我國企業(yè)年金運營管理同質化原因及破解策略

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1、我國企業(yè)年金運營管理同質化原因及破解策略摘要:隨著我國人口老齡化的趨勢加快，企業(yè)年金在社會保障體系中的重要作用日益凸現(xiàn),金融機構也越來越重視企業(yè)年金產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。然而，企業(yè)年金產(chǎn)品在發(fā)展過程中,同質化現(xiàn)象較為嚴重。本文系統(tǒng)分析了我國企業(yè)年金產(chǎn)品同質化的現(xiàn)狀，探究同質化產(chǎn)生的原因，并提出相應的解決方案,對金融機構規(guī)劃企業(yè)年金產(chǎn)品體系具有一定意義。關鍵詞:企業(yè)年金;同質化;創(chuàng)新策略中圖分類號:F833文獻標識碼：A文章編號:1003-9031(2010)10-0084-05DOI:10.3969/j.is

2、sn.1003-9031.2010.10.18隨著我國人口老齡化的加劇，如何建立完善的養(yǎng)老保障體系已成為社會關注的重要問題。企業(yè)年金作為我國養(yǎng)老保障體系的第二支柱，是我國居民養(yǎng)老金收入的重要來源。自2005年我國企業(yè)年金開始市場化運作以來，企業(yè)年金產(chǎn)品的種類日益豐富，各金融機構也非常重視年金產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。然而，就目前企業(yè)年金市場上的產(chǎn)品而言,在市場定位、運營方式上存在著高度的相似性，同質化現(xiàn)象非常嚴重。2006年，國際著名投資咨詢顧問公司華信惠悅對國內企業(yè)年金投資管理狀況的調查顯示，就年金產(chǎn)品線而言，

3、企業(yè)年金投資管理人迫于政策限制，同時也出于市場營銷的考慮，往往給類似的年金產(chǎn)品冠以不同的名稱和投資基準。但經(jīng)過深入分析后發(fā)現(xiàn)，近90%的受訪公司提供的是比較相似的大而全的年金產(chǎn)品線，且不能充分反映其投資技能中的特長。2009年,華信惠悅對具有企業(yè)年金投資管理資質的21家機構又進行了一次調研，結果顯示,我國企業(yè)年金市場上產(chǎn)品同質化的現(xiàn)象依然嚴重①。企業(yè)年金產(chǎn)品的同質化是金融機構粗放式經(jīng)營模式的體現(xiàn)，其結果是各金融機構特有的競爭優(yōu)勢無法顯現(xiàn)。這一方面造成金融機構間的惡性競爭不斷,利潤受到嚴重擠壓;另一方面,客

4、戶多元化的養(yǎng)老福利需求卻因市場缺乏相應產(chǎn)品而難以得到滿足。因此,系統(tǒng)分析我國企業(yè)年金產(chǎn)品體系的現(xiàn)狀,探究同質化現(xiàn)象產(chǎn)生的原因，并提出相應的解決方案,對于金融機構規(guī)劃企業(yè)年金產(chǎn)品體系具有重大意義。—、企業(yè)年金產(chǎn)品同質化的現(xiàn)狀(―)目標客戶同質化在當前企業(yè)年金市場，企業(yè)年金產(chǎn)品的目標客戶主要集中在電力、煤炭、煙草、金融等壟斷行業(yè)的中央企業(yè)，而對其他行業(yè)、其他所有制的客戶需求未有深入細致的研究，從而導致金融機構對這部分優(yōu)質客戶的爭奪非常激烈,由此造成的后果是金融機構的風險控制能力和盈利能力的下降。在大部分壟斷行

5、業(yè)央企已建立企業(yè)年金計劃的情況下,目前各金融機構對廣大中小企業(yè)的年金需求研究不足，針對居民的年金產(chǎn)品仍為空白。（二）產(chǎn)品設計同質化目前，各個金融機構開發(fā)的年金產(chǎn)品除名稱不同外，在盈利模式上極為相似，除在投資比例、品種搭配等方面有一些細微調整外，并無實質區(qū)別。因此,市場上的年金產(chǎn)品能夠提供的個性化服務有限，自身優(yōu)勢不突出，其結果必然是產(chǎn)品之間的價格競爭。同時，企業(yè)年金產(chǎn)品與保險公司壽險產(chǎn)品之間的區(qū)別也不明顯，與市場上一些保本基金產(chǎn)品的區(qū)別也很模糊。（三）營銷渠道同質化就企業(yè)年金產(chǎn)品的營銷渠道而言,目前以金融

6、機構的部門營銷為主，而通過管理咨詢機構、保險代理公司、銀行柜臺、網(wǎng)絡、遠程銀行等營銷渠道的年金銷售還有待加強。此外,很多金融機構沒有意識到企業(yè)年金產(chǎn)品品牌營銷的重要性,缺乏通過打造企業(yè)年金產(chǎn)品品牌、推行個性化的營銷策略來將客戶的年金需求轉化為實際產(chǎn)品消費的能力。二、企業(yè)年金產(chǎn)品同質化的原因（一）企業(yè)年金的投資范圍極為極限投資范圍是影響企業(yè)年金產(chǎn)品創(chuàng)新的重要因素。目前，受企業(yè)年金補充養(yǎng)老性質的制約，《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍僅限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品①

7、。而在發(fā)達國家的養(yǎng)老金市場上投資領域十分廣泛，如購買政府公債、存入銀行獲取利息、購買有價證券（股票）、投資不動產(chǎn)、直接經(jīng)營獲取利潤、直接組建投資銀行以放貸獲利、對被保險人提供消費信貸和服務等。我國對企業(yè)年金設定如此有限的投資范圍,極大限制了企業(yè)年金產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,無法體現(xiàn)企業(yè)年金產(chǎn)品區(qū)別與其他金融產(chǎn)品的特色「同質化”在所難免。（二）自主創(chuàng)新能力薄弱首先，企業(yè)年金產(chǎn)品創(chuàng)新需要配備高素質的產(chǎn)品開發(fā)人員,進行廣泛的市場調研，根據(jù)精確數(shù)據(jù)分析客戶需求，再經(jīng)過特定的步驟來開發(fā)產(chǎn)品。然而，受目前我國企業(yè)年金市場發(fā)展階

8、段的制約，市場基礎數(shù)據(jù)極度缺乏，數(shù)據(jù)商對企業(yè)年金市場數(shù)據(jù)開發(fā)的投入偏少，管理咨詢機構出于商業(yè)利益考慮，也不可能將所掌握的數(shù)據(jù)對外公布，而單一金融機構目前還無法對整個年金市場進行全面數(shù)據(jù)分析，從而影響了企業(yè)年金產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎條件。其次，企業(yè)年金在我國市場化運作的時間不長，年金產(chǎn)品開發(fā)人員從對企業(yè)年金產(chǎn)品的基本認識到能自如應用創(chuàng)新需要一個過程。目前我國金融機構企業(yè)年金方面的人才仍處于緊缺狀態(tài)，企業(yè)年金產(chǎn)品開發(fā)人員的數(shù)量與質量還有待