2016年秋季中國精算師《非壽險精算》過關(guān)必做500題（含歷年真題）

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1、第1章　風險度量一、單項選擇題（以下各小題所給出的5個選項中，只有一項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）1．根據(jù)保險公司風險資本比率所在的不同范圍，監(jiān)管部門會采取相應(yīng)的措施。當風險資本比率()時，屬于授權(quán)控管水準，監(jiān)管部門可以對保險公司采取重整或清算的行動。[2011年秋季真題]A．大于200％B．介于150％至200％之間C．介于100％至150％之間D．介于70％至100％之間E．低于70％【答案】D【解析】風險資本比率在不同范圍，監(jiān)管部門就會采取不同的措施，如表1-1所示。表1-1監(jiān)管部門對保險公司風險資本比率對應(yīng)的相

2、關(guān)措施風險資本行動水準措施大于200%無行動水準保險人具有足夠的償付能力，監(jiān)管單位不需采取任何行動150%～200%公司行動水準保險人需依規(guī)定申報風險基礎(chǔ)資本，并需提出完整的財務(wù)計劃給監(jiān)管部門100%～150%監(jiān)管行動水準監(jiān)管部門可以發(fā)布命令，糾正保險公司，并且要求公司提出財務(wù)改善計劃70%～100%授權(quán)控管水準監(jiān)管部門可以對保險公司采取重整或清算的行動70%以下強制控管水準保險公司應(yīng)該被接管2．某公司承保業(yè)務(wù)如下表所示，業(yè)務(wù)類別單位保額承保單位數(shù)量損失概率一500060003%二3000010003%三1000003003%在滿足所需

3、假設(shè)條件下，業(yè)務(wù)一和業(yè)務(wù)三合并業(yè)務(wù)的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)為()。[2011年秋季真題]A．0.148B．0.168C．0.188D．0.208E．0.228【答案】B【解析】財務(wù)穩(wěn)定性系數(shù)K是保險賠付隨機變量的標準差Q，與所收純保費P的比值，即。題中：所以，財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)。3．我們得到某公司的年度收益率數(shù)據(jù)如下：22％，5％，-7％，11％，2％，11％，則該樣本的標準差為（）。A．0.96%B．8.8%C．9.2%D．9.4%E．9.8%【答案】E【解析】由題中數(shù)據(jù)可得：4．某公司成功推出新產(chǎn)品的概率是20％，則200個新產(chǎn)品推出的過程中成功個

4、數(shù)的標準差為（），假設(shè)服從二項分布。A．1.3654B．4.8596C．5.6569D．9.6569E．32【答案】C【解析】設(shè)隨機變量Xi=1表示“該公司能夠推出新產(chǎn)品”，Xi=0表示“該公司不能夠推出新產(chǎn)品”。由題意，所以5~6題的條件如下：對于一個由10支股票組成的投資組合，通過對個體股票的基礎(chǔ)分析估計，我們可以得到組合的期望收益率是14％，標準差為25％，值為1.1。市場組合的期望收益率為12．5％，標準差為20.2％。無風險收益率為2.6％。5．該投資組合的Treynor度量值、Sharpe度量值、Jensen’salpha（

5、）。A．0.1136，0.496，0.0041B．0.1036，0.456，0.0051C．0.1036，0.496，0.0041D．0.1036，0.496，0.0035E．0.1321，0.496，0.0021【答案】B【解析】Treynor度量方法=Sharpe度量方法=6．市場組合的Treynor度量值、Sharpe度量值、Jensen’salpha分別為（）。A．0.099，0.4901，0.0B．0.056，0.4905，0.0051C．0.099，0.456，0.0D．0.099，0.1056，0.0E．0.089，0.4

6、596，0.0【答案】A【解析】市場組合的值為1，所以Treynor度量方法=Sharpe度量方法=7．股票Y的=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的=0.80，它的期望收益是10.5％。如果無風險利率是5.5％且市場風險溢價是7.5％，股票Y和Z的Treynor指數(shù)分別為（）。A．0.0767，0.0625B．0.0767，0.075C．0.0625，0.0767D．0.0625，0.075E．0.0797，0.0625【答案】A【解析】股票Y的Treynor指數(shù)=（0.17–0.055）/1.50=0.0767；股票Z的Trey

7、nor指數(shù)=（0.105–0.055）/0.80=0.0625。8．對于某一給定的投資組合，期望收益率為9％，標準差為16％，β值為0.8。市場組合的期望收益率為12％，標準差為20％。無風險收益率為3％。則該投資組合的Jensen’salpha值為（）。A．-1.2%B．-1.52%C．0D．1.2%E．1.52%【答案】A【解析】9．假設(shè)某保險業(yè)務(wù)的累積損失S服從復(fù)合泊松分布，泊松參數(shù)為20。而每次損失的金額服從均值為100的指數(shù)分布。用正態(tài)近似方法，則累積損失的99％分位數(shù)為（）。A．3015B．3258C．2450D．3471E

8、．3515【答案】D【解析】10．假設(shè)損失X的分布如表1-1所示。表1-1則該損失分布的95％，90％，80％分位數(shù)分別為（）。A．10，10，0B．50，10，0C．100，50，10D．10，0，0E．