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《我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理問題與對策研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理問題與對策研究摘要：關(guān)鍵詞：一、我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理概述進入21世紀(jì)以來，經(jīng)濟自由化與金融全球化的風(fēng)潮愈演愈烈，全球金融形成一個密不可分并相互聯(lián)系的有機整體。伴隨金融全球化進程的加快，國際資本市場規(guī)模迅速擴大，各國間的資本流動更加頻繁。國際資本的大規(guī)模流動以及外匯市場上的頻繁交易必然會導(dǎo)致貨幣間的匯率劇烈波動。自2005年7月以來，我國人民幣匯率形成機制實行新的安排，建立了以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)的有管理的浮動匯率制度，匯率的波動幅度擴大，變動頻率加快，升值趨勢明顯，持有大量外匯敞口頭寸的商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險更加顯性化、日?；?，外匯風(fēng)險已成為我國
2、商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)中最主要的風(fēng)險，這也給我國商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險管理提出了新的挑戰(zhàn)。二、我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理方面存在的問題（一）外匯風(fēng)險管理理念偏差現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行在外匯風(fēng)險管理運作過程中不能將風(fēng)險管理貫穿于外匯業(yè)務(wù)的全過程，缺乏全面評估人民幣匯率形成機制改革與銀行間外匯市場發(fā)展對本行外匯業(yè)務(wù)和外匯風(fēng)險影響的能力。另外，銀行機構(gòu)的高級管理人員對匯率機制改革后的外匯風(fēng)險管理重視不足，從而未能將外匯風(fēng)險控制在本行可承受的合理范圍內(nèi)，使外匯業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與本行的風(fēng)險管理水平、資本充足水平不能相互適應(yīng)。（二）外匯風(fēng)險的識別、計量能力有待提高與國外同業(yè)相比，我國商業(yè)銀行在外匯風(fēng)險計量上存在較大差
3、距。例如，我國有些銀行至今都不能準(zhǔn)確算出本行所承擔(dān)的單一貨幣的敞口頭寸和所有外幣的總敞口頭寸。很多銀行盡管從國際上引入了標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險計量系統(tǒng)，能夠計算VaR值，但所計算的VaR值并沒有被整合到銀行日常的風(fēng)險管理過程中，如設(shè)置交易員限額和產(chǎn)品限額等。（三）客戶面臨的外匯風(fēng)險對商業(yè)銀行的間接影響匯率形成機制改革不僅會直接影響商業(yè)銀行賬戶和交易賬戶的資金頭寸，還會通過影響其客戶的外匯財務(wù)狀況，間接地影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。匯率波動的頻度和幅度提高后，從事國際貿(mào)易的客戶經(jīng)營賬戶的外匯風(fēng)險增加，其財務(wù)狀況將隨著匯率波動而盈虧不定，從而影響客戶的償債能力，進而使商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險加大。（四
4、）外匯衍生交易中的風(fēng)險問題在提供遠(yuǎn)期、掉期等衍生產(chǎn)品時，銀行能否準(zhǔn)確進行定價，能否有效對沖和管理風(fēng)險，不僅直接決定著銀行的盈利能力，也決定著銀行的競爭力，甚至是生存能力。目前，國內(nèi)不同銀行1年期遠(yuǎn)期結(jié)售匯報價（中間價）差異竟然達(dá)到了200個基本點。表明不同銀行的定價機制和水平存在較大差別，市場效率有待提高。三、解決我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理問題的對策（一）增強外匯風(fēng)險管理意識和管理能力由于我國長期比較嚴(yán)格的外匯管制，商業(yè)銀行基本上不承擔(dān)外匯風(fēng)險，普遍缺乏對于外匯風(fēng)險的管理意識。但在新匯率制度下，商業(yè)銀行要逐步自己承擔(dān)外匯風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行的管理層要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，制定符合自身實際情況的外匯
5、風(fēng)險管理策略，同時建立健全外匯風(fēng)險管理制度和操作程序，提高風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測與控制的技術(shù)和能力，加強外匯風(fēng)險的內(nèi)部控制與防范，加強對外匯交易和外匯風(fēng)險管理專業(yè)人才的引進與培養(yǎng)。（二）調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)，減少流動性風(fēng)險首先，調(diào)整商業(yè)銀行外幣資產(chǎn)負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu)。人民幣升值條件下，美元負(fù)債對于商業(yè)銀行而言在減少。商業(yè)銀行可以多增加美元或者與美元匯率基本固定的貨幣的負(fù)債，以減少商業(yè)銀行的外匯負(fù)債。其次，加強對外匯資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。對于外匯資產(chǎn)，商業(yè)銀行要提高外匯資產(chǎn)的收益率，將外匯資產(chǎn)投放到收益比較可靠的產(chǎn)品和客戶上，這樣可以在一定程度上抵消因為人民幣升值所帶來的損失。（三）轉(zhuǎn)移優(yōu)化貸款
6、投向和規(guī)模在人民幣升值的條件下，有些行業(yè)，如需要從國外進口原料的行業(yè)，或者美元負(fù)債比較多的行業(yè)等會因此受益，利潤率會提高。另外，產(chǎn)品具有較強競爭力的高科技企業(yè)受到的影響也較小。因此，商業(yè)銀行要認(rèn)真研究匯率制度改革對于國內(nèi)其他企業(yè)的影響，考慮將貸款投向在匯率制度改革中收益或者影響不大的行業(yè)和企業(yè)，以提高資產(chǎn)質(zhì)量；對于已經(jīng)投放到因為人民幣升值而受到負(fù)面影響行業(yè)的本幣貸款，要針對重點客戶進行風(fēng)險跟蹤和風(fēng)險監(jiān)控，建立風(fēng)險預(yù)警機制，化解可能遇到的外匯風(fēng)險，減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生；對于有些風(fēng)險較大的行業(yè)和客戶，可以采取減少甚至停發(fā)貸款的辦法來降低信用風(fēng)險。（四）開發(fā)創(chuàng)新外匯避險和外匯理財產(chǎn)品在商業(yè)銀行自
7、身和其他經(jīng)濟主體外匯風(fēng)險不斷加大的情況下，不管是從商業(yè)銀行還是其他經(jīng)濟主體，對于外匯風(fēng)險避險工具的需求會越來越大。國內(nèi)商業(yè)銀行目前的外匯風(fēng)險產(chǎn)品還處于起步階段，在產(chǎn)品的開發(fā)定價和營銷等方面仍然存在一些問題。但是國內(nèi)的商業(yè)銀行對于國內(nèi)的客戶和金融市場更為熟悉，這是外資銀行目前還不具備的優(yōu)勢。商業(yè)銀行可以利用這一優(yōu)勢，或自主創(chuàng)新，或與企業(yè)積極合作，改進產(chǎn)品，加強營銷，樹立品牌，實現(xiàn)銀企雙贏，共同應(yīng)對外匯風(fēng)險。首先，商業(yè)銀行要合理制定產(chǎn)品
