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《2019年度中國商業(yè)銀行信用風險展望》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、2019年中國商業(yè)銀行信用風險展望聯(lián)合信用評級有限公司金融機構(gòu)評級部主要觀點：l2018年商業(yè)銀行發(fā)行債券金額同比增加5.54%，70家商業(yè)銀行主體級別被上調(diào)，14家商業(yè)銀行主體級別被下調(diào)，較去年商業(yè)銀行信用級別整體穩(wěn)定，被下調(diào)級別的銀行多數(shù)為農(nóng)商行且不良貸款率處于行業(yè)高位，撥備覆蓋率低于行業(yè)監(jiān)管標準，資產(chǎn)質(zhì)量和風控能力處于較弱水平、盈利能力持續(xù)下降。l2018上半年商業(yè)銀行政策發(fā)布保持“嚴監(jiān)管”態(tài)勢，下半年表現(xiàn)為“寬信用”；隨著《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》發(fā)布，有利于行業(yè)規(guī)范發(fā)展政策逐一落地。2018年商業(yè)銀行告別高增長狀態(tài)，資產(chǎn)和負債增速持續(xù)
2、下滑；其中，五大國有商業(yè)銀行表現(xiàn)相對穩(wěn)健，城商行和農(nóng)村金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模增速進一步下滑，股份制銀行有所企穩(wěn)，但增速仍處于低點。金融機構(gòu)新增貸款規(guī)模有所提高，但票據(jù)沖量明顯；企業(yè)存款增長乏力，新增存款主要依靠居民和非銀行業(yè)金融機構(gòu)拉動。資產(chǎn)質(zhì)量方面，農(nóng)商行不良貸款的加速暴露帶動行業(yè)不良貸款率的持續(xù)上行，商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量承壓，同時風險抵補能力持續(xù)加強。商業(yè)銀行通過多種方式補充凈資本，資本充足水平穩(wěn)中有升，但商業(yè)銀行資本充足水平表現(xiàn)有所分化。利潤增長整體穩(wěn)定，但盈利能力有所下降；行業(yè)息差延續(xù)回升，股份制銀行凈息差改善最為顯著。l2019年央行將延續(xù)“寬
3、信用”政策，預計2019年商業(yè)銀行資產(chǎn)增速與M2保持一致，大型商業(yè)銀行將保持增速穩(wěn)定，中小銀行受監(jiān)管政策等影響主動調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，增速較去年變化不大。商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量將進一步承壓，城商行和農(nóng)商行不良貸款率將進一步升高，未來不排除經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)個別農(nóng)商行出現(xiàn)不良率徒增的情況。受監(jiān)管下調(diào)撥備覆蓋率容忍度影響，中小銀行在保證監(jiān)管達標的前提下降低撥備覆蓋率以保證銀行利潤的正常增速。預計2019年整體商業(yè)銀行利潤增長保持穩(wěn)定，部分中小型商業(yè)銀行受政策約束，利潤增長空間有限。資本方面，大型商業(yè)銀行資本補充壓力較小，中小銀行資本補充仍具有壓力。行業(yè)展望：穩(wěn)定一、中
4、國商業(yè)銀行2018年信用風險回顧2018年商業(yè)銀行發(fā)行金融債券金額同比增加5.54%，70家商業(yè)銀行主體級別被上調(diào)，14家商業(yè)銀行主體級別被下調(diào)，整體信用級別保持穩(wěn)定；被下調(diào)企業(yè)多數(shù)為農(nóng)商行，不良貸款率處于行業(yè)高位，且撥備覆蓋率低于行業(yè)監(jiān)管標準，資產(chǎn)質(zhì)量和風控能力處于較弱水平、盈利能力下降。截至2018年12月25日，商業(yè)銀行共發(fā)行債券171只，募集金額9,147.40億元，同比增長5.54%，其中，金融債券104只，募集資金5,140.20億元，同比長31.73%，二級資本債67只，募集資金4,007.20億元，同比減少15.91%。同期，商業(yè)銀
5、行發(fā)行同業(yè)存單金額20.81萬億元，同比增加4.72%，商業(yè)銀行仍依靠同業(yè)存單為主要融資手段。信用風險方面，截至2018年12月，共有70家商業(yè)銀行主體級別被上調(diào)，其中被上調(diào)主體信用級別的農(nóng)商行達60.00%，主要集中于A-~AA-級別區(qū)間，被上調(diào)級別的農(nóng)商行區(qū)域主要集中于浙江省和廣東省等區(qū)域較發(fā)達地區(qū)；主體級別被上調(diào)的城商行占比32.86%，信用級別集中于AA+~AAA區(qū)間，城商行整體信用質(zhì)量高于農(nóng)商行；被下調(diào)主體信用級別的商業(yè)銀行14家，其中農(nóng)商行13家，主要集中于山東省、吉林省和貴州省，多數(shù)主體級別被下調(diào)農(nóng)商行不良貸款率處于行業(yè)高位，且撥備覆
6、蓋率低于行業(yè)監(jiān)管標準，資產(chǎn)質(zhì)量和風控能力較低、盈利能力減弱。與2017年信用級別變化同比，主體評級被上調(diào)的銀行數(shù)量下降50%，主體評級被下調(diào)的銀行數(shù)量增長50%，商業(yè)銀行信用級別向下遷移，但整體信用級別保持穩(wěn)定。2018上半年商業(yè)銀行政策發(fā)布保持“嚴監(jiān)管”態(tài)勢，下半年表現(xiàn)為“寬信用”；隨著《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》發(fā)布，有利于行業(yè)規(guī)范發(fā)展政策逐一落地。2018年銀行業(yè)從央行發(fā)布的一系列政策來看，以資管新規(guī)、禁止非標投資期限錯配為核心，疊加規(guī)范銀信合作、委貸新規(guī)、流動性風險管理新規(guī)等；下半年表現(xiàn)為“寬信用”，以降準釋放資金支持小微/民企，下調(diào)MP
7、A參數(shù)以放寬信貸管控，將部分小微債券納入MLF擔保品范圍，超額度增量貸款給予MLF獎勵等。10月，中國證券業(yè)協(xié)會推動設(shè)立證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展資管計劃，有利于緩解股質(zhì)押風險，維護市場穩(wěn)定。隨著《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》發(fā)布，以及之前配套《商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)管理辦法》、各商業(yè)銀行逐步開始成立理財子公司、債轉(zhuǎn)股子公司、資管公司的設(shè)立，對商業(yè)銀行資本提出了更高的要求。隨著金融監(jiān)管和去杠桿力度持續(xù)加強，商業(yè)銀行告別高增長狀態(tài)，資產(chǎn)和負債增速持續(xù)下滑；其中，五大國有商業(yè)銀行表現(xiàn)相對穩(wěn)健，城商行和農(nóng)村金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模增速進一步下滑，股份制銀行有所企穩(wěn)
8、，但增速仍處于低點。隨著2016年以來金融監(jiān)管和去杠桿力度的加大，商業(yè)銀行總資產(chǎn)和總負債規(guī)模增速在2017年出現(xiàn)斷崖式下跌
