《證券發(fā)行與承銷》講義

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1、TopSage.com大家網(wǎng)39/39第一章證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)3第一節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)概述3第二節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)資格4第三節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制4第四節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管4第二章股份有限公司概述5第一節(jié)　股份有限公司的設(shè)立5第二節(jié)　股份有限公司的股份和公司債券8第三節(jié)　股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)9三、股份有限公司的董事和董事會12第四節(jié)　上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定14第五節(jié)　股份有限公司的財(cái)務(wù)會計(jì)15第六節(jié)合并、分立、解散和清算17第三章企業(yè)的股份制改造20第一節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序

2、20第二節(jié)清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定21第四章公司融資27第一節(jié)概述27第二節(jié)公司融資成本27第三節(jié)資本結(jié)構(gòu)理論27第四節(jié)公司融資方式選擇27第五章首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序（IPO）27第一節(jié)IPO的輔導(dǎo)28第二節(jié)申請文件的準(zhǔn)備28第三節(jié)IPO的條件和推薦核準(zhǔn)28第六章首次公開發(fā)行股票的操作29第一節(jié)估值與詢價(jià)30第二節(jié)首次公開發(fā)行股票的發(fā)行方式30第三節(jié)：發(fā)行準(zhǔn)備、費(fèi)用和后期工作30第四節(jié)股票的上市保薦30更多精品在大家！http://www.topsage.com大家學(xué)習(xí)網(wǎng)TopSage.com

3、大家網(wǎng)39/39第七章首次公開發(fā)行股票的信息披露31第一節(jié)信息披露概述31第二節(jié)IPO招股說明書及其摘要32第三節(jié)股票發(fā)行公告35第四節(jié)股票上市公告書35第八章上市公司發(fā)行新股36第一節(jié)上市公司發(fā)行新股的準(zhǔn)備工作36第二節(jié)上市公司發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)程序37第三節(jié)發(fā)行新股的發(fā)行方式和發(fā)行上市操作程序37第四節(jié)與上市公司發(fā)行新股有關(guān)的信息披露37第九章上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券37第一節(jié)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的準(zhǔn)備工作38第二節(jié)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的申報(bào)與核準(zhǔn)38第三節(jié)可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行與上市38第四節(jié)

4、可轉(zhuǎn)換公司債券的信息披露38《證券發(fā)行與承銷》講義　　　　　　　第一章證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)基本要求：熟悉投資銀行業(yè)的含義。了解國外投資銀行業(yè)的歷史發(fā)展。掌握我國投資銀行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價(jià)的演變以及債券管理制度的發(fā)展。了解證券公司的業(yè)務(wù)資格條件。掌握保薦人和保薦代表人的資格條件。掌握股票和可轉(zhuǎn)換公司債券保薦人制度。了解國債的承銷業(yè)務(wù)資格、申報(bào)材料。了解企業(yè)債券的上市F推薦業(yè)務(wù)資格。掌握投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。熟悉承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。了解股票承銷業(yè)

5、務(wù)中的不當(dāng)行為以及對不當(dāng)行為的處罰措施。了解投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。熟悉核準(zhǔn)制的特點(diǎn)。掌握主承銷商的發(fā)行保薦辦法和發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容，以及中國證監(jiān)會對保薦人和保薦代表人的監(jiān)管。了解中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。第一節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)概述一、投資銀行的含義（狹義、廣義）狹義：只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上的承銷、并購和融資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問。更多精品在大家！http://www.topsage.com大家學(xué)習(xí)網(wǎng)TopSage.com大家網(wǎng)39/39二、國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史三、我國

6、投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在：（一）發(fā)行監(jiān)管制度的演變發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，目前有兩種類型：核準(zhǔn)制和注冊制。1998年前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法；1998年，《中華人民共和國證券法》出臺；2003年，實(shí)行上市保薦制。（二）股票發(fā)行方式的變化1991－1992年，采取有限量發(fā)售認(rèn)購證方式；1992年，上海率先采用無限量認(rèn)購證搖號中簽方式；1994年，有全額預(yù)繳款、比例配售、上網(wǎng)競價(jià)等方式；1995年，“全額預(yù)繳，比例配售、余款即退”和

7、“全額預(yù)繳、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”兩種方式；2006年，上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法。（三）股票發(fā)行定價(jià)的演變1、2005年，首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度2、2006年，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（四）債券管理制度的發(fā)展歷史1、規(guī)范混合資本債券行為，保護(hù)投資者利益。2、企業(yè)短期融資券的政策3、資產(chǎn)支持證券法規(guī)、概念等第二節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)資格投資銀行業(yè)務(wù)資包括：股票（含B股）、可轉(zhuǎn)換公司債券、國債、企業(yè)債券的承銷及上市保薦資格。具有主承銷資格的證券公司可從事股票（含B股）、可轉(zhuǎn)換公司債券的承銷業(yè)務(wù)。一、經(jīng)營單項(xiàng)證券

8、承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。經(jīng)營承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營自營、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的不低于5億元。二、應(yīng)由保薦人推薦的三種情況：公司向滬、深證交所首次公開發(fā)行股票；上市后發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券上市；股票被暫停上市后申請恢復(fù)上市的。三、國債承銷業(yè)務(wù)的資格條件和資格申請1、國債分為：記帳式、憑證式國債2、對承銷團(tuán)的相關(guān)規(guī)定3、承銷業(yè)務(wù)資格4點(diǎn)要求4、申請與審批四、企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務(wù)資格第三節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控