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《現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、第三篇現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制第十一章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制重點內(nèi)容1.掌握存款貨幣創(chuàng)造模型與創(chuàng)造乘數(shù)；2.掌握基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)第十二章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制第一節(jié)現(xiàn)代的貨幣都是信用貨幣現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣都是信用貨幣1.信用貨幣替代金屬貨幣的過程，早就萌芽于古老的信用工具之中；這一過程的不可逆轉(zhuǎn)決定于商品經(jīng)濟(jì)覆蓋整個經(jīng)濟(jì)生活，也即資本主義生產(chǎn)方式的勃興和發(fā)展；這一過程的最終完成則是在經(jīng)歷了幾百年之后的20世紀(jì)。2.現(xiàn)代信用貨幣的形態(tài)現(xiàn)代信用貨幣的存在形式：銀行券、硬幣、活期存款以及具有活期存款功能的創(chuàng)新金融資產(chǎn)。媒介手段和支付手段的貨幣：主要以銀行活期存款的形式存在。價值儲
2、藏手段的貨幣：主要以定期存款和儲蓄存款的形式存在。中央銀行可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)中的貨幣需求來發(fā)行信用貨幣。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣都是信用貨幣信用貨幣與債權(quán)債務(wù)網(wǎng)1.形形色色的信用貨幣之所以成為流通中貨幣的統(tǒng)治形態(tài)，是與信用這種經(jīng)濟(jì)聯(lián)系全面覆蓋經(jīng)濟(jì)生活緊密相關(guān)的。2.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活，所有經(jīng)濟(jì)行為主體都由債權(quán)債務(wù)關(guān)系聯(lián)結(jié)在一起，并在債權(quán)債務(wù)的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行運作。所以，用信用的支付工具實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)的消長和轉(zhuǎn)移勢所必然。復(fù)習(xí)幾個基本概念流通中的通貨：即央行發(fā)行的通貨，且是公眾手持（銀行之外）的通貨數(shù)量。儲備：法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備率——各銀行在中央銀行的存款稱作準(zhǔn)備
3、存款。通常由國家規(guī)定，銀行在中央銀行的準(zhǔn)備存款對該銀行所吸收的存款總額的比率。第十二章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制第二節(jié)存款貨幣的創(chuàng)造現(xiàn)代銀行功能——創(chuàng)造存款貨幣銀行，在其調(diào)劑貨幣資金余缺和組織客戶相互結(jié)算的基礎(chǔ)上，發(fā)展了發(fā)行銀行券和創(chuàng)造存款貨幣的功能。由于銀行券的發(fā)行權(quán)已集中于中央銀行，所以，現(xiàn)代商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的功能集中體現(xiàn)為創(chuàng)造存款貨幣。必要前提條件（2）非現(xiàn)金結(jié)算制度（1）部分準(zhǔn)備金制度法定準(zhǔn)備金率:超額準(zhǔn)備金率:現(xiàn)金漏損C=0（3）非交易存款為零非交易存款Dt=0（4）二元銀行體制：由中央銀行和多家商業(yè)銀行組成基本概念法定準(zhǔn)備金（Rd與Rt）和超額準(zhǔn)備金(E)活期
4、存款demanddeposits定期存款termdeposits派生存款：相對于原始存款而言，指由商業(yè)銀行用轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款，辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申出來的存款，又叫衍生存款。原始存款：指商業(yè)銀行吸收現(xiàn)金存款和中央銀行對商業(yè)銀行貸款形成的存款?，F(xiàn)金漏損：客戶從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)。其他假定：⑴商業(yè)銀行只持有法定準(zhǔn)備金，其余全部運用出去，超額準(zhǔn)備金為零；⑵客戶收入的一切款項均存入銀行，形成活期存款，即不增加定期存款和儲蓄存款，也不提取現(xiàn)金；⑶法定準(zhǔn)備率為20%。存款貨幣的創(chuàng)造過程假設(shè)為了增加貨幣供給量，中央銀行在公開市場上從甲手中
5、購進(jìn)國庫券100元，甲將所得100元現(xiàn)金（或支票）存入A銀行，存款準(zhǔn)備金率為20%，存款創(chuàng)造過程為：資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+20現(xiàn)金（超額）+80存款+100A銀行第一步A銀行資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+20貸款（乙）+80存款+100B銀行第二步B銀行資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+16現(xiàn)金（超額）+64存款+80資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+16貸款（丙）+64存款+80C銀行第三步C銀行資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+12.8現(xiàn)金+51.2存款+64資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+12.8貸款（?。?51.2存款+64D銀行第四步D銀行資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+10.24現(xiàn)金+40.96存款+51.2資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+
6、10.24貸款（戊）+40.96存款+51.2存款創(chuàng)造過程表銀行新增加的存款△Dd新增存款準(zhǔn)備金△R新增銀行貸款A(yù)1002080B801664C6412.851.2D51.210.2440.96…………總計500100400原始存款派生存款從表中可以看出，對于整個銀行系統(tǒng)來說，各銀行的活期存款增加額構(gòu)成一個無窮遞縮等比數(shù)列。根據(jù)無窮遞縮等比數(shù)列的求和公式，計算存款增加額：100＋100×（1－20%）＋100×（1－20%）2＋100×（1－20%）3＋……＝100×1/{1-(1-20%)}＝100×1/20%＝500（元）這里有：⑴原始存款R⑵貸款總額L⑶經(jīng)過
7、派生后的存款總額（包括原始存款）D⑷必要的鑄幣庫存對存款的比率r，這四者的關(guān)系可表示：現(xiàn)代銀行功能——創(chuàng)造存款貨幣在原始存款的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了派生存款，其核心意義即在于存款貨幣的創(chuàng)造。就上面的例子來說，原來流通中有100元鑄幣為各種支付服務(wù)?，F(xiàn)在，銀行則為經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了400元的存款貨幣，即為流通服務(wù)的貨幣已增至500元。存款貨幣創(chuàng)造的簡單存款乘數(shù)1.銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)，也稱為派生乘數(shù)。它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。若以K代表；則如下式：2.這里的K值只是原始存款能夠擴(kuò)大的最大倍數(shù)，實際過程的擴(kuò)張倍數(shù)往往達(dá)不到這個值。簡單存款乘數(shù)擴(kuò)展
8、的存款貨幣
