2016年秋季中國(guó)精算師《非壽險(xiǎn)精算》過(guò)關(guān)必做500題（含歷年真題）

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1、2016年秋季中國(guó)精算師《非壽險(xiǎn)精算》過(guò)關(guān)必做500題（含歷年真題）第1章　風(fēng)險(xiǎn)度量一、單項(xiàng)選擇題（以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)）1．根據(jù)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)資本比率所在的不同范圍，監(jiān)管部門(mén)會(huì)采取相應(yīng)的措施。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本比率()時(shí)，屬于授權(quán)控管水準(zhǔn)，監(jiān)管部門(mén)可以對(duì)保險(xiǎn)公司采取重整或清算的行動(dòng)。[2011年秋季真題]A．大于200％B．介于150％至200％之間C．介于100％至150％之間D．介于70％至100％之間E．低于70％【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)資本比率在

2、不同范圍，監(jiān)管部門(mén)就會(huì)采取不同的措施，如表1-1所示。表1-1監(jiān)管部門(mén)對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)資本比率對(duì)應(yīng)的相關(guān)措施風(fēng)險(xiǎn)資本行動(dòng)水準(zhǔn)措施大于200%無(wú)行動(dòng)水準(zhǔn)保險(xiǎn)人具有足夠的償付能力，監(jiān)管單位不需采取任何行動(dòng)150%～200%公司行動(dòng)水準(zhǔn)保險(xiǎn)人需依規(guī)定申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本，并需提出完整的財(cái)務(wù)計(jì)劃給監(jiān)管部門(mén)100%～150%監(jiān)管行動(dòng)水準(zhǔn)監(jiān)管部門(mén)可以發(fā)布命令，糾正保險(xiǎn)公司，并且要求公司提出財(cái)務(wù)改善計(jì)劃70%～100%授權(quán)控管水準(zhǔn)監(jiān)管部門(mén)可以對(duì)保險(xiǎn)公司采取重整或清算的行動(dòng)70%以下強(qiáng)制控管水準(zhǔn)保險(xiǎn)公司應(yīng)該被接管2．某公司承保

3、業(yè)務(wù)如下表所示，業(yè)務(wù)類別單位保額承保單位數(shù)量損失概率一500060003%二3000010003%三1000003003%在滿足所需假設(shè)條件下，業(yè)務(wù)一和業(yè)務(wù)三合并業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定系數(shù)為()。[2011年秋季真題]A．0.148B．0.168C．0.188D．0.208E．0.228【答案】B【解析】財(cái)務(wù)穩(wěn)定性系數(shù)K是保險(xiǎn)賠付隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差Q，與所收純保費(fèi)P的比值，即。題中：所以，財(cái)務(wù)穩(wěn)定系數(shù)。3．我們得到某公司的年度收益率數(shù)據(jù)如下：22％，5％，-7％，11％，2％，11％，則該樣本的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A．0

4、.96%B．8.8%C．9.2%D．9.4%E．9.8%【答案】E【解析】由題中數(shù)據(jù)可得：4．某公司成功推出新產(chǎn)品的概率是20％，則200個(gè)新產(chǎn)品推出的過(guò)程中成功個(gè)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差為（），假設(shè)服從二項(xiàng)分布。A．1.3654B．4.8596C．5.6569D．9.6569E．32【答案】C【解析】設(shè)隨機(jī)變量Xi=1表示“該公司能夠推出新產(chǎn)品”，Xi=0表示“該公司不能夠推出新產(chǎn)品”。由題意，所以5~6題的條件如下：對(duì)于一個(gè)由10支股票組成的投資組合，通過(guò)對(duì)個(gè)體股票的基礎(chǔ)分析估計(jì)，我們可以得到組合的期望收益率是14

5、％，標(biāo)準(zhǔn)差為25％，值為1.1。市場(chǎng)組合的期望收益率為12．5％，標(biāo)準(zhǔn)差為20.2％。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2.6％。5．該投資組合的Treynor度量值、Sharpe度量值、Jensen’salpha（）。A．0.1136，0.496，0.0041B．0.1036，0.456，0.0051C．0.1036，0.496，0.0041D．0.1036，0.496，0.0035E．0.1321，0.496，0.0021【答案】B【解析】Treynor度量方法=Sharpe度量方法=6．市場(chǎng)組合的Treynor度量值、

6、Sharpe度量值、Jensen’salpha分別為（）。A．0.099，0.4901，0.0B．0.056，0.4905，0.0051C．0.099，0.456，0.0D．0.099，0.1056，0.0E．0.089，0.4596，0.0【答案】A【解析】市場(chǎng)組合的值為1，所以Treynor度量方法=Sharpe度量方法=7．股票Y的=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的=0.80，它的期望收益是10.5％。如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是5.5％且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5％，股票Y和Z的Treynor指數(shù)分別為（）

7、。A．0.0767，0.0625B．0.0767，0.075C．0.0625，0.0767D．0.0625，0.075E．0.0797，0.0625【答案】A【解析】股票Y的Treynor指數(shù)=（0.17–0.055）/1.50=0.0767；股票Z的Treynor指數(shù)=（0.105–0.055）/0.80=0.0625。8．對(duì)于某一給定的投資組合，期望收益率為9％，標(biāo)準(zhǔn)差為16％，β值為0.8。市場(chǎng)組合的期望收益率為12％，標(biāo)準(zhǔn)差為20％。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3％。則該投資組合的Jensen’salpha值為

8、（）。A．-1.2%B．-1.52%C．0D．1.2%E．1.52%【答案】A【解析】9．假設(shè)某保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的累積損失S服從復(fù)合泊松分布，泊松參數(shù)為20。而每次損失的金額服從均值為100的指數(shù)分布。用正態(tài)近似方法，則累積損失的99％分位數(shù)為（）。A．3015B．3258C．2450D．3471E．3515【答案】D【解析】10．假設(shè)損失X的分布如表1-1所示。表1-1則該損失分布的95％，90％，80％分位數(shù)分別為（）。A．10，