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《我國商業(yè)銀行外匯風險管理研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、我國商業(yè)銀行外匯風險管理研究蔣云明?【摘要】：2005年7月21日,我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。在匯率市場化條件下,人民幣匯率波動更加頻繁,不確定性增強,使得我國商業(yè)銀行面臨的外匯風險壓力日益凸顯。與此同時,在經(jīng)濟全球化的大背景下,隨著我國經(jīng)濟在持續(xù)快速發(fā)展的同時逐漸融入世界經(jīng)濟整體之中,以及我國外匯管理體制改革和金融體制改革日益深入,我國商業(yè)銀行的外匯相關業(yè)務將經(jīng)歷一段飛速增長的時期,其所面臨的外匯風險將不斷增大,對于我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展乃至生死存亡而言,外匯風險管理將越來越重要。最近幾年,在有關
2、監(jiān)管機關的大力督促下,我國商業(yè)銀行在外匯風險管理工作上取得了一定進展,外匯風險管理開始進入風險監(jiān)控部門的日程之中,相應的機構、人員逐步健全,工作流程和管理機制逐漸完善。然而,總的來說,我國商業(yè)銀行外匯風險管理工作受到傳統(tǒng)的風險管理模式的影響,仍然存在不少問題,如外匯風險意識淡薄,管理體系和制度尚不健全,相關的風險識別、計量和控制技術與發(fā)達國家商業(yè)銀行相比還存在較大差距等等。這些問題嚴重地阻礙了我國商業(yè)銀行外匯風險管理水平的提升,會對我國金融體系的穩(wěn)定產(chǎn)生相當大的威脅。在這種形勢下,通過外匯風險管理體系的革新,摒棄傳統(tǒng)的外匯風險管理模式,有效提升外匯
3、風險管理能力和水平,就成為我國商業(yè)銀行應對嚴峻現(xiàn)實挑戰(zhàn)的最優(yōu)選擇。本文基于管理創(chuàng)新的視角,對我國商業(yè)銀行外匯風險管理問題進行研究,提出具有可操作性的對策建議,顯然具有十分重要的現(xiàn)實意義。目前,已經(jīng)有不少文獻分別從不同角度,對外匯風險計量技術、管理策略和我國商業(yè)銀行外匯風險管理等方面的理論和應用問題展開研究。但是,基于管理創(chuàng)新的視角,對我國商業(yè)銀行外匯風險管理問題進行系統(tǒng)深入的研究,在國內(nèi)外尚不多見,因此這一研究具有一定的理論意義和創(chuàng)新價值。論文采用理論分析和實證分析相結合、定性分析和定量分析相結合、案例分析、比較分析等研究方法,按照從一般到具體的邏
4、輯次序展開。全文共分六個部分,在導論之后,將商業(yè)銀行外匯風險管理劃分為管理框架、管理手段和管理環(huán)境等三個有機組成部分,對一些對于各國商業(yè)銀行外匯風險管理具有共性的內(nèi)容作一般分析。隨后,對四家國際商業(yè)銀行的外匯風險管理實踐進行考察,分析總結其成功經(jīng)驗,并在國際金融危機的背景下對此作出比較深刻的反思,以建立一個用來比較我國商業(yè)銀行外匯風險管理狀況的合理基準。接著,論文分別利用敞口分析法和VaR方法對我國商業(yè)銀行面臨的外匯風險現(xiàn)實狀況作量化的定位,并在考察我國商業(yè)銀行外匯風險管理現(xiàn)狀的基礎上,剖析其中存在的主要問題。論文最后基于上述討論和分析,針對上述問
5、題,分別從管理框架創(chuàng)新、管理手段創(chuàng)新和管理環(huán)境優(yōu)化等三個方面,提出全面改善我國商業(yè)銀行外匯風險管理的對策建議。本文研究認為,商業(yè)銀行可以區(qū)分交易風險、會計風險和經(jīng)濟風險,利用表內(nèi)調(diào)節(jié)和表外套期保值兩種方式,管理其面臨的外匯風險。表外管理工具相對于表內(nèi)管理工具而言,具有一定的比較優(yōu)勢。通過對花旗銀行、瑞穗金融集團、匯豐銀行、德意志銀行等國際銀行外匯風險管理案例的研究,本文認為,從國際經(jīng)驗來看,成功的商業(yè)銀行外匯風險管理模式應當具有如下特點：風險管理框架嚴密高效；風險管理制度科學合理；風險管理技術先進等。本文應用敞口分析法和VaR方法,通過實證研究發(fā)現(xiàn)
6、,隨著改革的深化和對外經(jīng)濟的發(fā)展,特別是人民幣匯率形成機制發(fā)展成熟,我國商業(yè)銀行面臨的外匯風險無論是從外匯敞口,還是從VaR值來看,都在日益增大。然而,我國長期以來事實上的固定匯率制度,使得國內(nèi)商業(yè)銀行外匯風險管理水平普遍不高,存在諸多問題。其主要表現(xiàn)是,在管理框架方面,外匯風險管理政策未具體化為各項制度、模塊和程序,組織結構不合理不健全,合格外匯風險管理人才缺乏；在管理手段方面,信息搜集和處理手段滯后,計量技術和控制方法落后；在管理環(huán)境方面,現(xiàn)有監(jiān)管體制存在缺陷,市場約束作用未得到充分發(fā)揮,外匯現(xiàn)貨和衍生工具市場有待進一步發(fā)展。針對上述問題,本文
7、提出,為了加強我國商業(yè)銀行外匯風險管理,可以從管理框架、管理手段和管理環(huán)境三方面入手。在外匯風險管理框架創(chuàng)新方面,我國商業(yè)銀行應當提升外匯風險管理的戰(zhàn)略地位,優(yōu)化框架設計,建立權威、獨立而高效的外匯風險管理組織結構；制定全面、具體的外匯風險管理程序；改善人力資源政策,建立一支高素質(zhì)的外匯風險管理團隊；培育外匯風險管理文化,增強外匯風險管理意識。在外匯風險管理手段創(chuàng)新方面,我國商業(yè)銀行應當加快信息系統(tǒng)建設,實現(xiàn)信息系統(tǒng)基礎設施的全面升級改造,建立功能齊全、安全、穩(wěn)定、高效的外匯風險管理信息系統(tǒng),改進信息采集系統(tǒng),提高原始信息的準確性和及時性；應當加強
8、對VaR等計量模型的研究和應用,開發(fā)新的內(nèi)部模型,大力吸收和利用國際上比較成熟的商業(yè)銀行外匯風險識別、計量和管理技術,通過
