關(guān)于人力資本投資的收益分享問題研究

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1、關(guān)于人力資本投資的收益分享問題研究【論文摘要】隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，信息、知識、科技、勞動(dòng)者等都成為重要的戰(zhàn)略資源，其中，作為一種重要生產(chǎn)要素參與生產(chǎn)過程的人力資本更是成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動(dòng)力。企業(yè)是要素所有者為實(shí)現(xiàn)要素收益分享“合作剩余”而結(jié)成的契約集合體，從這一意義來看，各要素所有者都是平等分享收益的關(guān)系，人力資本作為企業(yè)的要素也理應(yīng)參與企業(yè)的收益分配。因此，本文擬從人力資本參與企業(yè)收益分配必要性和可行性，以及人力資本參與收益分配的形式等問題進(jìn)行探討，以期完善我國的收入分配機(jī)制?！　　菊撐年P(guān)鍵詞】人力資本；投資；收益分享　　　　現(xiàn)代人力資本理

2、論誕生以后，已逐漸發(fā)展成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重要內(nèi)容。人力資本參與企業(yè)收益分配是企業(yè)人力資本運(yùn)營的必然結(jié)果。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資本運(yùn)營成了企業(yè)獲取利潤的主要源泉，可以說現(xiàn)代企業(yè)收益、利潤增長主要依賴企業(yè)人力資本運(yùn)營質(zhì)量。因此深入研究人力資本參與企業(yè)收益分配的相關(guān)理論，對于豐富和發(fā)展人力資本理論和收益分配理論，完善公司治理結(jié)構(gòu)具有深刻的理論意義。同時(shí)對于改革企業(yè)收入分配制度，有效激勵(lì)企業(yè)的經(jīng)營者和員工也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義?！　?.人力資本參與企業(yè)收益分配的必要性和可行性　　1.1必要性　　1.1.1從企業(yè)生產(chǎn)要素看，人力資本的稀缺性要求它必然參與企業(yè)收

3、益分配　　企業(yè)生產(chǎn)要素的稀缺性決定了企業(yè)內(nèi)部各生產(chǎn)要素所有者誰擁有企業(yè)剩余收益以及相應(yīng)的份額。在馬克思生活的時(shí)代，物質(zhì)資本的稀缺性決定了物質(zhì)資本所有者占有企業(yè)全部的剩余價(jià)值，勞動(dòng)只獲得維持其再生產(chǎn)的基本工資。而現(xiàn)代世界各國正逐步邁入知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，擁有知識、技術(shù)的人力資本逐漸成為最稀缺的生產(chǎn)要素，各類人才成為世界各國和企業(yè)爭奪的焦點(diǎn)。因此，人力資本所有者往往被賦予一定的企業(yè)剩余收益索取權(quán)。企業(yè)的發(fā)展顯示了人力資本在與物質(zhì)資本的較量中成為了核心的生產(chǎn)要素，物質(zhì)資本和其他要素作用的發(fā)揮均依賴于人力資本的水平，具有知識和技能的人力資本要素是企業(yè)價(jià)值增值并使企

4、業(yè)獲得超額剩余價(jià)值的真正源泉。因此，人力資本必然要參與企業(yè)收益分配以取得相應(yīng)的收益?！　?.1.2以其獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)特性，人力資本要求參與企業(yè)的收益分配　　較之非人力資本，人力資本與其所有者不可分離的產(chǎn)權(quán)特征是一種天然屬性。對此周其仁認(rèn)為，人力資本產(chǎn)權(quán)的這一特性使得人力資本非“激勵(lì)”難以調(diào)度，因而，“除了用類似‘分成租合約(sharecroppingcont-ract)’這樣的制度安排，即由企業(yè)家人力資本的所有者分享企業(yè)經(jīng)營的剩余，否則，企業(yè)家才能便無法被‘激勵(lì)’出來?！?周其仁，1996)。　　其次，人力資的的專用性，也決定了人力資本所有者在某種程度上

5、會(huì)與企業(yè)一起承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)?，隨著現(xiàn)代企業(yè)公司制度的發(fā)展，非人力資本所有者的投資方式由以實(shí)物型直接投資為主轉(zhuǎn)向以證券型間接投資為主。非人力資本所有者在投資過程中更為看重的是如何賺取股票差價(jià)獲得收益，這使得非人力資本所有者與企業(yè)的關(guān)系逐漸弱化或間接化。他們既可以在“事前”進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)比較，選擇投資風(fēng)險(xiǎn)最小的非人力資本投資方式，也可以在“事中”一旦發(fā)現(xiàn)有什么“風(fēng)吹草動(dòng)”，便采取“用腳投票”的方式迅速抽逃。而人力資本所有者在進(jìn)人一個(gè)特定的企業(yè)或行業(yè)之后，必然形成以該行業(yè)或企業(yè)的技術(shù)、信息為基礎(chǔ)的專用性人力資本，這使得人力資本所有者形成了對該企業(yè)或行業(yè)

6、的依賴，因?yàn)橐坏┺D(zhuǎn)移到其它不相關(guān)的領(lǐng)域，該人力資本可能會(huì)變得分文不值。這使得人力資本所有者會(huì)將自身命運(yùn)和前途與企業(yè)的發(fā)展緊密聯(lián)系在一起，主動(dòng)承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。　　再次，人力資本非但具有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，人力資本的可抵押的特征同樣也得到學(xué)者們的認(rèn)可。楊瑞龍和周業(yè)安(1997)認(rèn)為，人的社會(huì)本質(zhì)決定了人力資本所有者在行使人力資本的權(quán)利時(shí)受到了一定的限制，因而具備一定的可抵押性。而劉大可(2001)亦指出，當(dāng)人力資本與非人力資本共同簽約構(gòu)成一家企業(yè)時(shí)，非人力資本投入的是其現(xiàn)值和機(jī)會(huì)成本，而人力資本關(guān)注的是其未來的收益。非人力資本所有者抵押的只不過是這些非人力資

7、本的現(xiàn)值及其機(jī)會(huì)成本，如果非人力資本所有者不負(fù)責(zé)任，其損失的也只不過是這些現(xiàn)值及其機(jī)會(huì)成本。而人力資本的情況就大不一樣，由于人力資本與其所有者天然不可分離，所以，如果人力資本所有者不負(fù)責(zé)任，濫用其人力資本，造成企業(yè)的破產(chǎn)倒閉，其損失的往往不僅是未來的收益，甚至可能是其人身的自由。這些理論無不印證了人力資本具備可抵押性?！　∫虼?，正是由于人力資本上述的產(chǎn)權(quán)特性，使得人力資本參與企業(yè)剩余分配成為一種必然?！　?.2可行性　　1.2.1社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制為人力資本參與收入分配提供了制度環(huán)境　　所有制和產(chǎn)權(quán)制度是一定社會(huì)分配關(guān)系的實(shí)現(xiàn)機(jī)制。無論在何種社會(huì)形

8、態(tài)下，分配制度的功能都得通過特定的所有制和產(chǎn)權(quán)制度來實(shí)現(xiàn)。從1997年至今，我國的所有制結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)制度日益健