資源描述：
《現代貨幣的創(chuàng)造機制》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在教育資源-天天文庫。
1、第三篇現代貨幣的創(chuàng)造機制(12)1第十一章現代貨幣的創(chuàng)造機制(12)2第十一章目錄第一節(jié)現代貨幣都是信用貨幣第二節(jié)存款貨幣的創(chuàng)造第三節(jié)中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程第四節(jié)對現代貨幣供給形成機制的總評價(12)3第一節(jié)現代的貨幣都是信用貨幣(12)4現代經濟生活中的貨幣都是信用貨幣1.信用貨幣替代金屬貨幣的過程，早就萌芽于古老的信用工具之中；這一過程的不可逆轉決定于商品經濟覆蓋整個經濟生活，也即資本主義生產方式的勃興和發(fā)展；這一過程的最終完成則是在經歷了幾百年之后的20世紀。(12)52.現代的信用
2、貨幣：⑴最早的典型形態(tài)是銀行券；硬輔幣的發(fā)行通常統(tǒng)一于中央銀行，也屬信用貨幣；⑵銀行活期存款（活期存款的種種不同的名稱）；⑶定期存款和居民在銀行的儲蓄存款。(12)63.直至進入20世紀，人們才意識到，如果不把定期存款和居民在銀行的儲蓄存款視為貨幣的存在形態(tài)，微觀主體的貨幣持有量和宏觀調控中的貨幣供給就是不完整的。生活中，定期存款、儲蓄存款與活期存款，存款與銀行券，它們之間時時相互轉化，它們之間的界限也不斷被打破。這些現象說明，必須把它們視為同質的貨幣才符合實際。(12)74.所有以銀行信用為基
3、礎的貨幣，除鈔票和硬幣外，IMF概稱之為“存款貨幣”。5.今天的貨幣形態(tài)極其多樣，很難一一列舉，而且變化迅速。但無論如何，無一例外地都是信用貨幣。(12)86.在現代貨幣制度發(fā)展的總進程中，中間出現了計劃經濟的貨幣制度。但計劃經濟的實驗開始之時，卻已是現代貨幣制度不可逆轉地接近完成形態(tài)之際。就采用信用貨幣流通這個角度來看，計劃經濟的貨幣制度也擺脫不了這一必然進程的約束。(12)9信用貨幣與債權債務網1.形形色色的信用貨幣之所以成為流通中貨幣的統(tǒng)治形態(tài)，是與信用這種經濟聯系全面覆蓋經濟生活緊密相關
4、的。2.現代經濟生活，所有經濟行為主體都由債權債務關系聯結在一起，并在債權債務的網絡中進行運作。所以，用信用的支付工具實現債權債務的消長和轉移勢所必然。(12)10第二節(jié)存款貨幣的創(chuàng)造(12)11現代銀行功能——創(chuàng)造存款貨幣1.銀行在其調劑貨幣資金余缺和組織客戶相互結算的基礎上，發(fā)展了⑴發(fā)行銀行券和⑵創(chuàng)造存款貨幣的功能。2.由于銀行券的發(fā)行權已集中于中央銀行，所以，現代商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的功能集中體現為創(chuàng)造存款貨幣。(12)12原始存款和派生存款1.原始存款與派生存款這一對范疇，在金屬鑄幣流通的條
5、件下即已存在。原始存款：是指銀行吸收的現金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。它是可以增加商業(yè)銀行準備金的存款。派生存款：商業(yè)銀行以原始存款為基礎發(fā)放貸款而引伸出來的超過最初部分存款的存款。派生存款額=存款總額—原始存款額(12)132.在支票存款和轉賬結算的基礎上，出現了具有如下特點的經濟行為：⑴客戶把鑄幣存入銀行之后，并不一定再把鑄幣全數提出；從銀行取得貸款的客戶也通常是要求把貸給的款項記入自己的存款賬戶。當他們的存款賬戶上存有款項時，既可在提取鑄幣，又可開出支票履行支付義務。(12)
6、14⑵取得支票，往往并不提取鑄幣，而是委托往來銀行代收并把收來的款項記入自己的存款賬戶。⑶各個銀行，由于自己的客戶開出支票，因而應該付出款項，同時由于自己客戶交來支票委托收款，因而有應該收入的款項。應付款、應收款的金額很大，但兩者的差額通常卻較小。(12)15⑷各個銀行保存鑄幣的需要歸結為二：一是客戶從存款中提取鑄幣；二是結清支票結算中應收應付的差額。在長期的經營活動中，銀行認識到：鑄幣的需要，相對于存款額來說，只是其一部分，而且比例相對穩(wěn)定。只要按存款的一定百分比保持鑄幣庫存即可應付顧客對于鑄
7、幣的需要。(12)163.在這樣的特征經濟行為之下，出現如下過程：⑴設A銀行吸收到客戶存入10000元鑄幣；根據經驗，保存相當于存款額20%的鑄幣即足以應付日常提取鑄幣需要。那么，A銀行即可把8000元鑄幣貸給乙。A銀行的資產負債狀況如下：(12)17⑵乙將8000元鑄幣支付給丙，丙把鑄幣存入自己的往來銀行B，按照同樣的考慮，B銀行留下20%的鑄幣即1600元，其余6400元鑄幣貸給客戶丁。這時，B銀行的資產負債狀況如下：(12)18⑶如此類推，從銀行A開始至銀行B，銀行C，…，銀行N，持續(xù)地存
8、款貸款，貸款存款，則產生這樣的結果：(12)194.從表可知，當銀行根據經驗按存款的一定比例——假設是20%——保存鑄幣庫存時，10000元鑄幣的存款，可使有關銀行共貸出40000元貸款和吸收包括最初10000元存款在內的50000元存款。從先后順序來說，10000元是最初的存款，40000元是由于有了最初的存款才產生的存款。因此，把最初的存款稱為“原始存款”，把在此基礎上擴大的存款稱為“派生存款”。(12)205.這里有：⑴原始存款R、⑵貸款總額L、⑶經過派生后的存款總額（包括原始存款）D、⑷
