我國商業(yè)銀行成本過高困境及對策

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1、我國商業(yè)銀行成本過高困境及對策一、我國商業(yè)銀行成本過高的根本原因銀行業(yè)有其獨特的行業(yè)特性，銀行業(yè)的穩(wěn)健關(guān)系到一國金融體系乃至經(jīng)濟(jì)體系的安全，因此，國家對于銀行業(yè)有特殊要求，獲得銀行經(jīng)營的特權(quán)需要金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)，這決定了銀行業(yè)不是完全競爭的行業(yè)。我國商業(yè)銀行成本較高的根本原因就在于銀行自身壟斷性所造成的企業(yè)“x－無效率”。1966年萊本斯坦首次提出了“x－無效率”理論。該理論認(rèn)為現(xiàn)實生活中市場競爭是不完全的，存在各種壟斷因素，這就在客觀上提供了免于競爭的庇護(hù)場所。受庇護(hù)的壟斷者的經(jīng)濟(jì)行為很可能喪失了追求成

2、本最小化與利潤最大化的能力，從而導(dǎo)致所謂的“x－無效率”。這樣就會導(dǎo)致企業(yè)中的浪費現(xiàn)象與日俱增，最后導(dǎo)致企業(yè)成本負(fù)擔(dān)過重。7根據(jù)劉錫良、劉軼(2006)研究，表面上看，我國銀行的成本收入比(營業(yè)費用／營業(yè)收入)指標(biāo)與國際領(lǐng)先銀行相近，但考慮到以下兩個因素，一是在我國目前金融管制環(huán)境下，國內(nèi)銀行的利差水平遠(yuǎn)高于國外，我國商業(yè)銀行單位貸款的利息收入，與美國比超過81.97％；與日本比超過148.51％：與英國比超過50.68％；與歐元區(qū)比普遍超過40.51％(李成，2004)?？紤]到我國商業(yè)銀行近90％的收入

3、依賴?yán)⑹杖耄绻覀兊睦钏脚c國際領(lǐng)先銀行趨于一致，則我們的成本收入比將大幅度上升。二是我國人員薪酬水平與設(shè)備水平明顯不如國際領(lǐng)先銀行。所以，事實上與國際領(lǐng)先銀行相比，我國銀行成本控制能力是較差的(表1)。并且，若充分考慮風(fēng)險因素，則國內(nèi)商業(yè)銀行的成本管理效率將更低。二、商業(yè)銀行特許權(quán)價值與商業(yè)銀行成本降低間的兩難鑒于銀行業(yè)的特殊性，對銀行業(yè)進(jìn)行市場準(zhǔn)入限制，防止該行業(yè)過度競爭，以提高銀行特許權(quán)價值是必要的。圖1中，ss、DD分別代表資金的供給和需求線，在完全競爭情況下，兩者相交于A點，確定的資金價格

4、是R’，供給量是P’。在假定只存在一個壟斷銀行的情況下，資金供給者將資金存入銀行，需求者從銀行借款，由于銀行是壟斷的，它根據(jù)邊際收益等于邊際成本原則來確定利率和數(shù)量，存款者獲得利率R1，貸款者付出R2，資金量為P1。這樣銀行獲得的圖中陰影部分即為銀行超額收益，這個收益的現(xiàn)值就是銀行的特許權(quán)價值。放寬只有一個銀行的條件，只要銀行市場不是完全競爭的，這個分析仍然成立，這也就是銀行特許權(quán)價值的來源。由此可見，不完全競爭是銀行特許權(quán)價值形成的重要原因之一。7研究表明，銀行的特許權(quán)價值與銀行的冒險動機(jī)密切相關(guān)。銀行

5、的特許權(quán)價值對防止銀行從事過度冒險行為是非常有用的。這是因為銀行業(yè)不同于其它行業(yè)，其獨特性在于銀行負(fù)債可以作為支付手段，使銀行可以超過資本金規(guī)模負(fù)債來從事投資收益。若銀行業(yè)的準(zhǔn)入條件放松，形成銀行業(yè)充分的競爭，銀行的特許權(quán)價值就會下將。在此情況下，為了追逐高的商業(yè)利益，銀行就會權(quán)衡冒高風(fēng)險預(yù)計獲得的高利潤回報與若投資失敗丟失特許權(quán)價值的損失孰輕孰重，如果銀行的特許權(quán)價值過低，銀行就可能產(chǎn)生賭一把的動機(jī)，而從事高風(fēng)險的投資，進(jìn)而影響到銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。“Keeley(1990)以實證研究證明，1950～197

6、0年代，由于對銀行業(yè)的管制放松和來自非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭，美國銀行的FV在此期間不斷減少，低于其他歷史時期，他認(rèn)為FV的減少導(dǎo)致了1980年代美國銀行風(fēng)險的提高，這十年聞全美有1200多家銀行破產(chǎn)，平均每年破產(chǎn)120家，破產(chǎn)率創(chuàng)五十年以來最高記錄?！痹匪仂o(2005)也指出“經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示，如果由于金融市場準(zhǔn)人的降低造成銀行間的惡性競爭必然帶來金融機(jī)構(gòu)的利潤下降，金融機(jī)構(gòu)的管理者為了完成預(yù)期目標(biāo)乃至實現(xiàn)保本經(jīng)營可能以犧牲金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)質(zhì)量為代價，從事高風(fēng)險的活動以尋求更大的市場份額和利潤。高風(fēng)險的活動和更大

7、的風(fēng)險投資加劇了銀行的市場風(fēng)險、信貸風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，從而導(dǎo)致銀行失敗的可能性增大?！?但是，值得注意的是在對銀行業(yè)進(jìn)行進(jìn)入壁壘限制，為銀行創(chuàng)造租金提高特許權(quán)價值的同時，從另一方面看，也是為銀行壟斷提供了庇護(hù)場所，由x一無效率理論分析，這顯然不利于銀行提高效率，降低成本。從我國的現(xiàn)實情況看，“中國的商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行，長期處于國家信用的保護(hù)之下，而這種保護(hù)增強(qiáng)了銀行的逆選擇和道德風(fēng)險激勵，致使銀行長期被不良資產(chǎn)問題困擾，經(jīng)營效率低下?！比?、解決我國商業(yè)銀行成本過高的對策由上分析可見，我國商業(yè)銀行成本

8、過高的根本原因在于自身壟斷造成的x－無效率；但為了防范銀行的高風(fēng)險，提高銀行的特許權(quán)價值，采取銀行業(yè)的準(zhǔn)入限制辦法，保證銀行業(yè)競爭的不充分性也是必要的。這樣，在保護(hù)壟斷和降低銀行成本間形成了二難。所以，要解決我國商業(yè)銀行成本高昂的難題，首先需考慮銀行特許權(quán)價值提升辦法的改進(jìn)。陸前進(jìn)(2002)認(rèn)為，“如果銀行經(jīng)營的特許權(quán)不能給7銀行帶來超額收益，也就不存在特許權(quán)價值。而銀行之所以能憑借其特許權(quán)獲得超額收入，一是因為銀行市場不是