(kāi)始在實(shí)踐中探索解決問(wèn)題的辦法。1977年,紐約證券交易所要求每家上市公司設(shè)立并維持一個(gè)專門由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)首先,美國(guó)從法律上明確規(guī)

4、定了獨(dú)立董事的資格,消除了在這些問(wèn)題上的爭(zhēng)議。[2]我國(guó)由于監(jiān)事會(huì)長(zhǎng)期缺乏監(jiān)督手段和監(jiān)督作用,在1997年證監(jiān)會(huì)的《上市公司章程指引》(以下簡(jiǎn)稱指引)中首次規(guī)定上市公司可以根據(jù)需要建立獨(dú)立董事制度。隨著新《公司法》(以下簡(jiǎn)稱新法)的出臺(tái),關(guān)于我國(guó)是否應(yīng)引入獨(dú)立董事制度的爭(zhēng)議應(yīng)該告以段落。但是,由于新法對(duì)于獨(dú)立董事的規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單模糊,獨(dú)立董事在我國(guó)是否能夠發(fā)揮作用和如何發(fā)揮作用,并如何構(gòu)建符合中國(guó)國(guó)情的獨(dú)立董事制度,必會(huì)成為討論的焦點(diǎn)。本文旨在通過(guò)對(duì)國(guó)外獨(dú)立董事制度的運(yùn)行的借鑒和獨(dú)立董事自身優(yōu)勢(shì)、困境的

5、分析,就獨(dú)立董事的選任機(jī)制、權(quán)力運(yùn)行機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和責(zé)任機(jī)制的建構(gòu)進(jìn)行一些粗淺的探討。二、獨(dú)立董事的資格及選任制度(一)我國(guó)立法現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題新法第123條規(guī)定:上市公司設(shè)立獨(dú)立董事,具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。除此之外,對(duì)于獨(dú)立董事的資格,再?zèng)]有任何條文的規(guī)定。如果仍是按現(xiàn)行的2001年證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱意見(jiàn))辦,那么《意見(jiàn)》并沒(méi)有杜絕與公司人員有除親屬關(guān)系外其他親密關(guān)系(如朋友關(guān)系、師生關(guān)系等)的人成為獨(dú)立董事。在中國(guó)素來(lái)有給朋友留面子、講人情的傳統(tǒng),這樣即使董事和

6、高級(jí)管理人員濫用權(quán)利、損害中小股東權(quán)利,這些獨(dú)立董事可能會(huì)礙于面子而不會(huì)正常的行使他們的權(quán)利,從而導(dǎo)致獨(dú)立董事制度流于形式。而對(duì)關(guān)聯(lián)交易人新法雖然有了規(guī)定“公司的控制股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。”,但是此規(guī)定太原則化,沒(méi)有確定一個(gè)具體的金額在實(shí)踐中將很難操作。同時(shí)在《意見(jiàn)》的消極資格條件中,規(guī)定獨(dú)立董事應(yīng)有“足夠的時(shí)間和精力”,這條規(guī)定的非?;\統(tǒng)和寬泛。在現(xiàn)實(shí)中,我國(guó)公司的獨(dú)立董事大多是技術(shù)性的專家和學(xué)者,他們?cè)谶M(jìn)行學(xué)術(shù)研究的同時(shí)還要兼職公司董事,但作為董

7、事要想對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策做出正確有益的把握和建議,必須要花大量的時(shí)間來(lái)了解公司事務(wù)。這必然會(huì)產(chǎn)生沖突,最終導(dǎo)致獨(dú)立董事成為榮譽(yù)董事。另外在董事提名上,新法規(guī)定了累積投票制。但是我國(guó)上市公司大多都是由國(guó)企改制而來(lái),“一股獨(dú)大”現(xiàn)象頗為嚴(yán)重。有調(diào)查表明,在近1200家上市公司中,80%-90%是國(guó)有股占主導(dǎo)地位的公司,尚未上市流通的國(guó)有股比重高達(dá)40%,有些甚至高達(dá)80%以上。[3]這種情況仍難保證獨(dú)立董事的提名不受大股東的左右。(二)國(guó)外的做法美國(guó)對(duì)獨(dú)立董事資格的規(guī)定更完善和嚴(yán)謹(jǐn),尤其是對(duì)關(guān)聯(lián)人都有禁止性

8、的規(guī)定。如美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)規(guī)定“在前兩個(gè)財(cái)政年度內(nèi)的任何一個(gè)曾向公司做出商業(yè)支付或者從公司獲得商業(yè)支付超過(guò)20萬(wàn)美元”的人不得擔(dān)任獨(dú)立董事[4];《密歇根州公司法》規(guī)定獨(dú)立董事在過(guò)去3年內(nèi)不得是與公司之間從事10萬(wàn)美元以上交易的人員。[5]同時(shí)在美國(guó)獨(dú)立董事大多是由其他公司高級(jí)管理人員擔(dān)任,有數(shù)據(jù)表明美國(guó)大概有63%的外部董事是其他公司的執(zhí)行官。[6]在提名上,采用表決回避制,即當(dāng)股東大會(huì)表決的議題與某一或某些股東(特別是控股股東)有利害關(guān)系

當(dāng)前文檔最多預(yù)覽五頁(yè),下載文檔查看全文

此文檔下載收益歸作者所有

當(dāng)前文檔最多預(yù)覽五頁(yè),下載文檔查看全文
溫馨提示:
1. 部分包含數(shù)學(xué)公式或PPT動(dòng)畫(huà)的文件,查看預(yù)覽時(shí)可能會(huì)顯示錯(cuò)亂或異常,文件下載后無(wú)此問(wèn)題,請(qǐng)放心下載。
2. 本文檔由用戶上傳,版權(quán)歸屬用戶,天天文庫(kù)負(fù)責(zé)整理代發(fā)布。如果您對(duì)本文檔版權(quán)有爭(zhēng)議請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系客服。
3. 下載前請(qǐng)仔細(xì)閱讀文檔內(nèi)容,確認(rèn)文檔內(nèi)容符合您的需求后進(jìn)行下載,若出現(xiàn)內(nèi)容與標(biāo)題不符可向本站投訴處理。
4. 下載文檔時(shí)可能由于網(wǎng)絡(luò)波動(dòng)等原因無(wú)法下載或下載錯(cuò)誤,付費(fèi)完成后未能成功下載的用戶請(qǐng)聯(lián)系客服處理。